НРБ может продать до 5% «Аэрофлота»
Глава Национального резервного банка (НРБ) Александр Лебедев не оставляет попыток продать принадлежащие ему акции «Аэрофлота». Теперь он хочет сделать это через выпуск конвертируемых облигаций, их держатели смогут выбирать: деньги или акции национального перевозчика.
Вчера НРБ сообщил о том, что размещает облигации на сумму 160 млн долл. с возможностью конвертировать их в акции «Аэрофлота». Эмитентом бумаг выступит люксембургская «дочка» банка NRB Finance SA (владеет 9,7% «Аэрофлота»), говорится в сообщении на сайте LSE. Организаторами сделки стали Сбербанк и Bank of America Merrill Lynch. Облигации будут размещаться с купоном, ориентир по которому вчера составил 4,25—5% годовых.
Цена конвертации по бондам НРБ будет установлена с премией 25—30% к средневзвешенной цене акций «Аэрофлота» на бирже ММВБ за период закрытия книги заявок. Вчера акции подорожали на 1,6%, до 71,3 руб. за одну акцию, а средневзвешенная цена составила 71,09 руб. Таким образом, «дочка» НРБ может продать до 5% акций «Аэрофлота».
Облигации российских компаний, конвертируемые в акции, уже размещались ранее, чаще всего это происходило по решению самого эмитента, а не акционера. До этого на нашем рынке уже были конвертируемые в акции выпуски облигаций таких компаний, как «Мечел», ЛУКОЙЛ, ЮКОС.
Директор управления по работе с долговыми инструментами «Атона» Павел Душин говорит, что подобные бумаги выпускают в случае, когда текущий рынок акций чем-то не устраивает акционера: «Встроенный в долговой инструмент опцион на получение акций существенно уменьшает стоимость долга и может дать возможность заложить премию к стоимости акций». По словам г-на Душина, такие бумаги вряд ли интересны фондам, работающим на облигационном рынке, зато их хорошо покупают фонды акций.
С ним согласен и замначальника управления анализа долговых рынков банка «Открытие» Евгений Воробьев: «К конвертируемым облигациям необходимо относиться скорее как к акциям, это не бонды в чистом виде». По его мнению, бонды НРБ в первую очередь будут интересны тем игрокам, кто заинтересован получить долю в капитале «Аэрофлота».
В НРБ вчера отказались от комментариев.
Вчера НРБ сообщил о том, что размещает облигации на сумму 160 млн долл. с возможностью конвертировать их в акции «Аэрофлота». Эмитентом бумаг выступит люксембургская «дочка» банка NRB Finance SA (владеет 9,7% «Аэрофлота»), говорится в сообщении на сайте LSE. Организаторами сделки стали Сбербанк и Bank of America Merrill Lynch. Облигации будут размещаться с купоном, ориентир по которому вчера составил 4,25—5% годовых.
Цена конвертации по бондам НРБ будет установлена с премией 25—30% к средневзвешенной цене акций «Аэрофлота» на бирже ММВБ за период закрытия книги заявок. Вчера акции подорожали на 1,6%, до 71,3 руб. за одну акцию, а средневзвешенная цена составила 71,09 руб. Таким образом, «дочка» НРБ может продать до 5% акций «Аэрофлота».
Облигации российских компаний, конвертируемые в акции, уже размещались ранее, чаще всего это происходило по решению самого эмитента, а не акционера. До этого на нашем рынке уже были конвертируемые в акции выпуски облигаций таких компаний, как «Мечел», ЛУКОЙЛ, ЮКОС.
Директор управления по работе с долговыми инструментами «Атона» Павел Душин говорит, что подобные бумаги выпускают в случае, когда текущий рынок акций чем-то не устраивает акционера: «Встроенный в долговой инструмент опцион на получение акций существенно уменьшает стоимость долга и может дать возможность заложить премию к стоимости акций». По словам г-на Душина, такие бумаги вряд ли интересны фондам, работающим на облигационном рынке, зато их хорошо покупают фонды акций.
С ним согласен и замначальника управления анализа долговых рынков банка «Открытие» Евгений Воробьев: «К конвертируемым облигациям необходимо относиться скорее как к акциям, это не бонды в чистом виде». По его мнению, бонды НРБ в первую очередь будут интересны тем игрокам, кто заинтересован получить долю в капитале «Аэрофлота».
В НРБ вчера отказались от комментариев.