Иностранные банки пережидают российский кризис в предвкушении хорошей прибыли

Господствующее положение в российском банковском секторе занимают контролируемые государством Сбербанк и ВТБ. Прочные позиции занимают и крупнейшие иностранные кредитные учреждения, такие как итальянский UniCredit, австрийский  Raiffeisen Bank International (RBI), французский Societe Generale и американская банковская группа Citigroup.

Все эти организации появились в России сразу же после распада Советского Союза и сейчас испытывают нелегкие времена из-за упадка экономики страны, последовавшего за падением цен на нефть и западными санкциями, введенных из-за конфликта на Украине.

Но банкиры и аналитики указывают на непропорционально высокую долю российских подразделений в прибыли RBI и UniCredit, как свидетельство того, почему российский рынок еще остается чрезвычайно привлекательным.

«Россия это рынок с большими возможностями. Иностранные банки могут предлагать скромные  выплаты по депозитам и взымать больше процентов по своим кредитам», - считает главный исполнительный директор московского подразделения Macro Advisory Том Эдшид.

В то время, как западным банкирам становится все труднее зарабатывать деньги на местных рынках из-за постоянно низкой процентной ставки и жестких регламентов, показатели доходности в России становятся для кого-то ключевым фактором, влияющим на принятие решений.

К примеру, 55% чистой прибыли за первое полугодие в размере €326 миллионов  ($371 миллиона) RBI заработал в России, даже несмотря на то, что в стране представлено лишь 11% активов группы.

12% чистой прибыли банка UniCredit в размере €1 миллиарда составили операции в России при 2% активов в стране.

Чистый маржинальный доход RBI в России составил 5.6% тогда, как в Польше, где представлен аналогичный размер активов группы, этот показатель не поднялся выше уровня 1.9%.

«Если бы банки могли грамотно управлять своими рисками, они зарабатывали бы здесь неплохие деньги», - полагает Эдшид.

Рентабельность активов (ROA) группы Citi в России составляет около 2.5%, по сравнению с 1% в целом по группе.

Тем ни менее, остальные банкиры не столь оптимистичны по поводу ситуации, поскольку череда кризисов привела к колоссальным убыткам. Ряд иностранных инвестиционных банков поспешили свернуть свою деятельность в 1998 году из-за дефолта России, после чего открыли свои подразделения снова, в то время как испанский Santander и британский Barclays вошли в нишу банковского ритейла сразу после глобального финансового кризиса десятью годами позже.

Время испытаний

Позиции иностранных банков в России продолжают проходить испытания резким ускорением экономического спада. Падение цен на нефть напрягло российский бюджет, а Центробанк прогнозирует отсутствие экономического роста вплоть до 2017 года.

 Спад деловой активности означает, что многие местные финансовые учреждения несут огромные убытки, поскольку частным лицам и компаниям стало затруднительно выплачивать взятые кредиты. Просрочка по потребительским кредитам выросла, по данным ЦБ на 1 сентября, до 7.9%.

Менеджер Fitch Ratings Антон Лопатин подметил, что иностранные банки находятся в «режиме ожидания».

Скандинавский  банк Nordea Bank является показательным примером. Он закрыл и затем вновь открыл в начале этого года отделения розничного кредитования в России, в то время как филиал RBI приостановил программу автокредитования новых автомобилей и заявил о своих планах закрыть до конца 2015 года 21 отделение по стране.

Societe Generale, специализирующийся на розничном кредитовании больше, чем UniCredit и Citi, заявил об убытках в размере €136 миллионов за первое полугодие деятельности в России, хотя не далее, чем в 2013 году, ее местные подразделения генерировали более 10% общей прибыли группы.

Исполнительный директор Росбанка, входящего в группу Societe Generale, Дмитрий Олюнин заявил о 15%-процентном сокращении сотрудников в 2015 году и закрытии около 120 отделений за последние полтора года.

«Мы хотим сделать стоимость нашего бизнеса более управляемой», - написал он в комментариях, разосланных пресс-службой Росбанка. «Целью является, по крайней мере, недопущение в ближайшие три года увеличения номинальных расходов».

Российское подразделение банка UniCredit заявило в 2014 году об оптимизации филиальной сети, но на сегодня у руководства нет планов по сокращению количества действующих отделений, в Citi сообщили, что в ближайшее время сокращения персонала у них не предвидится.

«Россия остается важной частью мировой экономики», - сообщил Марк Луэ, руководитель подразделения Citi в регионе Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), центр которого находится в  Москве.

Конкурентные преимущества

Аналитики полагают, что иностранные банки избежали некоторых самых худших последствий кризиса благодаря умеренной позиции на российском рынке.

Их совокупный портфель просроченной задолженности весьма невелик, в то время как репутационные риски способствуют укреплению доверия россиян, размещающих у них на депозиты свои деньги, даже когда местные банки предлагают более выгодные ставки.

В отличие от инвестиционных банков, ряд из которых вовсе свернул свою деятельность в России, банки, предоставляющие полный спектр услуг физическим и юридическим лицам, лишь слегка сократили свое присутствие.

Объем потребительского кредитования в российских подразделениях банков UniCredit, RBI, SocGen и Citi уменьшился за восемь месяцев года в среднем на 10%, в то время как объемы кредитования юридических лиц увеличились в трех из четырех банков, согласно данным Fitch.

Иностранным банкам также помогает их доступ к источникам дешевого финансирования в иностранной валюте, что позволяет выигрывать большие контракты по кредитованию крупнейших российских предприятий.

Заместитель директора рейтингового агентства Standard & Poor's Сергей Вороненко поделился своим мнением: «Это значит, что у них еще есть пространство для маневра».