Банк России сообщил о состоянии внутреннего финансового рынка в январе 2010 года
В январе 2010 г. ситуация на внутреннем валютном рынке формировалась в условиях достаточно благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, говорится в официальном релизе Банка России.
Банк России проводил операции по покупке иностранной валюты в рамках плановых интервенций. Объем золотовалютных резервов по итогам месяца уменьшился на 0,7% и на 1 февраля 2010 г. составил 435,8 млрд. долл. США.
По итогам января 2010 г. курсы основных иностранных валют к рублю изменились разнонаправленно. Официальный курс доллара США к рублю повысился на 0,8% — до 30,4312 руб. за доллар США на 1.02.2010, курс евро к рублю снизился на 2,3% и составил на ту же дату 42,4637 руб. за евро.
Активность участников торгов на биржевом и внебиржевом сегментах внутреннего валютного рынка в январе 2010 г. уменьшилась по сравнению с предыдущим месяцем.
Средний дневной оборот торгов по операциям рубль/доллар США на ЕТС в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. сократился на 11,3% — до 8,8 млрд. долларов США. Доля операций "своп" в структуре биржевого оборота по валютной паре рубль/доллар США уменьшилась до 54% против 55% в предыдущем месяце.
Средний дневной биржевой оборот по операциям рубль/евро сократился в январе 2010 г. на 8,6%, составив 1,0 млрд. евро. Доля сделок "своп" в структуре биржевого оборота по данной валютной паре уменьшилась до 76% против 77% в декабре 2009 года.
Общий средний дневной оборот межбанковских биржевых и внебиржевых кассовых конверсионных операций по всем валютным парам в пересчете на доллары США в январе 2010 г. сократился на 9,3%, составив 54,1 млрд. долл. США. Средний дневной оборот по операциям рубль/доллар США уменьшился на 7,3% (до 35,3 млрд. долл. США). Средний дневной оборот по операциям доллар США/евро сократился на 16,5% (до 13,7 млрд. долл. США), а по операциям рубль/евро увеличился на 3,9% (до 3,0 млрд. в долларовом эквиваленте).
На ММВБ в последний день месяца котировки срочных контрактов на доллар США с исполнением 15.02.2010 составляли 30,34 руб. за доллар, с исполнением 15.04.2010 — 30,63 руб. за доллар, с исполнением 15.06.2010 — 30,93 руб. за доллар. Это свидетельствует о том, что в январе 2010 г. участники срочного биржевого валютного рынка ожидали незначительного роста номинального курса доллара США к рублю.
Денежный рынок
За январь 2010 г. совокупные безналичные банковские резервы (включающие средства кредитных организаций на корреспондентских, депозитных счетах и счетах обязательных резервов в Банке России, а также в облигациях Банка России) сократились примерно на 360 млрд. руб. и на 1.02.2010 составили 1481,7 млрд. рублей. Средний дневной объем совокупных банковских резервов увеличился с 1304,3 млрд. руб. в декабре до 1642,7 млрд. руб. в январе 2010 года.
Требования Банка России к кредитным организациям по инструментам рефинансирования за месяц снизились примерно на 300 млрд. руб. и на 1.02.2010 составили около 620 млрд. рублей. Средний дневной объем этих требований сократился примерно с 820 млрд. руб. в декабре до 700 млрд. руб. в январе. В их структуре доля кредитов под "нерыночные" активы или поручительства составила 55,4%, доля кредитов без обеспечения — 22,7%, доля операций РЕПО — 16,7% (в декабре — 54,0; 23,7 и 17,8% соответственно).
В январе 2010 г. объем предоставленных кредитов без обеспечения составил 32,8 млрд. руб. (в декабре — 89,1 млрд. рублей)2. При этом на срок 5 недель было предоставлено 71,3%, на срок 3 месяца — 28,7% от общего объема этих кредитов. Объем предоставленных кредитов под "нерыночные" активы или поручительства в январе составил 79,4 млрд. руб., что значительно меньше, чем в декабре (225,7 млрд. рублей). Фиксированные ставки по кредитам под "нерыночные" активы или поручительства в январе равнялись 7,75% годовых на срок до 90 дней, 8,25% годовых на срок от 91 до 180 дней и 8,75% годовых на срок от 181 до 365 дней.
Средний дневной объем требований Банка России к кредитным организациям по всем операциям прямого РЕПО уменьшился с 146,3 млрд. руб. в декабре 2009 г. до 117,0 млрд. руб. в январе 2010 г., а общий объем операций — с 2094,3 до 582,2 млрд. руб. соответственно. В ходе проведенных аукционов было предоставлено 355,1 млрд. руб. на срок 1 день и 213,3 млрд. руб. на срок 7 дней (в декабре — 1690,9 и 339,2 млрд. руб. соответственно). Объем заключенных с кредитными организациями сделок по фиксированной ставке на срок 1 день составил 13,7 млрд. руб. (в декабре — 57,1 млрд. руб.). В январе на сроки до 1 недели минимальные ставки на аукционах прямого РЕПО были установлены на уровне 6,0% годовых, а фиксированные ставки — 7,75% годовых.
Средние дневные требования Банка России к кредитным организациям по ломбардным кредитам в рассматриваемый период увеличились до 35,9 млрд. руб., а объем операций по предоставлению этих кредитов уменьшился до 5,8 млрд. руб. (в декабре — 34,6 и 29,0 млрд. руб. соответственно). В течение января 2010 г. минимальные ставки на ломбардных кредитных аукционах на срок 2 недели составляли 6,0% годовых, на срок 3 месяца — 7,5% годовых, фиксированные ставки — 7,75% годовых.
Объем операций Банка России по предоставлению внутридневных кредитов в январе 2010 г. составил 1,5 трлн. руб., кредитов овернайт — 11,5 млрд. руб. (в декабре 2009 г. — 2,5 трлн. руб. и 54,0 млрд. руб. соответственно).
В январе 2010 г. в структуре обеспечения по кредитам, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России № 236-П (внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты), наибольшая доля приходилась на государственные облигации, а в структуре ценных бумаг по сделкам прямого РЕПО преобладали корпоративные ценные бумаги.
Остатки средств кредитных организаций на депозитных счетах уменьшились с 509,0 млрд. руб. на 1.01.2010 до 347,4 млрд. руб. на 1.02.2010, а их средние дневные значения возросли с 348,4 млрд. руб. в декабре до 579,4 млрд. руб. в январе. В структуре обязательств Банка России по депозитам кредитных организаций преобладали средства, размещенные на условиях "одна неделя" и "спот-неделя". Фиксированные ставки по депозитным операциям в январе составляли 3,5% годовых на условиях "том-некст", "спот-некст" и "до востребования"; 4,0% годовых — на условиях "одна неделя" и "спот-неделя".
Обязательства Банка России перед кредитными организациями по ОБР по текущей рыночной стоимости увеличились с 283,7 млрд. руб. на 1.01.2010 до 451,7 млрд. руб. на 1.02.2010. В январе 2010 г. на двух состоявшихся аукционах по размещению ОБР выпуска № 4-12-21BR0-9 общий объем продаж составил 162,3 млрд. руб. по рыночной стоимости. В течение месяца Банк России на вторичном рынке осуществил продажи ОБР в объеме 4,2 млрд. руб. по рыночной стоимости.
Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России сократились с 900,3 млрд. руб. на 1.01.2010 до 526,1 млрд. руб. на 1.02.2010, а их средний дневной объем — с 613,8 млрд. руб. в декабре 2009 г. до 568,8 млрд. руб. в январе 2010 года.
После заметного снижения процентных ставок по межбанковским кредитам (МБК) в первые дни января 2010 г. на рынке МБК на протяжении большей части месяца отмечалась повышательная динамика ставок. Тем не менее общий уровень ставок оставался сравнительно низким. Максимальное за месяц значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК, зафиксированное 22 января 2010 г. в период проведения обязательных платежей банками и их клиентами, составило 5,4% годовых (против 7,1% годовых в декабре 2009 г.). Низкий уровень ставок МБК был обусловлен сохранением значительного объема ликвидных рублевых средств российских банков и снижением в конце декабря 2009 г. Банком России ставки рефинансирования и ставок по своим операциям. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым МБК понизилась с 5,1% годовых в декабре 2009 г. до 4,0% годовых в январе 2010 года.
В сегменте рублевых межбанковских кредитов на более длительные сроки не отмечалось единой ценовой тенденции. Среднемесячная ставка MIACR по кредитам на срок 2—7 дней снизилась с 5,0% годовых в декабре 2009 г. до 4,8% годовых в январе 2010 г., на срок 31—90 дней — с 8,6 до 7,0% годовых. Повышение среднемесячной ставки MIACR наблюдалось по кредитам на срок 8—30 дней — с 4,9% годовых в декабре до 5,5% годовых в январе. Операции на срок более 90 дней в январе 2010 г. не зафиксированы.
Ставки валютных МБК, размещаемых российскими банками, в январе 2010 г., как и в предшествующие месяцы, определялись прежде всего конъюнктурой мирового денежного рынка. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в долларах США в январе составила 0,1% годовых, не претерпев существенных изменений относительно предыдущего месяца.
Доля просроченной задолженности в общем объеме размещенных рублевых МБК по состоянию на 1.01.2010 составила 0,13% против 0,12% на начало предшествующего месяца.
Банк России проводил операции по покупке иностранной валюты в рамках плановых интервенций. Объем золотовалютных резервов по итогам месяца уменьшился на 0,7% и на 1 февраля 2010 г. составил 435,8 млрд. долл. США.
По итогам января 2010 г. курсы основных иностранных валют к рублю изменились разнонаправленно. Официальный курс доллара США к рублю повысился на 0,8% — до 30,4312 руб. за доллар США на 1.02.2010, курс евро к рублю снизился на 2,3% и составил на ту же дату 42,4637 руб. за евро.
Активность участников торгов на биржевом и внебиржевом сегментах внутреннего валютного рынка в январе 2010 г. уменьшилась по сравнению с предыдущим месяцем.
Средний дневной оборот торгов по операциям рубль/доллар США на ЕТС в январе 2010 г. по сравнению с декабрем 2009 г. сократился на 11,3% — до 8,8 млрд. долларов США. Доля операций "своп" в структуре биржевого оборота по валютной паре рубль/доллар США уменьшилась до 54% против 55% в предыдущем месяце.
Средний дневной биржевой оборот по операциям рубль/евро сократился в январе 2010 г. на 8,6%, составив 1,0 млрд. евро. Доля сделок "своп" в структуре биржевого оборота по данной валютной паре уменьшилась до 76% против 77% в декабре 2009 года.
Общий средний дневной оборот межбанковских биржевых и внебиржевых кассовых конверсионных операций по всем валютным парам в пересчете на доллары США в январе 2010 г. сократился на 9,3%, составив 54,1 млрд. долл. США. Средний дневной оборот по операциям рубль/доллар США уменьшился на 7,3% (до 35,3 млрд. долл. США). Средний дневной оборот по операциям доллар США/евро сократился на 16,5% (до 13,7 млрд. долл. США), а по операциям рубль/евро увеличился на 3,9% (до 3,0 млрд. в долларовом эквиваленте).
На ММВБ в последний день месяца котировки срочных контрактов на доллар США с исполнением 15.02.2010 составляли 30,34 руб. за доллар, с исполнением 15.04.2010 — 30,63 руб. за доллар, с исполнением 15.06.2010 — 30,93 руб. за доллар. Это свидетельствует о том, что в январе 2010 г. участники срочного биржевого валютного рынка ожидали незначительного роста номинального курса доллара США к рублю.
Денежный рынок
За январь 2010 г. совокупные безналичные банковские резервы (включающие средства кредитных организаций на корреспондентских, депозитных счетах и счетах обязательных резервов в Банке России, а также в облигациях Банка России) сократились примерно на 360 млрд. руб. и на 1.02.2010 составили 1481,7 млрд. рублей. Средний дневной объем совокупных банковских резервов увеличился с 1304,3 млрд. руб. в декабре до 1642,7 млрд. руб. в январе 2010 года.
Требования Банка России к кредитным организациям по инструментам рефинансирования за месяц снизились примерно на 300 млрд. руб. и на 1.02.2010 составили около 620 млрд. рублей. Средний дневной объем этих требований сократился примерно с 820 млрд. руб. в декабре до 700 млрд. руб. в январе. В их структуре доля кредитов под "нерыночные" активы или поручительства составила 55,4%, доля кредитов без обеспечения — 22,7%, доля операций РЕПО — 16,7% (в декабре — 54,0; 23,7 и 17,8% соответственно).
В январе 2010 г. объем предоставленных кредитов без обеспечения составил 32,8 млрд. руб. (в декабре — 89,1 млрд. рублей)2. При этом на срок 5 недель было предоставлено 71,3%, на срок 3 месяца — 28,7% от общего объема этих кредитов. Объем предоставленных кредитов под "нерыночные" активы или поручительства в январе составил 79,4 млрд. руб., что значительно меньше, чем в декабре (225,7 млрд. рублей). Фиксированные ставки по кредитам под "нерыночные" активы или поручительства в январе равнялись 7,75% годовых на срок до 90 дней, 8,25% годовых на срок от 91 до 180 дней и 8,75% годовых на срок от 181 до 365 дней.
Средний дневной объем требований Банка России к кредитным организациям по всем операциям прямого РЕПО уменьшился с 146,3 млрд. руб. в декабре 2009 г. до 117,0 млрд. руб. в январе 2010 г., а общий объем операций — с 2094,3 до 582,2 млрд. руб. соответственно. В ходе проведенных аукционов было предоставлено 355,1 млрд. руб. на срок 1 день и 213,3 млрд. руб. на срок 7 дней (в декабре — 1690,9 и 339,2 млрд. руб. соответственно). Объем заключенных с кредитными организациями сделок по фиксированной ставке на срок 1 день составил 13,7 млрд. руб. (в декабре — 57,1 млрд. руб.). В январе на сроки до 1 недели минимальные ставки на аукционах прямого РЕПО были установлены на уровне 6,0% годовых, а фиксированные ставки — 7,75% годовых.
Средние дневные требования Банка России к кредитным организациям по ломбардным кредитам в рассматриваемый период увеличились до 35,9 млрд. руб., а объем операций по предоставлению этих кредитов уменьшился до 5,8 млрд. руб. (в декабре — 34,6 и 29,0 млрд. руб. соответственно). В течение января 2010 г. минимальные ставки на ломбардных кредитных аукционах на срок 2 недели составляли 6,0% годовых, на срок 3 месяца — 7,5% годовых, фиксированные ставки — 7,75% годовых.
Объем операций Банка России по предоставлению внутридневных кредитов в январе 2010 г. составил 1,5 трлн. руб., кредитов овернайт — 11,5 млрд. руб. (в декабре 2009 г. — 2,5 трлн. руб. и 54,0 млрд. руб. соответственно).
В январе 2010 г. в структуре обеспечения по кредитам, предоставляемым в соответствии с Положением Банка России № 236-П (внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты), наибольшая доля приходилась на государственные облигации, а в структуре ценных бумаг по сделкам прямого РЕПО преобладали корпоративные ценные бумаги.
Остатки средств кредитных организаций на депозитных счетах уменьшились с 509,0 млрд. руб. на 1.01.2010 до 347,4 млрд. руб. на 1.02.2010, а их средние дневные значения возросли с 348,4 млрд. руб. в декабре до 579,4 млрд. руб. в январе. В структуре обязательств Банка России по депозитам кредитных организаций преобладали средства, размещенные на условиях "одна неделя" и "спот-неделя". Фиксированные ставки по депозитным операциям в январе составляли 3,5% годовых на условиях "том-некст", "спот-некст" и "до востребования"; 4,0% годовых — на условиях "одна неделя" и "спот-неделя".
Обязательства Банка России перед кредитными организациями по ОБР по текущей рыночной стоимости увеличились с 283,7 млрд. руб. на 1.01.2010 до 451,7 млрд. руб. на 1.02.2010. В январе 2010 г. на двух состоявшихся аукционах по размещению ОБР выпуска № 4-12-21BR0-9 общий объем продаж составил 162,3 млрд. руб. по рыночной стоимости. В течение месяца Банк России на вторичном рынке осуществил продажи ОБР в объеме 4,2 млрд. руб. по рыночной стоимости.
Остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России сократились с 900,3 млрд. руб. на 1.01.2010 до 526,1 млрд. руб. на 1.02.2010, а их средний дневной объем — с 613,8 млрд. руб. в декабре 2009 г. до 568,8 млрд. руб. в январе 2010 года.
После заметного снижения процентных ставок по межбанковским кредитам (МБК) в первые дни января 2010 г. на рынке МБК на протяжении большей части месяца отмечалась повышательная динамика ставок. Тем не менее общий уровень ставок оставался сравнительно низким. Максимальное за месяц значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК, зафиксированное 22 января 2010 г. в период проведения обязательных платежей банками и их клиентами, составило 5,4% годовых (против 7,1% годовых в декабре 2009 г.). Низкий уровень ставок МБК был обусловлен сохранением значительного объема ликвидных рублевых средств российских банков и снижением в конце декабря 2009 г. Банком России ставки рефинансирования и ставок по своим операциям. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым МБК понизилась с 5,1% годовых в декабре 2009 г. до 4,0% годовых в январе 2010 года.
В сегменте рублевых межбанковских кредитов на более длительные сроки не отмечалось единой ценовой тенденции. Среднемесячная ставка MIACR по кредитам на срок 2—7 дней снизилась с 5,0% годовых в декабре 2009 г. до 4,8% годовых в январе 2010 г., на срок 31—90 дней — с 8,6 до 7,0% годовых. Повышение среднемесячной ставки MIACR наблюдалось по кредитам на срок 8—30 дней — с 4,9% годовых в декабре до 5,5% годовых в январе. Операции на срок более 90 дней в январе 2010 г. не зафиксированы.
Ставки валютных МБК, размещаемых российскими банками, в январе 2010 г., как и в предшествующие месяцы, определялись прежде всего конъюнктурой мирового денежного рынка. Среднемесячная ставка MIACR по однодневным МБК в долларах США в январе составила 0,1% годовых, не претерпев существенных изменений относительно предыдущего месяца.
Доля просроченной задолженности в общем объеме размещенных рублевых МБК по состоянию на 1.01.2010 составила 0,13% против 0,12% на начало предшествующего месяца.