Ипотечный рынок в США получил еще один шанс
О смягчении требований говорили, в первую очередь, в ФРС, поэтому три федеральных ипотечных агентства все же смягчили требования. После последнего финансового кризиса были введены очень жесткие правила при выдаче ипотечных займов и стал гораздо более сложным процесс рефинансирования своих ипотечных кредитов.
Проблемы с рефинансированием были не только у простых американцев, но даже бывший глава ФРС Бен Бернанке не смог получить одобрения на кредит.
В целом, несмотря на долгосрочную программу стимулирования ФРС и близкие к нулю процентные ставки, еще в конце прошлого года активность на рынке недвижимости стала замедляться, так как новые правила и жесткие требования существенно ограничили круг новых покупателей жилой недвижимостью с помощью ипотечных кредитов.
ФРС постоянно упоминала об этих проблемах, пользуясь этим как оправданием для "не слишком удачного" эффекта от своих стимулов. По сути, правительство США и ФРС стояли перед выбором: оставить жесткие правила и избежать новых проблем на рынке жилья в будущем, которые нанесут ущерб экономики, или постараться значительно ослабить требования к ипотечным займам, рискую вновь получить пузыри на рынке недвижимости.
В результате, краткосрочная экономическая польза была выбрана в качестве приоритета.
Сейчас основные макроэкономические данные по экономики США, безусловно, выглядят очень оптимистично, но не стоит забывать про рынок недвижимости, на который, кстати, Федрезерв обращает пристальное внимание. И именно на рынке недвижимости наблюдаются проблемы, по крайней мере об этом говорит последняя статистика, а она оказалась не просто слабой, а очень слабой.
Так, например, продажи недвижимости за наличные составили всего 33% от общего объема сделок - худший показатель с 2008 г. Кроме того, серьезный спад наблюдается и в количестве заявок по ипотеке, при этом ставки по кредитам продолжили расти.
Эксперты, знакомые с ситуацией на американском рынке, рассказывают, что по текущим ценам на жилье купить его многие могут только в кредит, однако получить ссуду совсем не просто. Поэтому огромное количество объектов просто не продается.
Ведущие американские ипотечные агентства убрали требование по необходимому взносу в 20%. Ранее только при взносе в 20% кредит попадал под программу поддержки, и только в этом случае его вообще можно было получить.
Сейчас банки просто должны документировать способность заемщика погасить свои кредиты и обеспечить приемлемый уровень долга по сравнению с доходами.
Из-за кризиса регуляторы ранее планировали, что банки должны давать кредиты только в том случае, если заемщик сможет их гарантированно вернуть. В результате, банкам приходилось удерживать 5% для компенсации рисков при создании ценных бумаг на основе ипотеки и продажи их инвестора или вводить 20% первоначальный взнос.
Но крупные компания и защитники прав потребителей выступили против таких предложений, утверждая, что это повредит хрупкое восстановление на рынке жилья, а многие потенциальные кредитоспособные заемщики просто не получат кредит.
Кредиторы в значительной степени полагаются на автоматизированные системы андеррайтинга и необходимые документы для подтверждения доходов заемщика, источников этих доходов и другие факторы, которые можно занести в специальные программы, которые определят, достаточно ли заемщик хорош для получения кредита.
В результате нередко складывалась ситуация, когда даже добросовестный и платежеспособный заемщик вынужден искать кредитного инспектора, который одобрит его кредит.
Теперь регуляторы отменили предыдущие требования и ввели определенный набор стандартов, направленных на обеспечение гарантий того, чтоб заемщики смогут платить по кредиту.
По словам чиновников, они следили за рынком недвижимости и не хотели дополнительно усложнять процесс, при котором рост кредитования может сдерживаться.
При этом регулятор считает, что введение стандартов сводит к минимуму затраты кредиторов за счет единого федерального стандарта. Федеральная резервная система, Комиссия по ценным бумагам и биржам и Министерство жилищного строительства и городского развития, как ожидается, одобрят новые правила, которые вступят в силу только осенью 2015 г.
Их влияние на экономику будет рассматриваться через четыре года, а также каждые пять лет в течение срока их действия.
Проблемы с рефинансированием были не только у простых американцев, но даже бывший глава ФРС Бен Бернанке не смог получить одобрения на кредит.
В целом, несмотря на долгосрочную программу стимулирования ФРС и близкие к нулю процентные ставки, еще в конце прошлого года активность на рынке недвижимости стала замедляться, так как новые правила и жесткие требования существенно ограничили круг новых покупателей жилой недвижимостью с помощью ипотечных кредитов.
ФРС постоянно упоминала об этих проблемах, пользуясь этим как оправданием для "не слишком удачного" эффекта от своих стимулов. По сути, правительство США и ФРС стояли перед выбором: оставить жесткие правила и избежать новых проблем на рынке жилья в будущем, которые нанесут ущерб экономики, или постараться значительно ослабить требования к ипотечным займам, рискую вновь получить пузыри на рынке недвижимости.
В результате, краткосрочная экономическая польза была выбрана в качестве приоритета.
Сейчас основные макроэкономические данные по экономики США, безусловно, выглядят очень оптимистично, но не стоит забывать про рынок недвижимости, на который, кстати, Федрезерв обращает пристальное внимание. И именно на рынке недвижимости наблюдаются проблемы, по крайней мере об этом говорит последняя статистика, а она оказалась не просто слабой, а очень слабой.
Так, например, продажи недвижимости за наличные составили всего 33% от общего объема сделок - худший показатель с 2008 г. Кроме того, серьезный спад наблюдается и в количестве заявок по ипотеке, при этом ставки по кредитам продолжили расти.
Эксперты, знакомые с ситуацией на американском рынке, рассказывают, что по текущим ценам на жилье купить его многие могут только в кредит, однако получить ссуду совсем не просто. Поэтому огромное количество объектов просто не продается.
Ведущие американские ипотечные агентства убрали требование по необходимому взносу в 20%. Ранее только при взносе в 20% кредит попадал под программу поддержки, и только в этом случае его вообще можно было получить.
Сейчас банки просто должны документировать способность заемщика погасить свои кредиты и обеспечить приемлемый уровень долга по сравнению с доходами.
Из-за кризиса регуляторы ранее планировали, что банки должны давать кредиты только в том случае, если заемщик сможет их гарантированно вернуть. В результате, банкам приходилось удерживать 5% для компенсации рисков при создании ценных бумаг на основе ипотеки и продажи их инвестора или вводить 20% первоначальный взнос.
Но крупные компания и защитники прав потребителей выступили против таких предложений, утверждая, что это повредит хрупкое восстановление на рынке жилья, а многие потенциальные кредитоспособные заемщики просто не получат кредит.
Кредиторы в значительной степени полагаются на автоматизированные системы андеррайтинга и необходимые документы для подтверждения доходов заемщика, источников этих доходов и другие факторы, которые можно занести в специальные программы, которые определят, достаточно ли заемщик хорош для получения кредита.
В результате нередко складывалась ситуация, когда даже добросовестный и платежеспособный заемщик вынужден искать кредитного инспектора, который одобрит его кредит.
Теперь регуляторы отменили предыдущие требования и ввели определенный набор стандартов, направленных на обеспечение гарантий того, чтоб заемщики смогут платить по кредиту.
По словам чиновников, они следили за рынком недвижимости и не хотели дополнительно усложнять процесс, при котором рост кредитования может сдерживаться.
При этом регулятор считает, что введение стандартов сводит к минимуму затраты кредиторов за счет единого федерального стандарта. Федеральная резервная система, Комиссия по ценным бумагам и биржам и Министерство жилищного строительства и городского развития, как ожидается, одобрят новые правила, которые вступят в силу только осенью 2015 г.
Их влияние на экономику будет рассматриваться через четыре года, а также каждые пять лет в течение срока их действия.