Банки получают больше возможностей для привлечения кредитов с внешних рынков
Следуя примеру западных коллег, российские банки активнее возвращают Центробанку экстренные кредиты.
Вчера задолженность банков по беззалоговым кредитам впервые упала почти до 250 млрд руб. В начале года эта сумма приближалась к 2 трлн руб. Участники рынка возвращают регулятору беззалоговые кредиты, поскольку получают все больше возможностей для привлечения традиционных недорогих кредитов с внешних рынков.
Вчера задолженность банков по кредитам без обеспечения, предоставляемым ЦБ, впервые с конца октября 2008 года опустилась ниже уровня 300 млрд руб. и составила 251,15 млрд рублей.
ЦБ, напомним, начал предоставлять беззалоговое кредитование 20 октября прошлого года для стабилизации ситуации в банковском секторе в условиях обострения кризиса ликвидности. В первом аукционе участвовали 84 банка, которые привлекли на срок пять недель 388 млрд руб. из предложенных 700 млрд руб. Через месяц объем задолженности по кредитам вырос почти вдвое, до 792,8 млрд руб. После этого ЦБ расширил круг участников аукционов, к ним были допущены не только банки с рейтингами долгосрочной кредитоспособности международных агентств, но и с рейтингами национальных агентств. 25 декабря задолженность достигла максимального в 2008 году уровня 1 трлн 862,9 млрд руб. Дополнительным стимулом для наращивания задолженности стала начавшаяся девальвация рубля.
К 12 февраля 2009 года банки увеличили сумму долга по кредитам до абсолютного максимума, 1 трлн 924,1 млрд руб. Максимальная сумма, взятая банками в ходе одного аукциона, составила 387 млрд руб. После завершения девальвации рубля на фоне начавшегося укрепления национальной валюты спрос на рублевую ликвидность начал спадать, что проявилось и в снижении задолженность банков по беззалоговым кредитам. В первом полугодии 2009 года банки досрочно погасили беззалоговые кредиты на сумму 1,112 трлн руб. Уже в конце первого полугодия задолженность банков по беззалоговым кредитам составляла 688,5 млрд рублей.
«Начиная с летних месяцев беззалоговые кредиты постепенно теряют популярность, -- отмечает аналитик ИК «Галлион Капитал» Дмитрий Макаров. -- Это объясняется тем, что снижается ставка LIBOR, постепенно размораживаются международные кредитные рынки, у банков появляются другие способы привлечения финансирования. Впрочем, вряд ли этот инструмент будет отменен в ближайшей перспективе, поскольку он все еще активно используется для предоставления банкам ликвидности».
Недавно глава Центробанка Сергей Игнатьев заявил, что регулятор по мере выхода страны из кризиса будет прекращать проведение беззалоговых аукционов. По его словам, беззалоговое кредитование является «очень нетрадиционным» и вне кризиса должно быть заменено другими видами рефинансирования российских банков. Позднее он пояснил, что ЦБ не отказывается от предоставления беззалоговых кредитов банкам, потому что из-за немалой задолженности у некоторых из них могут возникнуть проблемы. ЦБ хочет стимулировать банки использовать более традиционные и менее рискованные для Центробанка инструменты, в частности, операции репо, ломбардные кредиты и займы под залог кредитных требований.
Как отмечают эксперты, в случае если конъюнктура рынка не претерпит серьезных ухудшений, банки не будут испытывать проблем с капитализацией. Аналитик UniCredit Securities Рустам Боташев считает, что нынешняя достаточность капитала российских банков (отношение собственных средств банка к суммарному объему активов) защищает банковскую систему страны от коллапса и позволяет по крайней мере крупнейшим игрокам не привлекать дополнительный капитал в среднесрочной перспективе. «При совокупном уровне достаточности капитала в 19% российская банковская система хорошо капитализирована, несмотря на сокращение капитала в августе на 0,5%. Сбербанк имел коэффициент достаточности капитала в 22,7% на 1 сентября, тогда как ВТБ также должен иметь коэффициент достаточности капитала на уровне около 22% после недавнего размещения акций. Учитывая, что Сбербанк и ВТБ контролируют в совокупности 45% российского рынка кредитования, мы приблизительно оцениваем уровень достаточности капитала остальных российских банков на уровне 16,5%, что существенно превышает установленный минимальный уровень в 10%», -- отмечает г-н Боташев.