Комментарий Промсвязьбанка по рынку акций РФ
Европейские рынки акций в четверг подросли (EuroTOP100: +0,2%; DAX: +1,1%; CAC40: +0,3%; FTMIB: +1,1%); рост был ограничен дефицитом идей ввиду сохраняющихся опасений по Греции, а также сильного евро (пара EURUSD вчера тестировала максимумы мая, зону 1,14-1,15).
Ключевые индексы США вчера раллировали, отыгрывая итоги заседания ФРС и неплохую статистику (мы выделим сильные недельные данные по заявкам на пособия по безработице, число которых вернулось ниже 270 тыс. а также ИПЦ, показавший нулевую динамику в годовом сопоставлении и сильный прирост в месячном сопоставлении:+0,4% м/м). По итогам дня S&P500 (+1,0%) вернулся выше 2120 пунктов, максимумов конца мая, NASDAQ Composite (+1.3%) – обновил исторические максимумы.
Российский фондовый рынок в четверг продолжил оставаться в заложниках невыразительной динамики нефти и крепнущего рубля умеренно снизился: индекс ММВБ (-0,3%) вновь не смог преодолеть зону 1665-1675 пунктов, умеренно снизившись по итогам дня второй день подряд при сохраняющейся крайне низкой торговой активности (объем торгов акциями упал к 23 млрд руб.). Индекс РТС вырос на 1,6%. В лидерах роста среди ключевых сегментов рынка – перепроданные акции телекомов (Ростелеком: +2,6%; Мегафон: +2,1%), поддержанные также крепким рублем. Развивалась тенденция к росту в акциях электроэнергетики, где раллировали ОГК-2 (+11,0%), выросли Россети (+3,6%) и Мосэнерго (+3,2%). Негативную динамику показали лишь резко выросшие накануне бумаги Интер РАО (-1,6%). Акции потребсектора также преимущественно выросли (в лидерах вновь Разгуляй, прибавивший 6,7%), хотя «фишки» сегмента, за исключением М.Видео (+0,4%), снижались (Магнит: 0,7%; Дикси: -1,7%). Разнонаправленным изменением курсовой стоимости завершили день акции металлургических и горнодобывающих компаний, - давление на сектор сохраняется. Тут из растущих бумаг отметим производителей драгоценных металлов (Полиметалл: +3,5%; Polyus Gold: +1,3%) и угольные компании (Мечел: +2,2%; Распадская: +1,5%), а также ТМК (+2,1%), последняя – на фоне соглашения с Роснефтью. Ключевые бумаги сегмента подешевели, во главе с НорНикелем (-1,0%) и ММК (-1,7%), В финансовом секторе умеренно подросли акции Сбербанка (оа: +0,2%; па: +0,5%), не сумев, впрочем, вернуть потери предыдущего дня, при вновь близкой к нейтральной динамике в ВТБ (-0,1%) и снижении в АФК Система (-1,4%) и МосБирже (-2,0%). В акциях нефтегазовых компаний также преобладало снижение, впрочем, умеренное, котировок – заметно снизились, став аутсайдерами в сегменте в очередной раз Транснефть (-2,8%), а также привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,1%). Из ключевых «фишек» нефтянки смог удержаться от снижения только Лукойл (0%), а выросли - лишь Башнефть (+1,4%) и «префы» Татнефти (+1,0%).
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На азиатских рынках утром наблюдается рост фондовых индексов, нефть стабильна у отметки 64 долл./барр. Открытие торгов может пройти в нейтральной зоне по индексу ММВБ. В течение дня мы видим риски отката рублевого индикатора в район 1635-1650. Закрытия реестров по наиболее весовым бумагам начнутся в начале июля, поэтому при неизменности конъюнктуры рынка сырья курс на консолидацию (в диапазоне по индексу ММВБ 1635-1675 пунктов) сохранится. Впрочем, развитие событий по Греции является значимым событийным риском, отреагировать на который рынок (при неблагоприятном стечении обстоятельств) может самым негативным образом.
Илья Фролов, Евгений Локтюхов
Ключевые индексы США вчера раллировали, отыгрывая итоги заседания ФРС и неплохую статистику (мы выделим сильные недельные данные по заявкам на пособия по безработице, число которых вернулось ниже 270 тыс. а также ИПЦ, показавший нулевую динамику в годовом сопоставлении и сильный прирост в месячном сопоставлении:+0,4% м/м). По итогам дня S&P500 (+1,0%) вернулся выше 2120 пунктов, максимумов конца мая, NASDAQ Composite (+1.3%) – обновил исторические максимумы.
Российский фондовый рынок в четверг продолжил оставаться в заложниках невыразительной динамики нефти и крепнущего рубля умеренно снизился: индекс ММВБ (-0,3%) вновь не смог преодолеть зону 1665-1675 пунктов, умеренно снизившись по итогам дня второй день подряд при сохраняющейся крайне низкой торговой активности (объем торгов акциями упал к 23 млрд руб.). Индекс РТС вырос на 1,6%. В лидерах роста среди ключевых сегментов рынка – перепроданные акции телекомов (Ростелеком: +2,6%; Мегафон: +2,1%), поддержанные также крепким рублем. Развивалась тенденция к росту в акциях электроэнергетики, где раллировали ОГК-2 (+11,0%), выросли Россети (+3,6%) и Мосэнерго (+3,2%). Негативную динамику показали лишь резко выросшие накануне бумаги Интер РАО (-1,6%). Акции потребсектора также преимущественно выросли (в лидерах вновь Разгуляй, прибавивший 6,7%), хотя «фишки» сегмента, за исключением М.Видео (+0,4%), снижались (Магнит: 0,7%; Дикси: -1,7%). Разнонаправленным изменением курсовой стоимости завершили день акции металлургических и горнодобывающих компаний, - давление на сектор сохраняется. Тут из растущих бумаг отметим производителей драгоценных металлов (Полиметалл: +3,5%; Polyus Gold: +1,3%) и угольные компании (Мечел: +2,2%; Распадская: +1,5%), а также ТМК (+2,1%), последняя – на фоне соглашения с Роснефтью. Ключевые бумаги сегмента подешевели, во главе с НорНикелем (-1,0%) и ММК (-1,7%), В финансовом секторе умеренно подросли акции Сбербанка (оа: +0,2%; па: +0,5%), не сумев, впрочем, вернуть потери предыдущего дня, при вновь близкой к нейтральной динамике в ВТБ (-0,1%) и снижении в АФК Система (-1,4%) и МосБирже (-2,0%). В акциях нефтегазовых компаний также преобладало снижение, впрочем, умеренное, котировок – заметно снизились, став аутсайдерами в сегменте в очередной раз Транснефть (-2,8%), а также привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,1%). Из ключевых «фишек» нефтянки смог удержаться от снижения только Лукойл (0%), а выросли - лишь Башнефть (+1,4%) и «префы» Татнефти (+1,0%).
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На азиатских рынках утром наблюдается рост фондовых индексов, нефть стабильна у отметки 64 долл./барр. Открытие торгов может пройти в нейтральной зоне по индексу ММВБ. В течение дня мы видим риски отката рублевого индикатора в район 1635-1650. Закрытия реестров по наиболее весовым бумагам начнутся в начале июля, поэтому при неизменности конъюнктуры рынка сырья курс на консолидацию (в диапазоне по индексу ММВБ 1635-1675 пунктов) сохранится. Впрочем, развитие событий по Греции является значимым событийным риском, отреагировать на который рынок (при неблагоприятном стечении обстоятельств) может самым негативным образом.
Илья Фролов, Евгений Локтюхов