Рынок США: Позитивный отчет Alcoa придал "быкам" сил
Во вторник, 13 июля, фондовый рынок США продолжил восхождение. На протяжении трех минувших сессий рост постепенно замедлялся, и это порождало опасения, что позитивная тенденция подходит к концу. Импульс придал опубликованный финансовый отчет алюминиевого гиганта Alcoa Inc., который оказался достаточно сильным, чтобы инвесторы смогли продолжить покупки по всему рынку.
Положительную динамику не смогли изменить ни новости о понижении международным рейтинговым агентством Moody"s Investors Service рейтинга государственных обязательств Португалии с Aa2 до A1, ни слабая макроэкономическая статистика США. Дефицит торгового баланса США в мае 2010г. вырос по сравнению с пересмотренным значением за апрель и составил 42,3 млрд долл., а это заметно больше, чем прогнозировали экономисты (39 млрд долл.). Впрочем, несмотря на рост дефицита торгового баланса, вместе с увеличением объема импорта вырос и экспорт, а это уже благоприятный сигнал для американских производителей. Что касается рейтинга Португалии, то "быкам" очень повезло, что сообщение было опубликовано в день обнародования результатов Alcoa - в противном случае последствия для биржевых индексов могли бы стать плачевными.
По итогам торгов 13 июля индекс Dow Jones вырос на 146,75 пункта (+1,44%) - до 10363,02 пункта, NASDAQ - на 43,67 пункта (+1,99%) - до 2242,03 пункта, S&P - на 16,59 пункта (+1,54%) - до 1095,34 пункта.
Чистая прибыль Alcoa Inc. по итогам минувшего квартала составила 13 центов на акцию, выручка достигла 5,19 млрд долл. Аналитики прогнозировали 11 центов на акцию и 5 млрд долл. соответственно. Высокие показатели компании обусловлены ростом объема продаж, благодаря чему удалось компенсировать падение цен на алюминий в 2010г. Инвесторов порадовал также прогноз менеджмента компании относительно динамики рынка алюминия: в Alcoa ожидают увеличения мирового потребления металла с 10% до 12% в 2010г. На этом фоне акции производителя продемонстрировали высокое открытие, однако за ним последовала фиксация прибыли по факту. День Alcoa завершила ростом на 1,2%.
Теперь участники рынка вправе ждать сильных результатов от остальных металлургических компаний, и спрос на них во вторник был высок. Бумаги Arcelor Mittal подорожали на 3,17%, Southern Copper Corp. - на 3,85%, AK Steel Holding Corp. - на 3,65%, United States Steel Corp. - на 2,6%. Во вторник заметно повысились котировки золота, стоимость унции достигала 1218 долл. Такая динамика идет вразрез с оптимизмом на фондовых рынках, но, вероятно, ее можно объяснить наращиванием длинных позиций осторожными инвесторами, опасающимися отложенных распродаж на валютном рынке из-за понижения рейтинга Португалии. Это привело к повышению цен на бумаги владеющей крупными месторождениями золота Freeport-McMoRan Copper&Gold Inc. (+1,91%) и одной из старейших золотодобывающих компаний мира Newmont Mining Corp. (+0,16%).
В отрасли тяжелого машиностроения повышенным спросом пользовались акции производителя дизельных и газовых электростанций Cummins Inc. Во вторник совет директоров компании принял решение увеличить дивиденды на 50% - до 26,25 центов на акцию. Выплата состоится 1 сентября 2010г., а реестр акционеров будет закрыт по состоянию на 23 августа. Последний раз дивиденды повышали в июле 2008г. Как отметил глава Cummins Тим Солсо, компания успешно ведет бизнес, несмотря на сложные экономические условия, сохраняющиеся в течение последних двух лет, и в связи с этим может себе позволить повысить выплаты. Т.Солсо также прогнозирует устойчивый долгосрочный рост компании. По итогам торговой сессии капитализация Cummins выросла на 4,34%. Не обошли инвесторы стороной производителей сельскохозяйственной и строительной техники Deere&Co. (+3,29%) и Caterpillar Inc. (+3,9%). Поддержку оказало сообщение их японского конкурента Komatsu о пересмотре прогноза прибыли за первое полугодие 2010г. на 41% в сторону повышения благодаря росту азиатского спроса на технику.
Неблагоприятно сложились торги для лидера среди высокотехнологичных компаний - Apple Inc. Одно из влиятельных периодических изданий Consumer Reports опубликовало негативные результаты тестирования нового коммуникатора iPhone 4, продажи которого в течение первых трех дней реализации достигли 1,7 млн единиц. Аппарат имеет проблемы с устойчивостью сигнала: он пропадает, если его держать определенным образом. В предыдущих версиях коммуникатора подобного недостатка замечено не было. На этом фоне котировки Apple снизились на 2,13%, в то время как производители конкурирующих продуктов - Research In Motion Ltd. (производит Blackberry) и Hewlett-Packard Co (недавно приобрела компанию Palm) нарастили капитализацию на 3,35% и 2,39% соответственно. Спросом пользовались и акции Motorola Inc., рост их цены составил 3,43%. К AT&T, предоставляющей услуги связи для Apple, тестеры Consumer Reports претензий не имеют, котировки AT&T повысились на 0,44%.
Оптимизм инвесторов во вторник можно считать вполне оправданным. Как отметил начальник отдела паевых инвестиционных фондов УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев, традиционно финансовые результаты Alcoa Inc. формируют основное настроение инвесторов по отношению ко всему отчетному периоду. На этот раз прогнозы вновь внушают оптимизм: аналитики сходятся во мнении, что выручка компаний, входящих с состав индекса S&P500, по итогам II квартала 2010г. выросла на 27% по сравнению с 22% по итогам предыдущего отчетного периода. Особенные надежды, по словам К.Кирпичева, эксперты связывают с компаниями высокотехнологического сектора, и первая из них - Intel, обнародует показатели своей деятельности в среду, 14 июля. Следует добавить, что показателя Intel Corp. являются хорошим индикатором состояния экономики, поскольку продукцию компании приобретают и частные лица, и корпорации. Риск того, что отчетность не оправдает ожиданий, присутствует, поскольку данные о розничных продажах в США в последние месяцы были довольно слабыми. Но инвесторы, похоже, за результаты Intel не опасаются - котировки компании по итогам дня выросли на 2,09%.
Положительную динамику не смогли изменить ни новости о понижении международным рейтинговым агентством Moody"s Investors Service рейтинга государственных обязательств Португалии с Aa2 до A1, ни слабая макроэкономическая статистика США. Дефицит торгового баланса США в мае 2010г. вырос по сравнению с пересмотренным значением за апрель и составил 42,3 млрд долл., а это заметно больше, чем прогнозировали экономисты (39 млрд долл.). Впрочем, несмотря на рост дефицита торгового баланса, вместе с увеличением объема импорта вырос и экспорт, а это уже благоприятный сигнал для американских производителей. Что касается рейтинга Португалии, то "быкам" очень повезло, что сообщение было опубликовано в день обнародования результатов Alcoa - в противном случае последствия для биржевых индексов могли бы стать плачевными.
По итогам торгов 13 июля индекс Dow Jones вырос на 146,75 пункта (+1,44%) - до 10363,02 пункта, NASDAQ - на 43,67 пункта (+1,99%) - до 2242,03 пункта, S&P - на 16,59 пункта (+1,54%) - до 1095,34 пункта.
Чистая прибыль Alcoa Inc. по итогам минувшего квартала составила 13 центов на акцию, выручка достигла 5,19 млрд долл. Аналитики прогнозировали 11 центов на акцию и 5 млрд долл. соответственно. Высокие показатели компании обусловлены ростом объема продаж, благодаря чему удалось компенсировать падение цен на алюминий в 2010г. Инвесторов порадовал также прогноз менеджмента компании относительно динамики рынка алюминия: в Alcoa ожидают увеличения мирового потребления металла с 10% до 12% в 2010г. На этом фоне акции производителя продемонстрировали высокое открытие, однако за ним последовала фиксация прибыли по факту. День Alcoa завершила ростом на 1,2%.
Теперь участники рынка вправе ждать сильных результатов от остальных металлургических компаний, и спрос на них во вторник был высок. Бумаги Arcelor Mittal подорожали на 3,17%, Southern Copper Corp. - на 3,85%, AK Steel Holding Corp. - на 3,65%, United States Steel Corp. - на 2,6%. Во вторник заметно повысились котировки золота, стоимость унции достигала 1218 долл. Такая динамика идет вразрез с оптимизмом на фондовых рынках, но, вероятно, ее можно объяснить наращиванием длинных позиций осторожными инвесторами, опасающимися отложенных распродаж на валютном рынке из-за понижения рейтинга Португалии. Это привело к повышению цен на бумаги владеющей крупными месторождениями золота Freeport-McMoRan Copper&Gold Inc. (+1,91%) и одной из старейших золотодобывающих компаний мира Newmont Mining Corp. (+0,16%).
В отрасли тяжелого машиностроения повышенным спросом пользовались акции производителя дизельных и газовых электростанций Cummins Inc. Во вторник совет директоров компании принял решение увеличить дивиденды на 50% - до 26,25 центов на акцию. Выплата состоится 1 сентября 2010г., а реестр акционеров будет закрыт по состоянию на 23 августа. Последний раз дивиденды повышали в июле 2008г. Как отметил глава Cummins Тим Солсо, компания успешно ведет бизнес, несмотря на сложные экономические условия, сохраняющиеся в течение последних двух лет, и в связи с этим может себе позволить повысить выплаты. Т.Солсо также прогнозирует устойчивый долгосрочный рост компании. По итогам торговой сессии капитализация Cummins выросла на 4,34%. Не обошли инвесторы стороной производителей сельскохозяйственной и строительной техники Deere&Co. (+3,29%) и Caterpillar Inc. (+3,9%). Поддержку оказало сообщение их японского конкурента Komatsu о пересмотре прогноза прибыли за первое полугодие 2010г. на 41% в сторону повышения благодаря росту азиатского спроса на технику.
Неблагоприятно сложились торги для лидера среди высокотехнологичных компаний - Apple Inc. Одно из влиятельных периодических изданий Consumer Reports опубликовало негативные результаты тестирования нового коммуникатора iPhone 4, продажи которого в течение первых трех дней реализации достигли 1,7 млн единиц. Аппарат имеет проблемы с устойчивостью сигнала: он пропадает, если его держать определенным образом. В предыдущих версиях коммуникатора подобного недостатка замечено не было. На этом фоне котировки Apple снизились на 2,13%, в то время как производители конкурирующих продуктов - Research In Motion Ltd. (производит Blackberry) и Hewlett-Packard Co (недавно приобрела компанию Palm) нарастили капитализацию на 3,35% и 2,39% соответственно. Спросом пользовались и акции Motorola Inc., рост их цены составил 3,43%. К AT&T, предоставляющей услуги связи для Apple, тестеры Consumer Reports претензий не имеют, котировки AT&T повысились на 0,44%.
Оптимизм инвесторов во вторник можно считать вполне оправданным. Как отметил начальник отдела паевых инвестиционных фондов УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев, традиционно финансовые результаты Alcoa Inc. формируют основное настроение инвесторов по отношению ко всему отчетному периоду. На этот раз прогнозы вновь внушают оптимизм: аналитики сходятся во мнении, что выручка компаний, входящих с состав индекса S&P500, по итогам II квартала 2010г. выросла на 27% по сравнению с 22% по итогам предыдущего отчетного периода. Особенные надежды, по словам К.Кирпичева, эксперты связывают с компаниями высокотехнологического сектора, и первая из них - Intel, обнародует показатели своей деятельности в среду, 14 июля. Следует добавить, что показателя Intel Corp. являются хорошим индикатором состояния экономики, поскольку продукцию компании приобретают и частные лица, и корпорации. Риск того, что отчетность не оправдает ожиданий, присутствует, поскольку данные о розничных продажах в США в последние месяцы были довольно слабыми. Но инвесторы, похоже, за результаты Intel не опасаются - котировки компании по итогам дня выросли на 2,09%.