Минфин США может выйти из капитала Citigroup
Американский банк Citigroup начал переговоры с Минфином США о том, чтобы в ближайшее время сократить долю государства (34%) в своем капитале — об этом сообщили Bloomberg и The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с ходом переговоров.
Банк рассчитывает сократить опеку государства над своим бизнесом, а власти смогут заработать на продаже своей доли почти 10 млрд долл. Вопрос в том, сможет ли рынок переварить государственные акции, а Citi — жить без поддержки государства.
В рамках спасения банка Citigroup, тяжело пострадавшего от финансового кризиса, американские власти предоставили ему 52 млрд долл. в обмен на привилегированные акции. Часть из них (7,7 млрд штук, или 34%) на сумму 25 млрд долл. на прошлой неделе была конвертирована в обыкновенные акции по заранее установленной цене 3,25 долл. за бумагу. По данным Bloomberg, Минфин США может начать продажу принадлежащих ему обыкновенных акций уже в октябре этого года, а полностью избавиться от этого пакета он намерен в ближайшие шесть-восемь месяцев. Учитывая, что цена на акции банка на момент окончания торгов понедельника составила 4,52 долл. за бумагу (это на 39% выше цены конвертации), американская администрация может заработать на акциях Citigroup 9,8 млрд долл.
Отметим, что продажа государством национализированных акций уже стала тенденцией. Так, власти Швейцарии в августе вывели на биржу 9% акций UBS, заработав на спасении банка 1 млрд долл. Как отмечает Bloomberg, согласование вопроса еще не закончено и предварительно обсуждаются три варианта выхода государства из капитала Citigroup. По первому сценарию Минфин будет выводить обыкновенные акции на открытый рынок несколькими крупными блоками. Второй вариант предполагает распродажу бумаг банка на бирже мелкими порциями на ежедневной или еженедельной основе. По третьему сценарию государство может продать пакет целиком одному или нескольким крупным инвесторам.
Кроме того, власти могут продать часть своего пакета акций Citigroup одновременно с проведением банком допэмиссии, объем которой, как пишет The Wall Street Journal, может составить 5 млрд долл. Привлеченные в ходе допэмиссии средства могут быть направлены на выкуп оставшихся у властей привилегированных акций банка в объеме 27 млрд долл. Представители Citigroup и Минфина США информацию о переговорах не комментируют.
«Даже частичный выход государства из капитала банка — большой плюс. С учетом того что акции Citi стоят больше цены конвертации, власти смогут заработать. Банк же станет свободнее на операционном уровне», — отметил РБК daily аналитик Aite Group Даг Даннемиллер. Однако, по его словам, может возникнуть и ряд проблем. Во-первых, возможность привлечения банком финансирования и способность выдерживать стрессы без господдержки остаются под вопросом, во-вторых, биржевой рынок может оказаться просто не в состоянии переварить правительственные акции, и котировки Citi обвалятся. По данным Bloomberg, около 15 млрд из 23 млрд акций Citigroup торгуются на бирже с средним дневным объемом 914 млн бумаг. По оценке аналитика Credit Suisse Моше Оренбаха, рынок будет способен принять лишь несколько миллиардов акций Citi — не намного больше дневного объема торгов. Даг Даннемиллер полагает, что обвала котировок не произойдет, если акции будут регулярно выводиться на рынок небольшими порциями.
Засудить BofA за Merrill Lynch
Федеральный суд США отклонил внесудебное урегулирование иска Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) к Bank of America (BofA) на сумму 33 млн долл., сообщает Reuters. Претензии касались того, что банк ввел в заблуждение акционеров относительно выплаты бонусов сотрудникам Merrill Lynch, приобретенного BofA. Судья Джед Ракофф мотивировал свое решение тем, что не были названы причастные к этому лица. Сторонам рекомендовали готовиться к суду, который начнется 1 февраля 2010 года. Одновременно стало известно, что генпрокурор Эндрю Куомо готовится предъявить обвинения ряду менеджеров банка. Не исключено, что обвинения в мошенничестве могут быть предъявлены гендиректору BofA Кеннету Льюису и финдиректору Джозефу Прайсу.