Новый покупатель оценил Altadis в 12,8 млрд евро
Испанский производитель сигарет Altadis, отказавший полтора месяца назад Imperial Tobacco, получил новое предложение о покупке от консорциума инвесторов, состоящего из частных инвестиционных фондов CVC Capital Partners и PAI Partners. Как говорится в сообщении испанской компании, цена, по которой консорциум хочет ее приобрести, составляет 12,8 млрд евро, что на 770 млн долл. превышает последнее предложение со стороны Imperial Tobacco. Участники рынка уверены, что в случае если Altadis даст положительный ответ, ее табачный бизнес впоследствии будет перепродан одному из лидеров табачного рынка.
Группа Altadis образовалась в результате слияния компаний Seita и Tabacalera. На сегодняшний день помимо производства сигарет, выпуск и сбыт которых составляют около 50% объема продаж, группа занимается логистикой, пищевым и полиграфическим бизнесом. В России с 2004 года Altadis владеет фабрикой "Балканская звезда" (Ярославль). Доля компании на российском рынке, по данным "Бизнес Аналитики", превышает 6%, что в основном обеспечивается брендами "Балканской звезды". Среди других брендов компании — Gauloises, Fortuna, News, Nobel, Royale.
Предложения о покупке стали поступать Altadis вскоре после того, как в конце прошлого года Japan Tobacco объявила о намерении купить британскую Gallaher Group, которая в результате была приобретена за 15 млрд долл. Сначала Altadis пытался поглотить британский табачный концерн Imperial Tobacco, но совет директоров испанского производителя дважды отвергал предложения конкурента. В первый раз Imperial Tobacco предлагала 45 евро за акцию Altadis (11,52 млрд евро за всю компанию), а затем и 47 евро за акцию (12,03 млрд евро).
Новый кандидат на покупку в лице консорциума инвесторов предлагает выплатить по 50 евро за каждую акцию Altadis. Таким образом, стоимость предложения составляет 12,8 млрд евро. Испанская компания, в свою очередь, заявила, что полученное предложение в течение нескольких дней будет рассмотрено советом директоров.
По мнению российских экспертов, если бы речь шла о какой-то другой табачной компании, интерес непрофильного инвестора к ее покупке вызвал бы удивление. "А у Altadis есть три направления бизнеса — сигареты, сигары и логистика, которые могут быть успешно разделены и проданы по отдельности дороже, чем целая компания, — говорит главный редактор отраслевого информагентства "Русский табак" Максим Королев. — На фоне слухов о том, что Altadis интересуются Philip Morris и British American Tobacco, для любого рейдера испанская компания была бы лакомой целью".
Опрошенные РБК daily участники рынка убеждены, что за консорциумом инвесторов может стоять кто-либо из крупных табачных игроков. "Покупать Altadis как некую портфельную инвестицию сомнительно, так как конкуренция на рынке очень высокая, а у Altadis на нем не самые лучшие позиции, — заявляют в одной из табачных компаний. — Вполне возможно, что консорциум может действовать в интересах Imperial Tobacco, Philip Morris или BAT".
Другой участник рынка напоминает, что ранее CVC Capital Partners и PAI Partners уже занимались перепродажей табачных компаний: "Они покупали американскую компанию RJR (R. J. Reynolds), которую через пару лет продали JTI".
Группа Altadis образовалась в результате слияния компаний Seita и Tabacalera. На сегодняшний день помимо производства сигарет, выпуск и сбыт которых составляют около 50% объема продаж, группа занимается логистикой, пищевым и полиграфическим бизнесом. В России с 2004 года Altadis владеет фабрикой "Балканская звезда" (Ярославль). Доля компании на российском рынке, по данным "Бизнес Аналитики", превышает 6%, что в основном обеспечивается брендами "Балканской звезды". Среди других брендов компании — Gauloises, Fortuna, News, Nobel, Royale.
Предложения о покупке стали поступать Altadis вскоре после того, как в конце прошлого года Japan Tobacco объявила о намерении купить британскую Gallaher Group, которая в результате была приобретена за 15 млрд долл. Сначала Altadis пытался поглотить британский табачный концерн Imperial Tobacco, но совет директоров испанского производителя дважды отвергал предложения конкурента. В первый раз Imperial Tobacco предлагала 45 евро за акцию Altadis (11,52 млрд евро за всю компанию), а затем и 47 евро за акцию (12,03 млрд евро).
Новый кандидат на покупку в лице консорциума инвесторов предлагает выплатить по 50 евро за каждую акцию Altadis. Таким образом, стоимость предложения составляет 12,8 млрд евро. Испанская компания, в свою очередь, заявила, что полученное предложение в течение нескольких дней будет рассмотрено советом директоров.
По мнению российских экспертов, если бы речь шла о какой-то другой табачной компании, интерес непрофильного инвестора к ее покупке вызвал бы удивление. "А у Altadis есть три направления бизнеса — сигареты, сигары и логистика, которые могут быть успешно разделены и проданы по отдельности дороже, чем целая компания, — говорит главный редактор отраслевого информагентства "Русский табак" Максим Королев. — На фоне слухов о том, что Altadis интересуются Philip Morris и British American Tobacco, для любого рейдера испанская компания была бы лакомой целью".
Опрошенные РБК daily участники рынка убеждены, что за консорциумом инвесторов может стоять кто-либо из крупных табачных игроков. "Покупать Altadis как некую портфельную инвестицию сомнительно, так как конкуренция на рынке очень высокая, а у Altadis на нем не самые лучшие позиции, — заявляют в одной из табачных компаний. — Вполне возможно, что консорциум может действовать в интересах Imperial Tobacco, Philip Morris или BAT".
Другой участник рынка напоминает, что ранее CVC Capital Partners и PAI Partners уже занимались перепродажей табачных компаний: "Они покупали американскую компанию RJR (R. J. Reynolds), которую через пару лет продали JTI".
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00