RAEX указало на снижение качества кредитов, обеспечивающих ипотечные облигации Инвестторгбанка
Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») обратило внимание на снижение качества кредитов, которыми обеспечен выпуск ипотечных облигаций Инвестторгбанка, и снизило в этой связи рейтинг надежности выпуска.
Как уточняется в релизе агентства, речь идет об облигационном выпуске «Инвестторгбанк-1-ИП-об» (государственный регистрационный номер 40502763B от 15 января 2015 года). Это «облигации процентные документарные жилищные с ипотечным покрытием на предъявителя» на 2,5 млрд рублей с погашением 6 февраля 2020 года. Рейтинг надежности (кредитного качества) ценных бумаг снижен с «А+» до «А»(с «очень высокого» до «высокого»).
В RAEX указывают, что снижение качества активов, которым обеспечен выпуск, «превысило ожидания агентства»: объем ипотечных кредитов с просроченными платежами составил около 25% от пула кредитов, находящихся в обеспечении выпуска, на 31 июля 2015 года и около 12% на 11 августа после замещения кредитов с задолженностью, просроченной более чем на 90 дней.
В агентстве рассчитывали, что доля кредитов с просроченными платежами не превысит 15—20% от общего пула кредитов, приводит во вторник газета «Ведомости» комментарий замдиректора по банковским рейтингам RAEX Александра Сараева. Текущие 12% кредитов с просроченными платежами, по его словам, «в целом допустимый уровень», но качество обслуживания кредитов, входящих в реестр, оказалось существенно хуже ожиданий аналитиков. Сараев предполагает, что банку придется вновь изымать кредиты с длительной просрочкой, при этом с учетом слабого качества активов самого банка это будет иметь лишь краткосрочный позитивный эффект.
Руководитель управления ипотечного кредитования Инвестторгбанка Татьяна Зотина (ее также цитируют «Ведомости») поясняет, что кредиты в портфеле, которым обеспечен облигационный выпуск, вышли в просрочку из-за того, что на фоне непростой макроэкономической ситуации многие клиенты «столкнулись с сокращением на работе, уменьшением зарплаты или смещением сроков ее выплаты». При этом, по ее словам, просроченная задолженность по всему ипотечному портфелю Инвестторгбанка существенно ниже: с января ее уровень доходил до 3,5%, но в конце полугодия снизился до 2%.
«Давление на уровень рейтинга оказывает и то, что риски по выпуску облигаций не полностью отделены от рисков эмитента, которые существенно выросли. Агентство отмечает ухудшение качества активов АКБ «Инвестторгбанк», снижение рентабельности и процентной маржи (убыток за первое полугодие 2015 года составил 2,3 млрд рублей после налогообложения)», — говорится в релизе RAEX. Инвестторгбанк ПАО «Акционерный коммерческий банк «Инвестиционный торговый банк» — крупный московский фининститут с развитой сетью региональных подразделений. Основные направления деятельности — кредитование и обслуживание счетов коммерческих организаций, привлечение средств населения во вклады. Также кредитная организация активна на валютном рынке, рынке долговых ценных бумаг, в том числе в формате сделок РЕПО. В настоящее время 19,99% в банке принадлежит ООО «ИТБ Холдинг» (основные бенефициары — Виталий Глевич, Вера Блохина, Елена Феофанова, Валерия Гурьева, Ярослав Калагурский). Также в июне 2008 года в капитал кредитной организации вошли иностранные инвесторы — Starr International Company Inc.* (сейчас контролирует 19,99% через Starr Russia Investments III B. V.), J.Christopher Flowers** (контролирует еще 19,99% через JCF FPK I AIV ITB S.a.r.L). Среди акционеров-физлиц крупнейшие прямые доли — у Владимира Гудкова (16,65%) и Владимира Удальцова (16,04%), Виталию Глевичу напрямую принадлежит 3,02% акций (общий пакет с учетом доли в «ИТБ Холдинге» составляет 7,62%), Игорю Черемисину — 2%.
По данным Банки.ру, на 1 июля 2015 года нетто-активы банка — 124,93 млрд рублей (61-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 14,73 млрд, кредитный портфель — 68,29 млрд, обязательства перед населением — 58,16 млрд.
Как уточняется в релизе агентства, речь идет об облигационном выпуске «Инвестторгбанк-1-ИП-об» (государственный регистрационный номер 40502763B от 15 января 2015 года). Это «облигации процентные документарные жилищные с ипотечным покрытием на предъявителя» на 2,5 млрд рублей с погашением 6 февраля 2020 года. Рейтинг надежности (кредитного качества) ценных бумаг снижен с «А+» до «А»(с «очень высокого» до «высокого»).
В RAEX указывают, что снижение качества активов, которым обеспечен выпуск, «превысило ожидания агентства»: объем ипотечных кредитов с просроченными платежами составил около 25% от пула кредитов, находящихся в обеспечении выпуска, на 31 июля 2015 года и около 12% на 11 августа после замещения кредитов с задолженностью, просроченной более чем на 90 дней.
В агентстве рассчитывали, что доля кредитов с просроченными платежами не превысит 15—20% от общего пула кредитов, приводит во вторник газета «Ведомости» комментарий замдиректора по банковским рейтингам RAEX Александра Сараева. Текущие 12% кредитов с просроченными платежами, по его словам, «в целом допустимый уровень», но качество обслуживания кредитов, входящих в реестр, оказалось существенно хуже ожиданий аналитиков. Сараев предполагает, что банку придется вновь изымать кредиты с длительной просрочкой, при этом с учетом слабого качества активов самого банка это будет иметь лишь краткосрочный позитивный эффект.
Руководитель управления ипотечного кредитования Инвестторгбанка Татьяна Зотина (ее также цитируют «Ведомости») поясняет, что кредиты в портфеле, которым обеспечен облигационный выпуск, вышли в просрочку из-за того, что на фоне непростой макроэкономической ситуации многие клиенты «столкнулись с сокращением на работе, уменьшением зарплаты или смещением сроков ее выплаты». При этом, по ее словам, просроченная задолженность по всему ипотечному портфелю Инвестторгбанка существенно ниже: с января ее уровень доходил до 3,5%, но в конце полугодия снизился до 2%.
«Давление на уровень рейтинга оказывает и то, что риски по выпуску облигаций не полностью отделены от рисков эмитента, которые существенно выросли. Агентство отмечает ухудшение качества активов АКБ «Инвестторгбанк», снижение рентабельности и процентной маржи (убыток за первое полугодие 2015 года составил 2,3 млрд рублей после налогообложения)», — говорится в релизе RAEX. Инвестторгбанк ПАО «Акционерный коммерческий банк «Инвестиционный торговый банк» — крупный московский фининститут с развитой сетью региональных подразделений. Основные направления деятельности — кредитование и обслуживание счетов коммерческих организаций, привлечение средств населения во вклады. Также кредитная организация активна на валютном рынке, рынке долговых ценных бумаг, в том числе в формате сделок РЕПО. В настоящее время 19,99% в банке принадлежит ООО «ИТБ Холдинг» (основные бенефициары — Виталий Глевич, Вера Блохина, Елена Феофанова, Валерия Гурьева, Ярослав Калагурский). Также в июне 2008 года в капитал кредитной организации вошли иностранные инвесторы — Starr International Company Inc.* (сейчас контролирует 19,99% через Starr Russia Investments III B. V.), J.Christopher Flowers** (контролирует еще 19,99% через JCF FPK I AIV ITB S.a.r.L). Среди акционеров-физлиц крупнейшие прямые доли — у Владимира Гудкова (16,65%) и Владимира Удальцова (16,04%), Виталию Глевичу напрямую принадлежит 3,02% акций (общий пакет с учетом доли в «ИТБ Холдинге» составляет 7,62%), Игорю Черемисину — 2%.
По данным Банки.ру, на 1 июля 2015 года нетто-активы банка — 124,93 млрд рублей (61-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 14,73 млрд, кредитный портфель — 68,29 млрд, обязательства перед населением — 58,16 млрд.