"Нутритек" набивает себе цену
Компания продает часть своих акций инвестфонду Templeton в надежде, что это повысит ее привлекательность для инвесторов в преддверии IPO
Вчера стало известно о том, что инвестиционный фонд Templeton Strategic Emerging Markets Fund приобрел около 2% акций ОАО "Нутринвестхолдинг" (головная компания группы "Нутритек") за 11,8 млн долл., оценив таким образом всю компанию приблизительно в 600 млн долл. Судя по всему, это стало очередным шагом "Нутритека" в подготовке к IPO, намеченному на 2007 г. Участники рынка и аналитики подтверждают эту мысль и предполагают, что сделка будет обоюдовыгодной. Акционером "Нутринвестхолдинга" стал крупный международный финансовый институт, что придаст дополнительный вес акциям компании. Для Templeton покупка этих акций станет хорошей возможностью заработать. Как отмечают эксперты, фонд получит прибыль даже в случае, если компания откажется от IPO. По их данным, согласно договоренностям, в таком случае "Нутритек" будет обязан выкупить обратно свои акции по завышенной цене.
ОАО "Нутринвестхолдинг" является головной компанией группы "Нутритек", созданной в 1990 г. В настоящий момент она объединяет 12 предприятий, выпускающих молочную продукцию, детское и специальное питание. В состав группы входят два крупных агрохолдинга в Эстонии и Вологодской области РФ, а также хладокомбинат мощностью 11 тыс. т в Ярославле. В 2005 г. инвестфонд Marshall Milk Investment консолидировал 100% акций "Нутринвестхолдинга", который через компанию "Нутринвест" контролирует все предприятия группы. В сентябре 2005 г. 22,1% акций "Нутринвестхолдинга" были размещены в ходе private placement среди зарубежных и российских инвесторов на сумму 63,79 млн долл. В настоящее время крупнейшими акционерами группы "Нутритек" являются инвестиционные фонды Marshall Milk Investments Limited (Кипр, 70,43%), FIM Fund Management (Финляндия, 3,81%), Third Point (США, 3,46%), Seneca Capital (Каймановы острова, 2,08%), Clariden Bank (Швейцария, 2,04%). Около 7% акций имеют статус казначейских (находятся на балансе предприятий, входящих в группу). В конце прошлого года "Нутритек" выпустил CLN на 100 млн долл. под 10,5% годовых.
Вчера инвестфонд Templeton Strategic Emerging Markets Fund приобрел 275 тыс. обыкновенных акций (около 2%) ОАО "Нутринвестхолдинг" по 43 долл. за акцию. Общая сумма сделки составила порядка 11,8 млн долл., а всю компанию фонд оценил примерно в 600 млн долл. Таким образом группа "Нутритек" продолжает подготовку к IPO, запланированному в соответствии со стратегией развития на 2007 г. В феврале этого года "Нутритек" завершил приобретение украинского Хорольского молочно-консервного комбината детских продуктов, а в марте за 35 млн долл. купил одного из лидеров рынка детского питания России – группу компаний "Славекс". Ожидается, что по итогам этого года доля продукции группы в сегменте заменителей грудного молока составит 20%, в сегменте каш и продуктов прикорма – более 20%, в сегменте фруктовых пюре и соков – 30–35%, в сегменте воды для детей – более 50%.
В компании "Нутритек" не стали комментировать сделку, сославшись на то, что она еще не закрыта. Однако, как сообщил RBC daily источник на рынке, для Templeton вхождение в состав акционеров компаний, планирующих IPO, – обычная практика. "Фонд покупает акции компании и подписывает соглашение, что, допустим, в течение года эта компания должна провести IPO. После размещения Templeton продает акции по более выгодной для себя цене. Если же компания не проводит IPO, она должна выкупить свои акции у фонда, опять же по более высокой цене. В любом случае Templeton получает прибыль, а компания – хорошую историю для инвесторов", – отметил источник.
Участники рынка полагают, что сделка с Templeton очень выгодна "Нутритеку". "Компания становится более привлекательной для инвесторов, а кроме того, получает деньги на развитие", – заявила RBC daily глава управления по работе с общественностью и инвесторами ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" Марина Каган. По словам г-жи Каган, перед IPO "Вимм-Билль-Данна" фонд Templeton также вошел в состав акционеров компании. "Управляющий директор фонда Марк Мобиус даже входил в совет директоров нашей компании", – добавила г-жа Каган. Аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Татьяна Бобровская вспомнила, что после размещения "Вимм-Билль-Данна" Templeton реализовал свой пакет и, по сообщениям СМИ, заработал около 400 тыс. долл.
В России среди компаний потребительского рынка Templeton также участвовал в акционерном капитале торговой сети "Перекресток". Директор департамента по коммуникациям "Перекрестка" Александр Бархатов напомнил RBC daily, что фонд приобрел 7,7% акций сети в 2003 г., а вышел из состава акционеров весной этого года во время объединения "Перекрестка" с "Пятерочкой". "Templeton поддержал сеть на том этапе развития, когда дороже денег ценилось и требовалось российскому бизнесу доверие авторитетных партнеров, что подчеркивало транспарентность бизнеса, степень его соответствия мировым стандартам, – отметил г-н Бархатов. – Сделка с известным частным фондом Templeton была знаковой вехой в истории отношений сети с зарубежными финансовыми организациями".
Аналитики отмечают, что сделка Templeton и "Нутритека", вероятно, имеет обоюдовыгодный характер. "Если компания показывает, что среди акционеров есть международная финансовая корпорация, это сразу увеличивает ее шансы на успешное размещение. Кроме того, Templeton умеет проводить IPO, знает нюансы и будет помогать в его проведении", – полагает аналитик ИГ "АТОН" Татьяна Капустина. По мнению Татьяны Бобровской из "Брокеркредитсервиса", важным моментом сделки является установка определенного ценового ориентира по стоимости компании. "Как российские, так и западные инвесторы смогут теперь оценить определенные стоимостные параметры предстоящего размещения", – пояснила г-жа Бобровская.
Вчера стало известно о том, что инвестиционный фонд Templeton Strategic Emerging Markets Fund приобрел около 2% акций ОАО "Нутринвестхолдинг" (головная компания группы "Нутритек") за 11,8 млн долл., оценив таким образом всю компанию приблизительно в 600 млн долл. Судя по всему, это стало очередным шагом "Нутритека" в подготовке к IPO, намеченному на 2007 г. Участники рынка и аналитики подтверждают эту мысль и предполагают, что сделка будет обоюдовыгодной. Акционером "Нутринвестхолдинга" стал крупный международный финансовый институт, что придаст дополнительный вес акциям компании. Для Templeton покупка этих акций станет хорошей возможностью заработать. Как отмечают эксперты, фонд получит прибыль даже в случае, если компания откажется от IPO. По их данным, согласно договоренностям, в таком случае "Нутритек" будет обязан выкупить обратно свои акции по завышенной цене.
ОАО "Нутринвестхолдинг" является головной компанией группы "Нутритек", созданной в 1990 г. В настоящий момент она объединяет 12 предприятий, выпускающих молочную продукцию, детское и специальное питание. В состав группы входят два крупных агрохолдинга в Эстонии и Вологодской области РФ, а также хладокомбинат мощностью 11 тыс. т в Ярославле. В 2005 г. инвестфонд Marshall Milk Investment консолидировал 100% акций "Нутринвестхолдинга", который через компанию "Нутринвест" контролирует все предприятия группы. В сентябре 2005 г. 22,1% акций "Нутринвестхолдинга" были размещены в ходе private placement среди зарубежных и российских инвесторов на сумму 63,79 млн долл. В настоящее время крупнейшими акционерами группы "Нутритек" являются инвестиционные фонды Marshall Milk Investments Limited (Кипр, 70,43%), FIM Fund Management (Финляндия, 3,81%), Third Point (США, 3,46%), Seneca Capital (Каймановы острова, 2,08%), Clariden Bank (Швейцария, 2,04%). Около 7% акций имеют статус казначейских (находятся на балансе предприятий, входящих в группу). В конце прошлого года "Нутритек" выпустил CLN на 100 млн долл. под 10,5% годовых.
Вчера инвестфонд Templeton Strategic Emerging Markets Fund приобрел 275 тыс. обыкновенных акций (около 2%) ОАО "Нутринвестхолдинг" по 43 долл. за акцию. Общая сумма сделки составила порядка 11,8 млн долл., а всю компанию фонд оценил примерно в 600 млн долл. Таким образом группа "Нутритек" продолжает подготовку к IPO, запланированному в соответствии со стратегией развития на 2007 г. В феврале этого года "Нутритек" завершил приобретение украинского Хорольского молочно-консервного комбината детских продуктов, а в марте за 35 млн долл. купил одного из лидеров рынка детского питания России – группу компаний "Славекс". Ожидается, что по итогам этого года доля продукции группы в сегменте заменителей грудного молока составит 20%, в сегменте каш и продуктов прикорма – более 20%, в сегменте фруктовых пюре и соков – 30–35%, в сегменте воды для детей – более 50%.
В компании "Нутритек" не стали комментировать сделку, сославшись на то, что она еще не закрыта. Однако, как сообщил RBC daily источник на рынке, для Templeton вхождение в состав акционеров компаний, планирующих IPO, – обычная практика. "Фонд покупает акции компании и подписывает соглашение, что, допустим, в течение года эта компания должна провести IPO. После размещения Templeton продает акции по более выгодной для себя цене. Если же компания не проводит IPO, она должна выкупить свои акции у фонда, опять же по более высокой цене. В любом случае Templeton получает прибыль, а компания – хорошую историю для инвесторов", – отметил источник.
Участники рынка полагают, что сделка с Templeton очень выгодна "Нутритеку". "Компания становится более привлекательной для инвесторов, а кроме того, получает деньги на развитие", – заявила RBC daily глава управления по работе с общественностью и инвесторами ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания" Марина Каган. По словам г-жи Каган, перед IPO "Вимм-Билль-Данна" фонд Templeton также вошел в состав акционеров компании. "Управляющий директор фонда Марк Мобиус даже входил в совет директоров нашей компании", – добавила г-жа Каган. Аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Татьяна Бобровская вспомнила, что после размещения "Вимм-Билль-Данна" Templeton реализовал свой пакет и, по сообщениям СМИ, заработал около 400 тыс. долл.
В России среди компаний потребительского рынка Templeton также участвовал в акционерном капитале торговой сети "Перекресток". Директор департамента по коммуникациям "Перекрестка" Александр Бархатов напомнил RBC daily, что фонд приобрел 7,7% акций сети в 2003 г., а вышел из состава акционеров весной этого года во время объединения "Перекрестка" с "Пятерочкой". "Templeton поддержал сеть на том этапе развития, когда дороже денег ценилось и требовалось российскому бизнесу доверие авторитетных партнеров, что подчеркивало транспарентность бизнеса, степень его соответствия мировым стандартам, – отметил г-н Бархатов. – Сделка с известным частным фондом Templeton была знаковой вехой в истории отношений сети с зарубежными финансовыми организациями".
Аналитики отмечают, что сделка Templeton и "Нутритека", вероятно, имеет обоюдовыгодный характер. "Если компания показывает, что среди акционеров есть международная финансовая корпорация, это сразу увеличивает ее шансы на успешное размещение. Кроме того, Templeton умеет проводить IPO, знает нюансы и будет помогать в его проведении", – полагает аналитик ИГ "АТОН" Татьяна Капустина. По мнению Татьяны Бобровской из "Брокеркредитсервиса", важным моментом сделки является установка определенного ценового ориентира по стоимости компании. "Как российские, так и западные инвесторы смогут теперь оценить определенные стоимостные параметры предстоящего размещения", – пояснила г-жа Бобровская.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00