РА ak&m присвоило Центркомбанку рейтинг кредитоспособности "А"
Рейтинговое агентство AK&M присвоило Центральному коммерческому банку (Центркомбанк) рейтинг кредитоспособности по национальной шкале "А" со стабильными перспективами. Рейтинг "А" означает, что Центркомбанк относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий. Вероятность реструктуризации долга или его части минимальна.
В результате проведенного анализа были выявлены следующие ключевые факторы, определяющие высокую рейтинговую оценку.
Центркомбанк характеризуется высоким уровнем капитализированности, о чем свидетельствует значительная доля собственного капитала в пассивах банка.
По состоянию на 1 января 2009 года собственный капитал банка равнялся 4 млрд руб., что составляет 44.5% всех пассивов банка (в среднем по банковской системе России данная величина составляет 12.8%). Достаточность капитала банка также находится на очень высоком уровне. Норматив достаточности капитала Центркомбанка (Н1) на 1 января 2009 года составил 41.9%, что в 2.5 раза выше значения этого показателя по банковской системе РФ в целом (16.8%). Высокий объем собственного капитала создает хорошие предпосылки для расширения деятельности.
Качество капитала Центркомбанка находится на высоком уровне. Доля капитала первого уровня в капитале составляет более 95%. Причем капитал первого уровня преимущественно сформирован из наиболее устойчивого источника - за счет уставного капитала, что позволяет банку увеличивать капитал относительно простыми способами, например, за счет субординированных кредитов, тем самым, расширяя стратегические возможности развития.
В качестве значимого позитивного фактора выступает хороший уровень ликвидности активов юанка. Показатель мгновенной ликвидности (Н2) по итогам января 2009 года составил 61.0% (при минимально требуемом уровне в 15%), текущей ликвидности банка (Н3) - 129.8% (минимальный уровень - 50%). Для сравнения в российской банковской системе в целом показатель Н2 на 1 января 2009 года составил 74.9%, а Н3 - 92.1%.
Проведенный анализ внутренних нормативных документов, динамики показателей ликвидности, а также динамики доли ликвидных активов, свидетельствует о том, что банк придерживается консервативной стратегии управления ликвидностью. Ретроспективный анализ не выявил снижения показателей ликвидности до уровней, существенно снижающих устойчивость банка.
Отдельно можно отметить хорошую диверсификацию обязательств Центркомбанка. Пассивы банка в целом сбалансированы по источникам фондирования. Наибольшую долю обязательств составляют средства клиентов (51.4% на 1 января 2009 года). При этом клиенты - юридические лица диверсифицированы по отраслям, размеру и регионам деятельности.
Кроме того, анализ клиентской базы выявил достаточно высокий уровень лояльности клиентов банка. Даже в наиболее сложные периоды финансового кризиса клиентская база Центркомбанка оставалась достаточно стабильной.
В качестве фактора, сдерживающего рейтинговую оценку, можно выделить рискованность кредитного портфеля. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам на 1 января 2009 года составляет 2.4% к ссудной задолженности, что выше уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ (2.1%).
При этом более 50% просроченной задолженности приходится на одного заемщика. На относительно невысокое качество кредитного портфеля также указывают небольшая доля ссуд наивысшей категории качества (I категория) - 4%, и относительно высокие доли проблемных и безнадежных ссуд (0.6% и 2.9% соответственно).
Высокая доля нестандартных ссуд в кредитном портфеле во многом объясняется проводимой консервативной кредитной политикой банка, направленной на взвешенную оценку уровня кредитного риска при определении уровня резервирования и качества ссуды.
Кроме того, качественный анализ показывает хорошую диверсифицированность кредитного портфеля по клиентам, причем финансовая устойчивость основных заемщиков находится на достаточно высоком уровне.
Сдерживает высокую рейтинговую оценку Центркомбанка небольшой объем клиентской базы. Зависимость от сложившейся клиентской базы, особенно в условиях жесткой конкуренции со стороны крупных банков, которые могут проводить более гибкую политику по отношению к клиентам и обладают более дешевой ресурсной базой, является фактором риска в современных условиях.
Темпы роста основных показателей деятельности Центркомбанка невысоки. В 2008 году чистые активы банка увеличились на 8.6%, обязательства - на 13.6%, что существенно ниже, чем в целом по банковской системе (39.2% и 37.8% соответственно). В условиях укрупнения банковской системы низкие темпы развития могут привести к потере доли рынка и снижению конкурентоспособности. При этом во многом подобная динамика была обусловлена консервативной стратегией развития банка, что достаточно обоснованно в условиях нестабильности на финансовых рынках.
Среди факторов, ограничивающих рейтинговую оценку, выступают также невысокие значения показателей рентабельности. По итогам 2008 года рентабельность активов (показатель финансовый результат/средний уровень активов) составила 1.2%, что меньше среднероссийских результатов (1.8%).
В 2007 году рентабельность активов банка была ниже, чем по банковской системе в целом (1.5% против 3.0%). Во многом подобная ситуация была обусловлена относительно высокими операционными расходами банка и значительной стоимостью привлечения средств.
Центркомбанк ООО имеет головной офис в Москве, относится к числу средних по величине российских банков. Банк предоставляет все основные виды банковских продуктов и услуг в рублях и валюте. Чистые активы банка по итогам 2008 года составляли 8.9 млрд руб. и увеличились по сравнению с началом 2008 года на 8.6%. На 1 января 2009 года банк занимал 169 место по активам среди всех банков России. Центркомбанк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских операций, участник системы страхования вкладов.
Кредитный рейтинг, а также любая информация и выводы, содержащиеся в пресс-релизе, должны рассматриваться исключительно как мнение о кредитоспособности, а не рекомендация по покупке-продаже ценных бумаг или предоставлению банку заемных средств.
Рейтинговое агентство АК&М является ведущим независимым национальным рейтинговым агентством в России. Начало рейтинговой деятельности - 1993 год.
Рейтинги АК&M признаны ЦБ РФ, ВЭБ и Российским банком развития.
ЗАО "Рейтинговое агентство АК&M" аккредитовано СРО Национальная фондовая ассоциация.