Металлургия ЕС: Конъюнктура и прогнозы рынка
Сложная ситуация в финансовом секторе еврозоны еще далека от урегулирования, что создает риски и для рынка стали. Ситуацию в стальной отрасли Европы в конце года красноречиво характеризуют данные по продажам. Так, Ассоциация европейских дистрибьюторов и сервисных центров Eurometal подсчитала, что в III квартале общие продажи готовой продукции снизились по сравнению с показателями предыдущего квартала на 6%. В частности, реализация длинномерной продукции упала на 8%, плоского проката — на 2%.
По данным британского аналитического агентства MEPS, дистрибьюторы неспешно начали размещать заказы на поставку продукции в I квартале 2012 г. Множество немецких потребителей совсем недавно начали переговоры с производителями о поставках, но уже сообщается о некоторых состоявшихся сделках. Производители, в свою очередь, не согласны подтвердить цены на весь I квартал, так как планируют до конца марта повысить стоимость своей продукции. Во Франции производители в целом не столь оптимистично смотрят в I полугодие. Тем не менее они уверены, что заказы в первые три месяца будут поступать стабильно, так как потребителям нужно пополнять свои запасы.
Некоторые игроки итальянского стального рынка описывают ситуацию с потреблением как критическую, на что в основном влияют проблемы с кредитованием, а также высокая стоимость заимствований. В свою очередь, производители пытаются компенсировать низкий уровень реализации на внутреннем рынке экспортными поставками в другие европейские страны по достаточно конкурентным ценам.
Испанские металлурги резко сократили объемы январского производства. Потребители уверены, что в настоящее время цены практически достигли дна. ArcelorMittal уже объявила о повышении цен на февраль на испанском и португальском рынках. Подробнее картину рынков по странам и компаниям ЕС читайте в журнале "Металлоснабжение и сбыт".
Рассчитывают металлурги и на отскок на рынке сорта. Уже в конце ноября 2011 г. испанские экспортеры, завидев небольшое оживление спроса зарубежных контрагентов, решили, что ценовое дно пройдено, и начали предлагать арматурный прокат по ?500 за тонну FOB, что на ?5—15 за тонну дороже, чем в середине ноября. Котировки катанки сеточного качества в аналогичном периоде повысились на ?5—10 за тонну FOB — до ?515 за тонну FOB.
Тем не менее не все поставщики готовы к повышательным действиям. Так, продукция Siderurgica Sevillana (Riva Group) все еще доступна по ?490 за тонну FOB, что в целом сопоставимо с предыдущими показателями. Наверняка подобные попытки будут предприниматься и в конце зимы, как раз накануне начала сезона строительства.
Но металлургам Евросоюза не стоит рассчитывать на ренессанс стройсектора. Согласно данным Европейской федерации производителей стали Eurofer, в 2008—2010 гг. объем жилищного строительства в еврозоне (ЕС-27) сократился на 45%. Европейский строительный сектор важен тем, что на него приходится порядка 40% всего стального потребления в Евросоюзе. В 2010 г. объем потребления металлопродукции стройсектором составил почти 60 млн т.
В 2011 г. наибольшие в Евросоюзе темпы роста строительных работ зафиксированы в Польше (12,9%), Норвегии (6,3%), Бельгии, Германии и Франции (3,7—3,9%). Наихудшие показатели у Испании — спад на 19%, Ирландии (–17%), Венгрии (–11%) и Португалии (–10%). По итогам 2010 г. в странах Восточной Европы (членах ЕС) на строительство нового жилья приходилось 69% работ, в то время как в Западной — всего 44%.
В целом по Европейскому союзу в 2011 г. спад объемов строительного сектора составил оценочно 0,6% при росте ВВП в 1,8%. Это несколько лучше, чем в 2010 г., когда строительство упало на 3,6% при росте ВВП в 2%. На 2012 г. прогнозируется спад в стройотрасли на 0,3% при увеличении ВВП на 1,1%.
На фоне трудностей со сбытом европейских металлургов особенно раздражает резкий рост импорта в Евросоюз. На своем рынке они сталкиваются с высокой конкуренцией более дешевого предложения из Турции, России, Китая и с Украины, поэтому европейским меткомпаниям приходится удерживать стабильный уровень производства за счет активной работы на экспорт.
Но первый звоночек для импортеров уже прозвенел. Еврокомиссия с подачи Eurofer начала антидемпинговое расследование в отношении импорта проката с полимерными покрытиями из Китая в ЕС. Более того, высказывалось недовольство тем, что украинская и российская продукция поставляется без ограничений после вступления обеих стран в ВТО. Правда, трудно назвать это объективностью, поскольку за десять месяцев 2011 г. российские производители металлопродукции реализовали квоты на поставку проката в Евросоюз лишь наполовину. Однако на 2012 г. ЕС на всякий случай понизил на 4% квоту на закупку из России плоского проката и на 0,1% — сортового.
Необходимо отметить, что сталелитейные компании Евросоюза обладают большими возможностями для преодоления падения спроса и цен на сталь в 2012 г. по сравнению с кризисом 2008 г. Всемирная ассоциация стали (WSA) опубликовала достаточно оптимистический прогноз потребления стали в Евросоюзе: в целом оно возрастет в 2011 г. на 7% — до 155 млн т, в 2012 г. — на 2,5%, до 158,9 млн т. Но подобную уверенность не разделяют сами европейцы. Так, по информации Европейской ассоциации стальных сервисных центров (EASSC), видимое потребление готовой металлопродукции в Евросоюзе в 2012 г. вырастет до 149 млн т. В 2011 г. оно оценивается в 145 млн т.
Eurofer также прогнозирует замедление темпов роста спроса на сталь в 2012 г. Так, по данным федерации, реальное потребление стали может снизиться на 2% в 2012 г. (в 2011 г. — на 6,1%), видимое потребление стали уменьшится на 2% (в 2011 г. — на 7,5%).
По данным британского аналитического агентства MEPS, дистрибьюторы неспешно начали размещать заказы на поставку продукции в I квартале 2012 г. Множество немецких потребителей совсем недавно начали переговоры с производителями о поставках, но уже сообщается о некоторых состоявшихся сделках. Производители, в свою очередь, не согласны подтвердить цены на весь I квартал, так как планируют до конца марта повысить стоимость своей продукции. Во Франции производители в целом не столь оптимистично смотрят в I полугодие. Тем не менее они уверены, что заказы в первые три месяца будут поступать стабильно, так как потребителям нужно пополнять свои запасы.
Некоторые игроки итальянского стального рынка описывают ситуацию с потреблением как критическую, на что в основном влияют проблемы с кредитованием, а также высокая стоимость заимствований. В свою очередь, производители пытаются компенсировать низкий уровень реализации на внутреннем рынке экспортными поставками в другие европейские страны по достаточно конкурентным ценам.
Испанские металлурги резко сократили объемы январского производства. Потребители уверены, что в настоящее время цены практически достигли дна. ArcelorMittal уже объявила о повышении цен на февраль на испанском и португальском рынках. Подробнее картину рынков по странам и компаниям ЕС читайте в журнале "Металлоснабжение и сбыт".
Рассчитывают металлурги и на отскок на рынке сорта. Уже в конце ноября 2011 г. испанские экспортеры, завидев небольшое оживление спроса зарубежных контрагентов, решили, что ценовое дно пройдено, и начали предлагать арматурный прокат по ?500 за тонну FOB, что на ?5—15 за тонну дороже, чем в середине ноября. Котировки катанки сеточного качества в аналогичном периоде повысились на ?5—10 за тонну FOB — до ?515 за тонну FOB.
Тем не менее не все поставщики готовы к повышательным действиям. Так, продукция Siderurgica Sevillana (Riva Group) все еще доступна по ?490 за тонну FOB, что в целом сопоставимо с предыдущими показателями. Наверняка подобные попытки будут предприниматься и в конце зимы, как раз накануне начала сезона строительства.
Но металлургам Евросоюза не стоит рассчитывать на ренессанс стройсектора. Согласно данным Европейской федерации производителей стали Eurofer, в 2008—2010 гг. объем жилищного строительства в еврозоне (ЕС-27) сократился на 45%. Европейский строительный сектор важен тем, что на него приходится порядка 40% всего стального потребления в Евросоюзе. В 2010 г. объем потребления металлопродукции стройсектором составил почти 60 млн т.
В 2011 г. наибольшие в Евросоюзе темпы роста строительных работ зафиксированы в Польше (12,9%), Норвегии (6,3%), Бельгии, Германии и Франции (3,7—3,9%). Наихудшие показатели у Испании — спад на 19%, Ирландии (–17%), Венгрии (–11%) и Португалии (–10%). По итогам 2010 г. в странах Восточной Европы (членах ЕС) на строительство нового жилья приходилось 69% работ, в то время как в Западной — всего 44%.
В целом по Европейскому союзу в 2011 г. спад объемов строительного сектора составил оценочно 0,6% при росте ВВП в 1,8%. Это несколько лучше, чем в 2010 г., когда строительство упало на 3,6% при росте ВВП в 2%. На 2012 г. прогнозируется спад в стройотрасли на 0,3% при увеличении ВВП на 1,1%.
На фоне трудностей со сбытом европейских металлургов особенно раздражает резкий рост импорта в Евросоюз. На своем рынке они сталкиваются с высокой конкуренцией более дешевого предложения из Турции, России, Китая и с Украины, поэтому европейским меткомпаниям приходится удерживать стабильный уровень производства за счет активной работы на экспорт.
Но первый звоночек для импортеров уже прозвенел. Еврокомиссия с подачи Eurofer начала антидемпинговое расследование в отношении импорта проката с полимерными покрытиями из Китая в ЕС. Более того, высказывалось недовольство тем, что украинская и российская продукция поставляется без ограничений после вступления обеих стран в ВТО. Правда, трудно назвать это объективностью, поскольку за десять месяцев 2011 г. российские производители металлопродукции реализовали квоты на поставку проката в Евросоюз лишь наполовину. Однако на 2012 г. ЕС на всякий случай понизил на 4% квоту на закупку из России плоского проката и на 0,1% — сортового.
Необходимо отметить, что сталелитейные компании Евросоюза обладают большими возможностями для преодоления падения спроса и цен на сталь в 2012 г. по сравнению с кризисом 2008 г. Всемирная ассоциация стали (WSA) опубликовала достаточно оптимистический прогноз потребления стали в Евросоюзе: в целом оно возрастет в 2011 г. на 7% — до 155 млн т, в 2012 г. — на 2,5%, до 158,9 млн т. Но подобную уверенность не разделяют сами европейцы. Так, по информации Европейской ассоциации стальных сервисных центров (EASSC), видимое потребление готовой металлопродукции в Евросоюзе в 2012 г. вырастет до 149 млн т. В 2011 г. оно оценивается в 145 млн т.
Eurofer также прогнозирует замедление темпов роста спроса на сталь в 2012 г. Так, по данным федерации, реальное потребление стали может снизиться на 2% в 2012 г. (в 2011 г. — на 6,1%), видимое потребление стали уменьшится на 2% (в 2011 г. — на 7,5%).