Deutsche Bank заплатит более 500 тысяч евро за убытки своих клиентов
Deutsche Bank проиграл суд со своим бывшим клиентом, которому компания продала сложный процентный своп. Истцы утверждали, что в результате ухудшения рыночных условий потеряли 500 тыс. евро, хотя специалисты Deutsche Bank, выступавшие одновременно финансовыми советниками и продавцами продукта, не предупреждали о сопряженных с такой операцией рисках. Решение суда может в разы увеличить число аналогичных исков против банка.
Верховный суд Германии во вторник удовлетворил иск производителя туалетных принадлежностей Ille Papier Service к крупнейшему банку страны. Федеральный судья Ульрих Вихерс посчитал, что Deutsche Bank действительно нарушил свои обязательства, посоветовав собственному клиенту приобрести сложный финансовый продукт, по которому Ille Papier Service зафиксировала значительный убыток. Теперь банк компенсирует Ille Papier Service убытки, которые оцениваются в 501 тыс. евро плюс проценты.
В 2005 году руководство Ille Papier Service решило сократить собственные процентные платежи по займам и обратилось с этой целью к представителям Deutsche Bank. Компании было предложено приобрести достаточно сложный процентный своп, в рамках которого Deutsche Bank брал на себя обязательства в течение пяти лет обслуживать долг в 2 млн евро по ставке в 3% годовых. Взамен покупатель свопа должен был год выплачивать банку 1,5% этой суммы. Дальнейшая ставка для него зависела от спреда между двух- и десятилетними ставками Euribor. В случае если бы разница между ними увеличилась, Ille Papier Service могла бы не только дешевле обслужить собственный кредит, но и неплохо заработать на операции. Однако вопреки ожиданиям Deutsche Bank спред между ставками сузился, в результате чего стоимость обслуживания кредита для Ille Papier Service сильно выросла. Для расторжения контракта с банком компании и пришлось выплатить указанные в иске 0,5 млн евро. Сам банк полностью хеджировал свои убытки по этой операции.
Судью Вихерса не смогли поколебать даже аргументы Deutsche Bank о том, что любой выпускник института мог посчитать возможные последствия такой финансовой сделки. По мнению судьи, банк вообще не имел права давать инвестиционный совет о покупке свопа. «Как финансовый советник, банк должен действовать исключительно в интересах покупателя. В то же время, выступая продавцом продукта, компания получает выгоду от убытка покупателя Банк сознательно структурировал риски в свою пользу и за счет средств клиента ради последующей их перепродажи на рынке. Отрицательная рыночная стоимость этих инструментов на момент продажи ясно говорит о конфликте интересов», — заявил судья.
По данным Deutsche Bank, на сегодняшний день в судах Германии различной инстанции находится 25 аналогичных дел, причем восемь из них уже достигли судов верховной инстанции. Вскоре количество истцов по данному вопросу может сильно возрасти. Несмотря на многочисленные советы вышестоящих органов власти, около 700 немецких муниципалитетов потеряли средства на аналогичных инвестициях. Согласно оценкам Deutsche Welle, компенсировать потерю средств через суд попытаются около 200 истцов, а общий объем их убытков превышает 1 млрд евро.
«Значение решения Верховного суда состоит в том, что до настоящего момента из-за разночтений закона в судах федеральных земель было неясно, в каком объеме банки несут ответственность по сделкам со свопами. Теперь это решение побудит и других инвесторов в аналогичных случаях обращаться в суд», — сказала РБК daily юрист компании Graf von Westphalen Мелани Сэндидж. Впрочем, по ее словам, такой исход судебного процесса не означает, что и в других случаях суд встанет на сторону истцов.
Верховный суд Германии во вторник удовлетворил иск производителя туалетных принадлежностей Ille Papier Service к крупнейшему банку страны. Федеральный судья Ульрих Вихерс посчитал, что Deutsche Bank действительно нарушил свои обязательства, посоветовав собственному клиенту приобрести сложный финансовый продукт, по которому Ille Papier Service зафиксировала значительный убыток. Теперь банк компенсирует Ille Papier Service убытки, которые оцениваются в 501 тыс. евро плюс проценты.
В 2005 году руководство Ille Papier Service решило сократить собственные процентные платежи по займам и обратилось с этой целью к представителям Deutsche Bank. Компании было предложено приобрести достаточно сложный процентный своп, в рамках которого Deutsche Bank брал на себя обязательства в течение пяти лет обслуживать долг в 2 млн евро по ставке в 3% годовых. Взамен покупатель свопа должен был год выплачивать банку 1,5% этой суммы. Дальнейшая ставка для него зависела от спреда между двух- и десятилетними ставками Euribor. В случае если бы разница между ними увеличилась, Ille Papier Service могла бы не только дешевле обслужить собственный кредит, но и неплохо заработать на операции. Однако вопреки ожиданиям Deutsche Bank спред между ставками сузился, в результате чего стоимость обслуживания кредита для Ille Papier Service сильно выросла. Для расторжения контракта с банком компании и пришлось выплатить указанные в иске 0,5 млн евро. Сам банк полностью хеджировал свои убытки по этой операции.
Судью Вихерса не смогли поколебать даже аргументы Deutsche Bank о том, что любой выпускник института мог посчитать возможные последствия такой финансовой сделки. По мнению судьи, банк вообще не имел права давать инвестиционный совет о покупке свопа. «Как финансовый советник, банк должен действовать исключительно в интересах покупателя. В то же время, выступая продавцом продукта, компания получает выгоду от убытка покупателя Банк сознательно структурировал риски в свою пользу и за счет средств клиента ради последующей их перепродажи на рынке. Отрицательная рыночная стоимость этих инструментов на момент продажи ясно говорит о конфликте интересов», — заявил судья.
По данным Deutsche Bank, на сегодняшний день в судах Германии различной инстанции находится 25 аналогичных дел, причем восемь из них уже достигли судов верховной инстанции. Вскоре количество истцов по данному вопросу может сильно возрасти. Несмотря на многочисленные советы вышестоящих органов власти, около 700 немецких муниципалитетов потеряли средства на аналогичных инвестициях. Согласно оценкам Deutsche Welle, компенсировать потерю средств через суд попытаются около 200 истцов, а общий объем их убытков превышает 1 млрд евро.
«Значение решения Верховного суда состоит в том, что до настоящего момента из-за разночтений закона в судах федеральных земель было неясно, в каком объеме банки несут ответственность по сделкам со свопами. Теперь это решение побудит и других инвесторов в аналогичных случаях обращаться в суд», — сказала РБК daily юрист компании Graf von Westphalen Мелани Сэндидж. Впрочем, по ее словам, такой исход судебного процесса не означает, что и в других случаях суд встанет на сторону истцов.