Спасение Банка Москвы может обойтись государству в 250 млрд рублей
20.06.2011 08:40
Газете «Коммерсант» стали известны разные сценарии стабилизации ситуации с качеством активов в Банке Москвы, обсуждение которых ведут ЦБ, Минфин, АСВ и ВТБ.
Вопрос о том, как исправлять финансовое положение банка, представителями ЦБ, АСВ, ВТБ и Минфина в том или ином составе официально и неофициально обсуждается чуть ли не каждый день, причем далеко не все обсуждаемые варианты сводятся к тому, чтобы «дать денег» ВТБ или Банку Москвы, рассказали несколько источников, знакомых с ходом этого обсуждения. Напомним, оно было спровоцировано тем, что в результате корпоративного конфликта, разгоревшегося между бывшими и нынешними собственниками Банка Москвы, значительная часть его кредитного портфеля, связанная с бывшими владельцами, перестала обслуживаться. Согласно правилам ЦБ, в такой ситуации банк должен увеличивать резервы на возможные потери по таким кредитам, и масштаб этого увеличения в случае с Банком Москвы чреват полной потерей капитала и утратой финансовой устойчивости.
Как сообщают источники «Коммерсанта», одно из предложений по выходу из сложившейся ситуации сводится к тому, чтобы увеличить капитал Банка Москвы совместными усилиями государства и новых собственников. «Например, основной акционер Банка Москвы (ВТБ.— Прим. ред.) проводит допэмиссию его акций, выкупает ее, увеличивая капитал первого уровня, и одновременно получает субординированный кредит от государства,— говорит один из источников газеты.— При этом деньги из бюджета выделяются по схеме, идеологически близкой к той, по которой в кризис капитал банков увеличивал ВЭБ (возможны были два варианта — сначала рубль государственных денег на каждый рубль, вложенный акционерами, а потом — три рубля из бюджета на рубль собственников.— Прим. ред.)». Это позволило бы поддержать банк сейчас, а через три-четыре года вернуть средства государству, отмечает другой собеседник «Коммерсанта». Дополнительный плюс такого решения, продолжает он, в том, что Банк Москвы при этом не проходит по схеме санации, использование которой в «мирное время» репутационно крайне критично — особенно в отношении настолько крупного игрока, как Банк Москвы (входит в топ-10 по активам и капиталу).
Второй предлагающийся вариант «рыночного» разрешения ситуации — возврат новых и старых собственников к нормальному переговорному процессу об улучшении качества активов Банка Москвы, рассказали собеседники газеты. «Сейчас у новой команды топ-менеджеров Банка Москвы — два варианта: либо полностью прекратить кредитование всех проектов старых собственников (а среди них есть вполне работающие предприятия), либо продолжать их перекредитовывать на условиях предоставления бывшими собственниками банка дополнительного обеспечения, нормального оформления залогов и т. д.»,— рассуждает один из них. При этом к процессу улучшения качества активов Банка Москвы предлагается привлечь и столичное правительство: «Если ту же землю, находящуюся в залогах у Банка Москвы, одним росчерком пера властей переоценить по рыночной стоимости, такие залоги сразу вырастут в цене». Все это позволило бы повысить качество активов, снизить сумму доначисляемых резервов и, как следствие, сократить размер «дыры» в балансе Банка Москвы. Впрочем, оценить реальность этой схемы, учитывая степень напряженности отношений бывших и нынешних собственников Банка Москвы, собеседники «Коммерсанта» затруднились.
Нерыночный вариант исправления ситуации в Банке Москвы через его санацию с привлечением государственных средств также рассматривается, причем, как ни парадоксально, вовсе не в качестве запасного. По сведениям издания, именно этот вариант лоббирует ВТБ, его оппонентами в данном случае выступают ЦБ и АСВ, Минфин определенно свою точку зрения пока не высказал. Санация тоже может быть реализована в разных формах. Первый вариант — ЦБ дает кредит АСВ, на который оно выкупает «плохие» активы у Банка Москвы. Проблемы банка разрешаются, но как именно АСВ потом будет возвращать эти средства Центробанку, непонятно. Второй вариант — АСВ выкупает «плохие» активы Банка Москвы за счет выделяемого правительством дополнительного имущественного взноса в капитал агентства, который, в отличие от кредита ЦБ, предоставляется агентству на безвозвратной и безвозмездной основе. Но тогда получается, что собственники банка полностью абстрагируются от его проблем, перекладывая их разрешение на государство. Третий из возможных вариантов санации — списание убытков Банка Москвы из существующего капитала, и только после этого — докапитализация его за счет государства. Правда, по закону о санации, при таком варианте оздоровления капитал Банка Москвы предварительно будет уменьшен до символического 1 рубля, доля нынешних собственников автоматически размоется и они будут отстранены от управления санируемым банком. Такая схема вряд ли устроит ВТБ, который потратил на приобретение доли в Банке Москвы 103 млрд рублей.
От выбранного варианта разрешения ситуации в Банке Москвы и будет зависеть объем средств, которые потребуется выделить из бюджета. «При выборе одного из рыночных вариантов может хватить даже меньше 100 млрд рублей»,— говорит источник «Коммерсанта». По словам собеседников газеты, сейчас в разных документах фигурируют разные цифры, максимальная из обсуждавшихся оценок объема господдержки, запрошенной ВТБ на разрешение проблем Банка Москвы,— 250 млрд рублей. Это больше, чем называвшийся ранее объем так называемых инвестиционных кредитов, выданных компаниям, аффилированным с бывшими собственниками Банка Москвы, обслуживание которых после продажи банка существенно ухудшилось. Из открытого письма экс-президента и совладельца Банка Москвы Андрея Бородина главе ВТБ Андрею Костину следовало, что объем таких кредитов — 217 млрд. Впрочем, по сведениям «Коммерсанта», от источников, близких к Банку Москвы, объем так называемых «инвестиционных кредитов» — не 217 млрд, а все 300 млрд рублей (или треть всех активов), из которых в бедственном положении сейчас находятся 10—20% ссуд. Капитал Банка Москвы на 1 июня составлял 129 млрд рублей.
«Выбор варианта санации банка из топ-10 будет фактически означать признание его предбанкротного состояния, что в «мирное время» репутационно крайне рискованно для всех — и его новых собственников, и регулятора, и банковской системы в целом,— говорит директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов.— Поэтому в ситуации, когда возбужденными уголовными делами фактически подтверждена существенная потеря активов банка, наиболее логичным вариантом выхода является его докапитализация, в том числе и за счет средств новых собственников, которые, приобретая банк, заявляли об этой сделке как о рыночной, а значит, имели целью дальнейшее развитие бизнеса Банка Москвы».
Газете «Коммерсант» стали известны разные сценарии стабилизации ситуации с качеством активов в Банке Москвы, обсуждение которых ведут ЦБ, Минфин, АСВ и ВТБ.
Вопрос о том, как исправлять финансовое положение банка, представителями ЦБ, АСВ, ВТБ и Минфина в том или ином составе официально и неофициально обсуждается чуть ли не каждый день, причем далеко не все обсуждаемые варианты сводятся к тому, чтобы «дать денег» ВТБ или Банку Москвы, рассказали несколько источников, знакомых с ходом этого обсуждения. Напомним, оно было спровоцировано тем, что в результате корпоративного конфликта, разгоревшегося между бывшими и нынешними собственниками Банка Москвы, значительная часть его кредитного портфеля, связанная с бывшими владельцами, перестала обслуживаться. Согласно правилам ЦБ, в такой ситуации банк должен увеличивать резервы на возможные потери по таким кредитам, и масштаб этого увеличения в случае с Банком Москвы чреват полной потерей капитала и утратой финансовой устойчивости.
Как сообщают источники «Коммерсанта», одно из предложений по выходу из сложившейся ситуации сводится к тому, чтобы увеличить капитал Банка Москвы совместными усилиями государства и новых собственников. «Например, основной акционер Банка Москвы (ВТБ.— Прим. ред.) проводит допэмиссию его акций, выкупает ее, увеличивая капитал первого уровня, и одновременно получает субординированный кредит от государства,— говорит один из источников газеты.— При этом деньги из бюджета выделяются по схеме, идеологически близкой к той, по которой в кризис капитал банков увеличивал ВЭБ (возможны были два варианта — сначала рубль государственных денег на каждый рубль, вложенный акционерами, а потом — три рубля из бюджета на рубль собственников.— Прим. ред.)». Это позволило бы поддержать банк сейчас, а через три-четыре года вернуть средства государству, отмечает другой собеседник «Коммерсанта». Дополнительный плюс такого решения, продолжает он, в том, что Банк Москвы при этом не проходит по схеме санации, использование которой в «мирное время» репутационно крайне критично — особенно в отношении настолько крупного игрока, как Банк Москвы (входит в топ-10 по активам и капиталу).
Второй предлагающийся вариант «рыночного» разрешения ситуации — возврат новых и старых собственников к нормальному переговорному процессу об улучшении качества активов Банка Москвы, рассказали собеседники газеты. «Сейчас у новой команды топ-менеджеров Банка Москвы — два варианта: либо полностью прекратить кредитование всех проектов старых собственников (а среди них есть вполне работающие предприятия), либо продолжать их перекредитовывать на условиях предоставления бывшими собственниками банка дополнительного обеспечения, нормального оформления залогов и т. д.»,— рассуждает один из них. При этом к процессу улучшения качества активов Банка Москвы предлагается привлечь и столичное правительство: «Если ту же землю, находящуюся в залогах у Банка Москвы, одним росчерком пера властей переоценить по рыночной стоимости, такие залоги сразу вырастут в цене». Все это позволило бы повысить качество активов, снизить сумму доначисляемых резервов и, как следствие, сократить размер «дыры» в балансе Банка Москвы. Впрочем, оценить реальность этой схемы, учитывая степень напряженности отношений бывших и нынешних собственников Банка Москвы, собеседники «Коммерсанта» затруднились.
Нерыночный вариант исправления ситуации в Банке Москвы через его санацию с привлечением государственных средств также рассматривается, причем, как ни парадоксально, вовсе не в качестве запасного. По сведениям издания, именно этот вариант лоббирует ВТБ, его оппонентами в данном случае выступают ЦБ и АСВ, Минфин определенно свою точку зрения пока не высказал. Санация тоже может быть реализована в разных формах. Первый вариант — ЦБ дает кредит АСВ, на который оно выкупает «плохие» активы у Банка Москвы. Проблемы банка разрешаются, но как именно АСВ потом будет возвращать эти средства Центробанку, непонятно. Второй вариант — АСВ выкупает «плохие» активы Банка Москвы за счет выделяемого правительством дополнительного имущественного взноса в капитал агентства, который, в отличие от кредита ЦБ, предоставляется агентству на безвозвратной и безвозмездной основе. Но тогда получается, что собственники банка полностью абстрагируются от его проблем, перекладывая их разрешение на государство. Третий из возможных вариантов санации — списание убытков Банка Москвы из существующего капитала, и только после этого — докапитализация его за счет государства. Правда, по закону о санации, при таком варианте оздоровления капитал Банка Москвы предварительно будет уменьшен до символического 1 рубля, доля нынешних собственников автоматически размоется и они будут отстранены от управления санируемым банком. Такая схема вряд ли устроит ВТБ, который потратил на приобретение доли в Банке Москвы 103 млрд рублей.
От выбранного варианта разрешения ситуации в Банке Москвы и будет зависеть объем средств, которые потребуется выделить из бюджета. «При выборе одного из рыночных вариантов может хватить даже меньше 100 млрд рублей»,— говорит источник «Коммерсанта». По словам собеседников газеты, сейчас в разных документах фигурируют разные цифры, максимальная из обсуждавшихся оценок объема господдержки, запрошенной ВТБ на разрешение проблем Банка Москвы,— 250 млрд рублей. Это больше, чем называвшийся ранее объем так называемых инвестиционных кредитов, выданных компаниям, аффилированным с бывшими собственниками Банка Москвы, обслуживание которых после продажи банка существенно ухудшилось. Из открытого письма экс-президента и совладельца Банка Москвы Андрея Бородина главе ВТБ Андрею Костину следовало, что объем таких кредитов — 217 млрд. Впрочем, по сведениям «Коммерсанта», от источников, близких к Банку Москвы, объем так называемых «инвестиционных кредитов» — не 217 млрд, а все 300 млрд рублей (или треть всех активов), из которых в бедственном положении сейчас находятся 10—20% ссуд. Капитал Банка Москвы на 1 июня составлял 129 млрд рублей.
«Выбор варианта санации банка из топ-10 будет фактически означать признание его предбанкротного состояния, что в «мирное время» репутационно крайне рискованно для всех — и его новых собственников, и регулятора, и банковской системы в целом,— говорит директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов.— Поэтому в ситуации, когда возбужденными уголовными делами фактически подтверждена существенная потеря активов банка, наиболее логичным вариантом выхода является его докапитализация, в том числе и за счет средств новых собственников, которые, приобретая банк, заявляли об этой сделке как о рыночной, а значит, имели целью дальнейшее развитие бизнеса Банка Москвы».