Правила ведения бизнеса от Уоррена Баффетта

Приняв участие, в прошлом месяце в синдицированной программе "On the money" ("В точку"), Баффетт сказал: "Если ваши акции являются вашим капиталовложением - это то же самое, как если бы вы владели квартирой, домом или фермой - взгляните на них с позиции бизнеса".

Опираясь на эту точку зрения, вы не должны приобретать акции только потому, что надеетесь, что в скором времени их цена вырастет. Вместо этого, вам следует купить часть бизнеса, который, по вашему мнению, принесет прибыль в долгосрочной перспективе.

Эта долгосрочная перспектива, также лежит в основе предпринимательских советов, которыми Баффетт делится на протяжении многих лет. Вот некоторые примеры из его ежегодных писем акционерам Berkshire Hathaway.

Сохраняйте спокойствие в условиях непостоянства

Баффетт пишет, что круговорот прибыли "совершенно нас не беспокоит". В конце концов, "Чарли и я предпочли бы зарабатывать нестабильные 15% время от времени, нежели иметь ровный доход в 12%".

Держитесь хорошей компании

Berkshire никогда не распределяли свои акции класса А. Результат - на данный момент стоимость одной акции составляет 214,000 долларов. Это предостерегло людей от стремительной продажи и покупки ценных бумаг, а это именно то, что нравится Баффетту. Ему нужны акционеры, которые разделяют его взгляды в долгосрочной перспективе. В далеком 1979 году, он написал: "В значительной степени, компании получают тот круг акционеров, который они ищут и который они заслуживают. Если их мышление и общение сосредоточены на краткосрочных результатах или краткосрочных последствиях фондового рынка, они, по большей части, привлекут акционеров, которые заинтересованы в этих же самых факторах".

Будьте сосредоточены

В этом же самом письме Баффетт предостерегает, что даже очень хорошая компания может столкнуться с тем, что "ее ценность снизится с появлением высокомерия и скуки, которые притупляют внимание руководителей". Результат - руководство, "отвлеченное от целей", которое "пренебрегает прекрасной основой своего бизнеса, при этом поглощая другие предприятия, которые являются довольно средними или того хуже". В этом смысле, Баффетт не соглашается с тем, что "бездействие подталкивает нас к здравому поведению". В 1982 году, запомнившемся по нескольким корпоративным сделкам, Баффетт считает, что во многих из них "управленческий интеллект не выдержал конкуренции с управленческим адреналином. Чувство гонки ослепило преследователей так, что лишь "улов" имел значение".

Старайтесь, тратить по минимуму

В своем письме в 1996 году Баффетт написал, что успех GEICO (дочерней автомобильной страховой компании, принадлежащей Berkshire) напрямую зависел от "бюджетного владельца". "Низкие затраты позволяют устанавливать низкие цены, а низкие цены привлекают и удерживают хороших покупателей страховых полисов". И когда эти клиенты рекомендуют GEICO своим друзьям, компания "невероятно экономит в расходах на приобретение клиентов, что делает ее затраты еще ниже".

Не переусердствуйте в мотивации сотрудников

Баффетту не нравится то, что он называет "лотерейным билетом", как, например, фондовые опционы, в которых конечная стоимость может варьироваться от "нуля до бесконечности" и "находится за рамками контроля человека, на чье поведение мы стараемся повлиять". Вместо этого, цели должны "быть подогнаны под экономику" бизнеса, быть простыми и сдержанными и "иметь прямое отношение к ежедневной деятельности участников плана".

 Сторонитесь проблем

Баффетт старается осуществлять "обратное проектирование" будущего в Berkshire. "Если мы не можем допустить возможные последствия, какими бы отдаленными они ни были, мы должны посторониться и не допустить зарождение этих семян". (Баффетт отмечает, что его партнер Чарли Мангер часто говорит: "Все, что я хочу знать, это, где я умру, чтобы никогда туда на ходить").

Держите свои недооцененные акции при себе

Баффетт особенно критикует компании, использующие свои акции с целью покупки, когда их цена занижена рынком. "В такой ситуации, великолепный бизнес, купленный, словно, на распродаже, становится ужасным приобретением. А все по тому, что золото, оцениваемое, как золото, не может быть куплено разумно в процессе утилизации золота - или даже серебра - оцениваемого, как проводящий электричество материал".

Пусть ваша компания будет небольшого размера

В 2006 году, Баффетт написал, что скептически относится "к способности больших предприятий любого типа функционировать хорошо". По его мнению, "размер компании способствует тому, что многие организации начинают медленно думать, не поддаются изменениям и отличаются чопорностью". Это одна из причин, по которой в корпоративной штаб-квартире Berkshire трудится лишь небольшое количество сотрудников, при этом практически вся руководящая работа остается на руководителей подразделения. "Это большое удовольствие работать с руководителями, которые каждое утро приходят на работу и как только переступают порог, инстинктивно и неизменно начинают думать, как предприниматели".

Заботьтесь о своей репутации

По мнению Баффетта, пожалуй, самый важный совет касаемо бизнеса, да и любой отдельной личности, это сохранять безупречную репутацию честного человека и никогда не совершать тех поступков, о которых вы бы не хотели прочитать в первой колонке местных газет. В разгар крупного скандала в 1991 году в финансовой фирме Salomon, взяв ее под контроль, он всенародно заявил комиссии конгресса, что хотел бы донести простое сообщение для работников: "Потеряйте деньги компании, и я отнесусь с пониманием, потеряйте хоть малейшую каплю репутации, и я буду беспощаден".

Как он выражается в одном из самых своих цитируемых высказываний: "На создание репутации уходит 20 лет, а на ее разрушении - 5 минут. Если вы задумаетесь над этим, то будете поступать по другому".