Москоммерцбанк секьюритизирует пул ипотечных кредитов объемом $1 млрд
Москоммерцбанк намерен провести тендер на организацию сделки по секьюритизации пула ипотечных кредитов объемом $1 млрд, в котором уже предложено поучаствовать ведущим мировым инвестбанкам. Об этом РБК daily сообщил первый зампред правления Москоммерцбанка Альберт Хисаметдинов.
По данным Москоммерцбанка, с 1 января 2006 года по 1 марта 2007 года банк аккумулировал пул ипотечных кредитов на общую сумму $735 млн. И уже к 1 июля 2007 года, по словам А. Хисаметдинова, она возрастет до $1 млрд.
А.Хисаметдинова рассказал, что предложения об организации сделки были разосланы 22 ведущим инвестиционным банкам мира и инвестиционным бутикам США, в частности таким, как Morgan Stanley, JP Morgan, Raiffeisen International Bank, ING Bank, Marrill Lynch, Tokyo-Mitsubishi.
"Некоторые из них уже откликнулись, - сказал он. - Тендер состоится через две недели. Сначала мы отберем 2-4 банка, предложившие наилучшие условия организации выпуска секьюритизированных облигаций с ипотечным покрытием. И после более подробного ознакомления с их условиями выберем один банк, который и получит право на проведение секьюритизации активов на $1 млрд". При этом, по словам А.Хисаметдинова, в ходе секьюритизации может быть организовано три выпуска, например два выпуска по $300 млн. и один - на $400 млн, а сами сделки планируется провести в течение 1-1,5 лет.
Сейчас же Москоммерцбанк завершает подготовку к проведению своей первой сделки по секьюритизации ипотечных активов на сумму $200 млн. "По своей структуре эта сделка будет аналогична тем, что ранее проводили Внешторгбанк и Городской ипотечный банк, - сказал А.Хисаметдинов. - Впрочем, в отличие от ВТБ, мы не будет страховать сделку от политических рисков". Активы на эту сумму уже переданы спецюрлицу (SPV) — Moscow Stars, зарегистрированному в Нидерландах. А организаторами выпуска выбраны Raiffeisen International Bank и HSBC.
Если Москоммерцбанку удастся секьюритизировать свой ипотечный портфель в объеме $1 млрд., эта сделка может стать самой крупной. В целом же, по оценке Национальной фондовой ассоциации, в 2005—2006 годах было секьюритизировано ипотечных кредитов на сумму $741 млн.
По оценке аналитиков, размер комиссии инвестбанков, которые организуют секьюритизацию российских активов, обычно составляет от 0,5 до 1,5%, большую часть забирает организатор, а оставшаяся делится между соорганизаторами. Сама сделка, с учетом всех расходов на ее проведение, обходится банку в 1,5—2% от стоимости активов. По информации РБК daily, комиссия за организацию выпуска секьюритизированных бумаг с ипотечным покрытием в объеме $1 млрд вряд ли составит более 0,5%, то есть около $5 млн.
По данным Москоммерцбанка, с 1 января 2006 года по 1 марта 2007 года банк аккумулировал пул ипотечных кредитов на общую сумму $735 млн. И уже к 1 июля 2007 года, по словам А. Хисаметдинова, она возрастет до $1 млрд.
А.Хисаметдинова рассказал, что предложения об организации сделки были разосланы 22 ведущим инвестиционным банкам мира и инвестиционным бутикам США, в частности таким, как Morgan Stanley, JP Morgan, Raiffeisen International Bank, ING Bank, Marrill Lynch, Tokyo-Mitsubishi.
"Некоторые из них уже откликнулись, - сказал он. - Тендер состоится через две недели. Сначала мы отберем 2-4 банка, предложившие наилучшие условия организации выпуска секьюритизированных облигаций с ипотечным покрытием. И после более подробного ознакомления с их условиями выберем один банк, который и получит право на проведение секьюритизации активов на $1 млрд". При этом, по словам А.Хисаметдинова, в ходе секьюритизации может быть организовано три выпуска, например два выпуска по $300 млн. и один - на $400 млн, а сами сделки планируется провести в течение 1-1,5 лет.
Сейчас же Москоммерцбанк завершает подготовку к проведению своей первой сделки по секьюритизации ипотечных активов на сумму $200 млн. "По своей структуре эта сделка будет аналогична тем, что ранее проводили Внешторгбанк и Городской ипотечный банк, - сказал А.Хисаметдинов. - Впрочем, в отличие от ВТБ, мы не будет страховать сделку от политических рисков". Активы на эту сумму уже переданы спецюрлицу (SPV) — Moscow Stars, зарегистрированному в Нидерландах. А организаторами выпуска выбраны Raiffeisen International Bank и HSBC.
Если Москоммерцбанку удастся секьюритизировать свой ипотечный портфель в объеме $1 млрд., эта сделка может стать самой крупной. В целом же, по оценке Национальной фондовой ассоциации, в 2005—2006 годах было секьюритизировано ипотечных кредитов на сумму $741 млн.
По оценке аналитиков, размер комиссии инвестбанков, которые организуют секьюритизацию российских активов, обычно составляет от 0,5 до 1,5%, большую часть забирает организатор, а оставшаяся делится между соорганизаторами. Сама сделка, с учетом всех расходов на ее проведение, обходится банку в 1,5—2% от стоимости активов. По информации РБК daily, комиссия за организацию выпуска секьюритизированных бумаг с ипотечным покрытием в объеме $1 млрд вряд ли составит более 0,5%, то есть около $5 млн.