РБК daily: Total нацелилась на Nexen
Третья в мире нефтедобывающая компания Total SA намерена купить канадскую Nexen Inc., заплатив в ходе сделки 19,7 млрд канадских долларов (15,7 млрд долл.), что почти вдвое больше рыночной цены. О том, что поглощение обсуждает совет директоров Total, сообщила газета Financial Times без ссылок на источники. Канадская компания в свою очередь проинформировала, что о возможных корпоративных переменах ничего не знает. Эксперты считают, что, если информация о сделке подтвердится и она все же состоится, активы Nexen станут хорошим дополнением к глобальному бизнесу Total.
После появления сообщения о возможной сделке акции Nexen на фондовой бирже Торонто подскочили в цене на 9%, до 23,88 канадского доллара. За текущий год компания подешевела на 32%. По данным FT, Total готова заплатить по 38 канадских долларов за каждую акцию целевой Nexen, рассчитывая при этом выгадать из-за общего спада в нефтяном секторе фондового рынка. На протяжении двух последних месяцев акции Nexen стоили вдвое дешевле. «Хотя предложение Total находится в пределах возможного, эта сделка маловероятна, — считает аналитик Citigroup Дэвид Томас. — Враждебные поглощения не соответствуют стилю Total». Бумаги самой Total после появления спекуляции подешевели на 5%, до 37,51 евро. За год французская компания потеряла в цене 34%. В самой Total информацию о сделке подтвердить отказались.
Эксперты подчеркивают, что подход Total к канадской компании — это пока не реальная сделка, а лишь потенциальная, а вся информация о возможной покупке основана на спекуляции. «Возможно, что через десять минут будет объявлено официально, но на данный момент это не так, — сказал РБК daily эксперт UBS Алекс Брукс. — Nexen является выгодным активом для Total и превосходно ей подойдет, так как соответствует целому ряду корпоративных целей Total». Nexen принадлежит проект Long Lake по разработке нефтеносных песков в канадской провинции Альберта стоимостью 6,1 млрд канадских долларов, североморское месторождение Buzzard, добыча природного газа в Британской Колумбии, а также доля в компании Syncrude Canada Ltd., которая является лидером разработки месторождений на нефтеносных песках.
В нынешней ситуации любая компания может совершить выгодное приобретение только в том случае, если найдет, где занять на это деньги. По данным FT, Total обратилась за займами в пять банков: Societe Generale, HSBC, BNP Paribas, Credit Agricole и RBS. В сумме они предоставят ей 7,5 млрд евро (9,6 млрд долл.). На конец сентября компания обладала запасом наличности и ее эквивалентами на сумму 13,2 млрд евро. «Весь вопрос в кредите, — сказал г-н Брукс. — Наличие займов, да если они к тому же выданы под низкие проценты, делает покупку весьма привлекательной». В случае с Total есть уверенность, что попытка завладеть месторождениями Nexen давно входила в стратегические планы французской компании. При этом эксперт советует учитывать, что падающие цены на нефть не влияют на сделки M&A в секторе, так как «нефтяные компании не инвестируют, основываясь исключительно на ценах на нефть».
После появления сообщения о возможной сделке акции Nexen на фондовой бирже Торонто подскочили в цене на 9%, до 23,88 канадского доллара. За текущий год компания подешевела на 32%. По данным FT, Total готова заплатить по 38 канадских долларов за каждую акцию целевой Nexen, рассчитывая при этом выгадать из-за общего спада в нефтяном секторе фондового рынка. На протяжении двух последних месяцев акции Nexen стоили вдвое дешевле. «Хотя предложение Total находится в пределах возможного, эта сделка маловероятна, — считает аналитик Citigroup Дэвид Томас. — Враждебные поглощения не соответствуют стилю Total». Бумаги самой Total после появления спекуляции подешевели на 5%, до 37,51 евро. За год французская компания потеряла в цене 34%. В самой Total информацию о сделке подтвердить отказались.
Эксперты подчеркивают, что подход Total к канадской компании — это пока не реальная сделка, а лишь потенциальная, а вся информация о возможной покупке основана на спекуляции. «Возможно, что через десять минут будет объявлено официально, но на данный момент это не так, — сказал РБК daily эксперт UBS Алекс Брукс. — Nexen является выгодным активом для Total и превосходно ей подойдет, так как соответствует целому ряду корпоративных целей Total». Nexen принадлежит проект Long Lake по разработке нефтеносных песков в канадской провинции Альберта стоимостью 6,1 млрд канадских долларов, североморское месторождение Buzzard, добыча природного газа в Британской Колумбии, а также доля в компании Syncrude Canada Ltd., которая является лидером разработки месторождений на нефтеносных песках.
В нынешней ситуации любая компания может совершить выгодное приобретение только в том случае, если найдет, где занять на это деньги. По данным FT, Total обратилась за займами в пять банков: Societe Generale, HSBC, BNP Paribas, Credit Agricole и RBS. В сумме они предоставят ей 7,5 млрд евро (9,6 млрд долл.). На конец сентября компания обладала запасом наличности и ее эквивалентами на сумму 13,2 млрд евро. «Весь вопрос в кредите, — сказал г-н Брукс. — Наличие займов, да если они к тому же выданы под низкие проценты, делает покупку весьма привлекательной». В случае с Total есть уверенность, что попытка завладеть месторождениями Nexen давно входила в стратегические планы французской компании. При этом эксперт советует учитывать, что падающие цены на нефть не влияют на сделки M&A в секторе, так как «нефтяные компании не инвестируют, основываясь исключительно на ценах на нефть».