РУСАЛ через суд попытается LME запретить менять правила отгрузки со складов
Объединенная компания «Русал» в понедельник подала иск в Высокий суд Великобритании, сообщила владеющая LME Гонконгская фондовая биржа (HKEx), которая выступает ответчиком по иску. В "Русале" подтвердили факт подачи иска, отказавшись от дальнейших комментариев.
Алюминиевый гигант недоволен новым порядком работы биржи.
В начале ноября совет директоров LME утвердил правила работы официальных складов биржи, согласно которым с 1 апреля 2014 года отгрузка со складов должна увеличиваться на 50%, если очередь на получение товара со склада составляет более 50 дней.
Сейчас время ожидания в очереди часто превышает 8-10 месяцев, поскольку действующие правила ограничивали обязательную ежедневную отгрузку металлов со складов тремятысячами тонн, хотя запасы алюминия на складах составляют около 5,5 млн т. За ускоренную отгрузку покупатели вынуждены платить премии к биржевой цене производителям, которые в 2013 году достигли 15% от цены.
«Многие компании — потребители алюминия подали иски – в Великобритании, в США, в ряде других стран — о том, что производители и трейдеры искусственно завышают цену, создавая искусственный дефицит, заставляя их платить дополнительную премию за быструю поставку», — рассказывает аналитик «Ренессанс Капитала» Борис Красноженов.
Первоначально биржа предполагала ограничить очередь 100 днями, повышать лимиты отгрузки, если поступления на склад превышают выдачу с него, а также незамедлительно отгрузить законтрактованные объемы алюминия (около 2млн тонн). Против этого варианта категорически выступили крупнейшие производители алюминия, не устраивал он и потребителей. Представители Лондонской биржи металлов указывали, что совет директоров провел около 70 консультаций с клиентами, а также изучил 30 отчетов о новых правилах работы LME, в результате чего был выработан современный вариант.
Но производителей не устраивает и он. Несмотря на заверения биржи, что после изменения правил премии за поставку алюминия снизятся при одновременном росте цены металла, они опасаются, что рост произойдет ощутимо позже, т.к. рынок будет ждать потока «залежавшегося» металла. Это может создать серьезные проблемы для и так не слишком рентабельных алюминиевых гигантов. В ноябре в интервью "России24" гендиректор и владелец "Русала" Олег Дерипаска говорил, что не ждет "реальной цены металла" до 2015 года.
Крупные производители алюминия, в частности Alcoa и "Русал", предлагали другой подход: раскрыть имена покупателей металла. В компаниях полагали, что так станут известны реальные объемы алюминия на рынке (по словам источников "Ъ", в отрасли около 60% торгов на LME составляют "бумажные" сделки), а его цена вырастет. Кроме того, "Русал" просил продлить срок консультаций с участниками рынка. Но предложения не были учтены, и 1 ноября совет директоров LME принял новые правила складирования. Биржа не стала раскрывать владельцев контрактов, поскольку прозрачность сделок должна, по мнению LME, повыситься за счет ежедневной публикации загруженности складов.
Теперь же спор вступил в юридическую плоскость. «Во-первых, в ходе консультаций, организованных LME и предшествовавших принятию решения, были допущены серьезные процедурные нарушения», — указывает источник «Газеты.Ru», близкий к «Русалу». По словам источника "Ъ", иск "Русала" ориентировочно будет рассматриваться судом в феврале или марте 2014 года с тем условием, чтобы решение суда было вынесено до 1 апреля.
Решение Лондонской биржи металлов было фактически принято до начала консультационной процедуры; в рамках консультационной процедуры биржа не раскрыла базовые данные и материалы, на основании которых было принято обсуждаемое решение; LME не провела анализ рисков и анализ затрат и результатов в отношении возможных последствий изменения правил; она руководствовалась собственными финансовыми интересами, отвергнув альтернативные меры; а также не предоставила информацию о том, что рассматривается дальнейшее снижение порога очереди на складах с первоначально предложенных 100 дней до 50 дней. «Таким образом, биржа не получила никаких комментариев от участников консультационного процесса и не осуществила отдельный анализ возможных последствий этого изменения правил», — рассказывает собеседник «Газеты.Ru».
«Во-вторых, биржей не был проведен достаточный анализ, а также не было принято рациональное и взвешенное решение. LME признала, что изменения в правилах могут оказать негативное влияние на цену алюминия, которая уже находится на низкой отметке, тем самым усугубляя положение производителей алюминия. В-третьих, решение LME нарушает права «Русала» в соответствии со статьей 1 Протокола №1 Европейской конвенции по правам человека. Конвенция по правам человека дает каждому лицу право на мирное пользование своим имуществом. Экономические интересы и деловая репутация, связанные с бизнесом, подпадают под определение имущества», — перечисляет источник.
Руководство LME считает судебный иск необоснованным.
«В своих решениях Высокий суд Великобритании практически неизменно вставал на сторону биржи. Принимая во внимание, что Англия является страной прецедентного права, суд наиболее вероятно разрешит спор в пользу биржи. Тем более что аргумент о нарушении правилами биржи прав человека был в одном подобном прецеденте отвергнут, а «Русал», подписав договор с биржей, признал для себя ее правила обязательными», — говорит помощник адвоката юридической компании «Хренов и партнеры» Александр Костин.
В 1998 году LME оштрафовала компанию Albatros Warehousing на Ј201,5тыс. за нарушение новых правил биржи. Albatros обратилась в суд, заявив, что изменение правил шло без должных консультаций с участниками рынка, но суд в иске отказал.