Рубль возобновил перепись минимумов, невзирая на крупнейшие налоги
Против может играть нисходящая динамика нефти - баррель Brent теряет более одного процента с начала дня и оценивается в $85,27, а также спекуляции вокруг сроков отмены плавающего коридора ЦБ, подразумевающего интервенционные продажи валюты регулятором на его верхней границе.
Интервенции и сглаживают в основном падение рубля при невысокой доле экспортных продаж, поскольку многие компании-экспортеры также обременены внешними долгами без возможности найти средства за рубежом, из-за чего стараются продавать минимально возможные объемы выручки за рубли.
Рубль к 15.00 МСК подешевел до 42,26 к доллару США и до 53,57 - к евро, теряя 35 и 50 копеек соответственно.
Текущие значения доллара и евро - максимальные за все время биржевой торговли.
Бивалютная корзина к 15.00 МСК подорожала против рубля на 41 копейку до 47,34.
Снизить напряженность на валютном рынке в конце месяца могут операции валютного репо, которые Центробанк планирует запустить 29 октября.
"Определенную поддержку спотовому рынку могут оказать два аукциона валютного репо, которые ЦБ РФ планирует провести на этой неделе. С другой стороны, несмотря на период уплаты налогов, объем продажи валютной выручки экспортерами меньше, чем мы предполагали, что приводит к тому, что Банк России остается основным продавцом валюты", - считают аналитики банка ВТБ Капитал.
Продажи валюты экспортерами, по оценке участников рынка, сегодня были заметны лишь утром, невзирая на близко сгруппированную уплату двух крупных налогов - сегодня экспортерам под НДПИ надо собрать, по разным оценкам, 220-280 миллиардов рублей, а на завтрашний налог на прибыль может потребоваться до 300 миллиардов рублей.
По мнению аналитиков Райффайзенбанка, валютное репо потенциально поможет компенсировать лишь спрос на валюту для рефинансирования внешних корпоративных обязательств, спекулятивный спрос на валюту будет, по-видимому, удовлетворяться за счет экспортеров, что может сильно повысить скачки курса.
Корпорациям и банкам в четвертом квартале необходимо заплатить номинально $55 миллиардов внешних займов и процентов, и почти две трети выплат приходится на декабрь при малой вероятности отмены санкций, перекрывших рефинансирование долга за рубежом и вынудивших обратиться к покупкам валюты на внешнем рынке.
К физическому спросу на валюту добавляется и спекулятивный: "Сейчас спекулянтам можно безболезненно зарабатывать в длинных валютных позициях на сдвигах коридора ЦБ каждые проданные $350 миллионов, тогда как риск потерь не слишком велик", - сказал Дмитрий Стадник из Росбанка.
На рынке в последние дни усилились ожидания более скорой отмены коридора ЦБ и запуска рубля в свободное плавание, нежели предполагавшийся Центробанком конец текущего года. В том числе, это связывается с неоднократными комментариями президента РФ Владимира Путина о том, что Центробанку не следует "палить резервы".
ЦБ мог истратить почти $20 миллиардов с начала октября, с учетом сегодняшних продаж, а с начала года регулятор отчитался о продаже более $60 миллиардов.
По мнению Стадника, в случае отмены валютного коридора и перехода ЦБ к другим видам интервенций, без понятного рынку механизма, спекулятивная составляющая может снизиться, поскольку вместе с волатильностью возрастут и риски крупных потерь.
"Доллар в таком случае вырастет, но может найти точку равновесия вблизи 45 рублей, откуда не исключена коррекция, а затем и медленное восстановление рубля", - предположил Стадник.
В связи с текущей ситуацией непрерывного ослабления рубля всё внимание рынка - на ближайший совет директоров ЦБР в пятницу 31 октября.
Центробанк после полудня понедельника возобновил сдвиги плавающего коридора корзины, продавая валюту на его верхней границе. Сейчас коридор может располагаться между отметками 38,30 и 47,30 против 38,05-47,05 к открытию торгов, и для этого регулятор истратил порядка $1,75 миллиарда, учитывая интервенции, накопленные с момента последнего пятничного повышения коридора.
S&P в пятницу подтвердило долгосрочный валютный кредитный рейтинг России на уровне "BBB-" с сохранением негативного прогноза.
"Среди факторов, поддерживающих рейтинг: относительно высокие чистые внешние активы и низкий уровень долга расширенного правительства, которые, по оценкам агентства, будут поддерживаться до 2017 года", - отметили аналитики Райффайзенбанка.
На внешних рынках в фокусе внимания - заседание ФРС США, итоги которого будут опубликованы в среду, 29 октября, и где может быть объявлено о завершении программы количественного смягчения, а также о перспективах повышения процентной ставки. Важным событием для валютного рынка будет и публикация ВВП США за третий квартал в четверг.
Интервенции и сглаживают в основном падение рубля при невысокой доле экспортных продаж, поскольку многие компании-экспортеры также обременены внешними долгами без возможности найти средства за рубежом, из-за чего стараются продавать минимально возможные объемы выручки за рубли.
Рубль к 15.00 МСК подешевел до 42,26 к доллару США и до 53,57 - к евро, теряя 35 и 50 копеек соответственно.
Текущие значения доллара и евро - максимальные за все время биржевой торговли.
Бивалютная корзина к 15.00 МСК подорожала против рубля на 41 копейку до 47,34.
Снизить напряженность на валютном рынке в конце месяца могут операции валютного репо, которые Центробанк планирует запустить 29 октября.
"Определенную поддержку спотовому рынку могут оказать два аукциона валютного репо, которые ЦБ РФ планирует провести на этой неделе. С другой стороны, несмотря на период уплаты налогов, объем продажи валютной выручки экспортерами меньше, чем мы предполагали, что приводит к тому, что Банк России остается основным продавцом валюты", - считают аналитики банка ВТБ Капитал.
Продажи валюты экспортерами, по оценке участников рынка, сегодня были заметны лишь утром, невзирая на близко сгруппированную уплату двух крупных налогов - сегодня экспортерам под НДПИ надо собрать, по разным оценкам, 220-280 миллиардов рублей, а на завтрашний налог на прибыль может потребоваться до 300 миллиардов рублей.
По мнению аналитиков Райффайзенбанка, валютное репо потенциально поможет компенсировать лишь спрос на валюту для рефинансирования внешних корпоративных обязательств, спекулятивный спрос на валюту будет, по-видимому, удовлетворяться за счет экспортеров, что может сильно повысить скачки курса.
Корпорациям и банкам в четвертом квартале необходимо заплатить номинально $55 миллиардов внешних займов и процентов, и почти две трети выплат приходится на декабрь при малой вероятности отмены санкций, перекрывших рефинансирование долга за рубежом и вынудивших обратиться к покупкам валюты на внешнем рынке.
К физическому спросу на валюту добавляется и спекулятивный: "Сейчас спекулянтам можно безболезненно зарабатывать в длинных валютных позициях на сдвигах коридора ЦБ каждые проданные $350 миллионов, тогда как риск потерь не слишком велик", - сказал Дмитрий Стадник из Росбанка.
На рынке в последние дни усилились ожидания более скорой отмены коридора ЦБ и запуска рубля в свободное плавание, нежели предполагавшийся Центробанком конец текущего года. В том числе, это связывается с неоднократными комментариями президента РФ Владимира Путина о том, что Центробанку не следует "палить резервы".
ЦБ мог истратить почти $20 миллиардов с начала октября, с учетом сегодняшних продаж, а с начала года регулятор отчитался о продаже более $60 миллиардов.
По мнению Стадника, в случае отмены валютного коридора и перехода ЦБ к другим видам интервенций, без понятного рынку механизма, спекулятивная составляющая может снизиться, поскольку вместе с волатильностью возрастут и риски крупных потерь.
"Доллар в таком случае вырастет, но может найти точку равновесия вблизи 45 рублей, откуда не исключена коррекция, а затем и медленное восстановление рубля", - предположил Стадник.
В связи с текущей ситуацией непрерывного ослабления рубля всё внимание рынка - на ближайший совет директоров ЦБР в пятницу 31 октября.
Центробанк после полудня понедельника возобновил сдвиги плавающего коридора корзины, продавая валюту на его верхней границе. Сейчас коридор может располагаться между отметками 38,30 и 47,30 против 38,05-47,05 к открытию торгов, и для этого регулятор истратил порядка $1,75 миллиарда, учитывая интервенции, накопленные с момента последнего пятничного повышения коридора.
S&P в пятницу подтвердило долгосрочный валютный кредитный рейтинг России на уровне "BBB-" с сохранением негативного прогноза.
"Среди факторов, поддерживающих рейтинг: относительно высокие чистые внешние активы и низкий уровень долга расширенного правительства, которые, по оценкам агентства, будут поддерживаться до 2017 года", - отметили аналитики Райффайзенбанка.
На внешних рынках в фокусе внимания - заседание ФРС США, итоги которого будут опубликованы в среду, 29 октября, и где может быть объявлено о завершении программы количественного смягчения, а также о перспективах повышения процентной ставки. Важным событием для валютного рынка будет и публикация ВВП США за третий квартал в четверг.