Российские госбанки выживают конкурентов
Путин и Медведев, Газпром и Роснефть: ключевые игроки в России стараются работать парами. Государственные банки Сбербанк и ВТБ намерены укрепить свою дуополию по мере выхода российского финансового сектора из кризиса.
Два события на прошлой неделе позволяют оценить события ближайшего будущего: подконтрольный государству ВТБ разместил на рынке 10 процентов акций, а британский банк Barclays объявил о закрытии розничного бизнеса в России, не справившись с конкуренцией.
Сигнал ясен: Россия хочет укрепить банковскую систему, чтобы оградить экономику от внешних потрясений, аналогичных краху Lehman Brothers, который спровоцировал отток капитала, замедление экономики и девальвацию рубля.
Сбербанку и ВТБ была отведена лидирующая роль в выдаче кредитов, инвестициях и росте. Приватизация же станет средством, которое увеличит внимательность инвесторов и, как ожидается, повысит эффективность.
Частные банки, чьи государственные конкуренты пользуются поддержкой за счет государственных инвестиционных рейтингов, страдают от высокой стоимости фондирования и не имеют другой альтернативы, кроме как объединяться, если они хотят выжить и развиваться, говорят банкиры.
"Конечно, идет давление", - сказал глава совета директоров МДМ-Банка, входящего в топ-15 банков РФ, Олег Вьюгин.
"У Сбербанка стоимость фондирования на 2 процентных пункта ниже, чем у негосударственных банков... Можно просто снизить ставку, если захотят", - добавил он.
"То, что мы видим - это создание двух супермощных банков", - добавил источник в банке, входящем в десятку крупнейших в России.
"Консолидация неизбежна. Есть большой Сбербанк и монстр ВТБ, так что другим банкам необходимо укрупняться, чтобы успешно конкурировать с ними".
БОЛЬШИЕ СТАНОВЯТСЯ ЕЩЕ БОЛЬШЕ
Однако в самых серьезных сделках по слиянию и поглощению в России сегодня участвуют госбанки, которые хотят увеличить долю национального банковского баланса, который остается сравнительно небольшим - 75 процентов от ВВП.
ВТБ недавно купил 43 процента Транскредитбанка, контролируемого Российскими железными дорогами, и планирует получить контроль над Банком Москвы, после того как увольнение московского мэра Юрия Лужкова открыло доступ к пятому по размеру банку в России.
Вопрос о закрытии сделки кажется скорее формальностью. Несмотря на то, что крупнейший частный банк России - Альфа-банк выразил интерес к Банку Москвы, он едва ли серьезно изучает такую возможность.
Внешторгбанк, созданный в Советском Союзе, создал инвестиционно-банковскую платформу благодаря привлечению талантливых специалистов, в то время как Сбербанк, сберегательный банк со времен СССР, близок к аналогичному шагу за счет покупки Тройки Диалог - старейшей брокерской компании Москвы.
В этом или следующем году также планируется приватизация 7,6 процента Сбербанка стоимостью свыше $5 миллиардов, которая может включать размещение за рубежом.
"Очевидно, с любой точки зрения, что государственные банки не должны расти", - сказал старший научный сотрудник Института Международной Экономики имени Петерсона Андерс Аслунд.
"Они вытесняют всех, скупают активы, вместо того, чтобы заниматься обычным банковским сопровождением крупных российских компаний".
НЕТ КОНКУРЕНЦИИ, НЕТ КРЕДИТОВ
Упор на укрепление госсектора в России может привести к обратному эффекту, если охота на активы отвлечет банки от продолжения кредитования российских заемщиков и поддержания восстановление экономики.
Центральный банк планирует повысить минимальный размер капитала для банков почти втрое до 2015 года, чтобы заставить объединиться самые небольшие из примерно тысячи российских банков, но пока результат невелик.
Государственный банковский сектор занимает от 50 до 60 процентов банковской системы России, и этот показатель, по всей видимости, будет расти в будущем, считает Екатерина Трофимова, директор по финансовым институтам рейтингового агентства Standard & Poors.
"В частном секторе, несмотря на единичные сделки, нет тенденции к слияниям и поглощениям", - сказала она Рейтер.
Вывод в том, что российский банковский сектор, хотя и снизил зависимость от иностранных заимствований до уровня 15 процентов и ниже от совокупных пассивов по сравнению с 23-25 процентами до кризиса, по-прежнему плохо справляется с предоставлением капитала заемщикам.
Низкая стоимость фондирования и ставки кредитов, колеблющиеся от 10 до 25 процентов, говорят о значительных спрэдах кредитования в России. Это хорошо для банков, но не для заемщиков, особенно для малого бизнеса.
"То, что нужно сделать - это использовать рыночную дисциплину для создания более конкурентной банковской системы в России. Легко сказать, но гораздо сложнее сделать", - сказал Роланд Нэш, старший партнер фонда Verno Capital.
"Российская экономика росла по 5,5 процента в год в течение десяти лет без эффективных инструментов использования капитала. Представьте себе потенциал, если им удастся все сделать правильно", - сказал он.
Два события на прошлой неделе позволяют оценить события ближайшего будущего: подконтрольный государству ВТБ разместил на рынке 10 процентов акций, а британский банк Barclays объявил о закрытии розничного бизнеса в России, не справившись с конкуренцией.
Сигнал ясен: Россия хочет укрепить банковскую систему, чтобы оградить экономику от внешних потрясений, аналогичных краху Lehman Brothers, который спровоцировал отток капитала, замедление экономики и девальвацию рубля.
Сбербанку и ВТБ была отведена лидирующая роль в выдаче кредитов, инвестициях и росте. Приватизация же станет средством, которое увеличит внимательность инвесторов и, как ожидается, повысит эффективность.
Частные банки, чьи государственные конкуренты пользуются поддержкой за счет государственных инвестиционных рейтингов, страдают от высокой стоимости фондирования и не имеют другой альтернативы, кроме как объединяться, если они хотят выжить и развиваться, говорят банкиры.
"Конечно, идет давление", - сказал глава совета директоров МДМ-Банка, входящего в топ-15 банков РФ, Олег Вьюгин.
"У Сбербанка стоимость фондирования на 2 процентных пункта ниже, чем у негосударственных банков... Можно просто снизить ставку, если захотят", - добавил он.
"То, что мы видим - это создание двух супермощных банков", - добавил источник в банке, входящем в десятку крупнейших в России.
"Консолидация неизбежна. Есть большой Сбербанк и монстр ВТБ, так что другим банкам необходимо укрупняться, чтобы успешно конкурировать с ними".
БОЛЬШИЕ СТАНОВЯТСЯ ЕЩЕ БОЛЬШЕ
Однако в самых серьезных сделках по слиянию и поглощению в России сегодня участвуют госбанки, которые хотят увеличить долю национального банковского баланса, который остается сравнительно небольшим - 75 процентов от ВВП.
ВТБ недавно купил 43 процента Транскредитбанка, контролируемого Российскими железными дорогами, и планирует получить контроль над Банком Москвы, после того как увольнение московского мэра Юрия Лужкова открыло доступ к пятому по размеру банку в России.
Вопрос о закрытии сделки кажется скорее формальностью. Несмотря на то, что крупнейший частный банк России - Альфа-банк выразил интерес к Банку Москвы, он едва ли серьезно изучает такую возможность.
Внешторгбанк, созданный в Советском Союзе, создал инвестиционно-банковскую платформу благодаря привлечению талантливых специалистов, в то время как Сбербанк, сберегательный банк со времен СССР, близок к аналогичному шагу за счет покупки Тройки Диалог - старейшей брокерской компании Москвы.
В этом или следующем году также планируется приватизация 7,6 процента Сбербанка стоимостью свыше $5 миллиардов, которая может включать размещение за рубежом.
"Очевидно, с любой точки зрения, что государственные банки не должны расти", - сказал старший научный сотрудник Института Международной Экономики имени Петерсона Андерс Аслунд.
"Они вытесняют всех, скупают активы, вместо того, чтобы заниматься обычным банковским сопровождением крупных российских компаний".
НЕТ КОНКУРЕНЦИИ, НЕТ КРЕДИТОВ
Упор на укрепление госсектора в России может привести к обратному эффекту, если охота на активы отвлечет банки от продолжения кредитования российских заемщиков и поддержания восстановление экономики.
Центральный банк планирует повысить минимальный размер капитала для банков почти втрое до 2015 года, чтобы заставить объединиться самые небольшие из примерно тысячи российских банков, но пока результат невелик.
Государственный банковский сектор занимает от 50 до 60 процентов банковской системы России, и этот показатель, по всей видимости, будет расти в будущем, считает Екатерина Трофимова, директор по финансовым институтам рейтингового агентства Standard & Poors.
"В частном секторе, несмотря на единичные сделки, нет тенденции к слияниям и поглощениям", - сказала она Рейтер.
Вывод в том, что российский банковский сектор, хотя и снизил зависимость от иностранных заимствований до уровня 15 процентов и ниже от совокупных пассивов по сравнению с 23-25 процентами до кризиса, по-прежнему плохо справляется с предоставлением капитала заемщикам.
Низкая стоимость фондирования и ставки кредитов, колеблющиеся от 10 до 25 процентов, говорят о значительных спрэдах кредитования в России. Это хорошо для банков, но не для заемщиков, особенно для малого бизнеса.
"То, что нужно сделать - это использовать рыночную дисциплину для создания более конкурентной банковской системы в России. Легко сказать, но гораздо сложнее сделать", - сказал Роланд Нэш, старший партнер фонда Verno Capital.
"Российская экономика росла по 5,5 процента в год в течение десяти лет без эффективных инструментов использования капитала. Представьте себе потенциал, если им удастся все сделать правильно", - сказал он.