Новороссийский порт превращается в холдинг
Создание крупнейшего портового холдинга в России идет полным ходом
Как выяснилось в конце прошлой недели, основные акционеры крупнейшего российского порта решили обменяться активами. Группа "УРАЛСИБ", контролировавшая треть акций Новороссийского морского торгового порта (НМТП), передала свой пакет в номинальное держание "Инвестсбербанку". В результате "Инвестсбербанк" стал номинальным держателем более 60% акций НМТП, а "УРАЛСИБ" получил взамен акции работающих в порту стивидорных компаний. Через пару недель внеочередное собрание акционеров НМТП рассмотрит вопрос о создании на его базе крупнейшего в России портового холдинга. Для этого порту предстоит выкупить акции небольших стивидорных компаний у своих акционеров за 530 млн долл. В порту настолько воодушевлены предстоящей консолидацией, что хотят завершить ее уже к концу июня. Особых сложностей при этом возникнуть не должно, но на юридические формальности потребуется, пожалуй, чуть больше времени.
Новороссийский порт является крупнейшим в России и входит в десятку крупнейших портов Европы. Он осуществляет перевалку трети российского экспорта нефти и зерна, значительную часть экспорта стали и химических удобрений, почти половину импорта сахара-сырца. В порту Новороссийска действуют несколько стивидорных компаний, крупнейшая из которых – ОАО "Новороссийский морской торговый порт": на нее приходится порядка 75% общего грузооборота. Основными акционерами НМТП являются ОАО "Инвестсбербанк" (34,46% акций), ФК "УРАЛСИБ" (33,07%) и Минимущество (20%). В прошлом году чистая прибыль НМТП по РСБУ увеличилась на 30,7% по сравнению с 2004 годом, до 1,9 млрд руб., выручка – на 14,5%, до 5,5 млрд руб., валовая прибыль – на 21,5%, до 2,82 млрд руб.
В настоящее время "УРАЛСИБ" и "Инвестсбербанк" создают холдинг на основе НМТП. Согласно стратегии развития НМТП, разработанной компанией Deloitte, в состав создаваемого холдинга путем консолидации контрольных пакетов акций предполагается включить Новороссийский судоремонтный завод, комбинат "Импортпищепром", "Новорослесэкспорт", Новороссийский зерновой терминал и сервисную компанию "Флот новороссийского торгового порта". В ряде этих компаний НМТП пока владеет лишь миноритарным пакетом акций, поэтому для начала ему предстоит выкупить акции этих стивидоров у нынешних владельцев – "УРАЛСИБа" и "Инвестсбербанка".
До реальной консолидации дело еще не дошло, но работа по созданию единого холдинга на базе крупнейшего порта страны идет полным ходом. В конце прошлой недели "УРАЛСИБ" передал свой пакет акций НМТП в номинальное держание "Инвестсбербанку", получив взамен акции работающих в порту стивидорных компаний. Согласно официальной информации НМТП, входящие в структуру "УРАЛСИБа" Eckleton Ltd. и Fowler Invest Corp. сократили свои доли до нуля с 17,23% и 15,84% соответственно, а "Кашмир Сервисиз Лимитед" – с 17,83% до 12,14%. Одновременно в число акционеров вошли Henshaw Finance Inc. (чья доля увеличилась с нуля до 11,72%), Doony Ltd (6,96%), Power Telecom Group Ltd (9,1%) и Puissance Capital Ltd (7,8%). Свою долю с нуля до 5,71% увеличил и сам "Инвестсбербанк". "В результате "Инвестсбербанк" стал номинальным держателем более 60% акций НМТП", – сказала RBC daily пресс-секретарь "Инвестсбербанка" Елена Макашева. В свою очередь "УРАЛСИБ", по словам высокопоставленного источника RBC daily в компании, получил акции в том числе и тех стивидоров, которые войдут в создаваемый портовый холдинг.
Как сообщил RBC daily источник, близкий к акционерам порта, обмен акциями – это часть плана по объединению стивидоров. На "Инвестсбербанк" будет возложена техническая и управленческая функция создания холдинга, а "УРАЛСИБ" останется держателем крупного пакета акций стивидоров. "Это технический обмен, призванный устранить конфликт интересов", – добавил источник RBC daily в "УРАЛСИБе". В пресс-службе НМТП трансакции с бумагами порта также объяснили формированием холдинга. "Это технические изменения, которые провели акционеры в преддверии создания крупнейшего в России портового холдинга", – отметил в беседе с RBC daily пресс-секретарь НМТП Сергей Поволокин.
По мнению опрошенных RBC daily экспертов, рынок уже давно ожидал подобного события. "Можно сказать, что на пороге создания холдинга путем технического обмена во взаимоотношения "Инвестсбербанка" и "УРАЛСИБа" была внесена окончательная ясность, – заявил RBC daily начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев. – Не секрет, что представители "Инвестсбербанка" всегда обеспечивали оперативное управление портом, а "УРАЛСИБ" концентрировался на финансовых и инвестиционных вопросах". Интересно другое. "В обмен на акции НМТП "УРАЛСИБ" забрал себе акции остальных компаний, без которых "Инвестсбербанку" не удастся построить холдинг, – сказал RBC daily аналитик по слияниям и поглощениям консалтинговой компании "Коминфо" Олег Кошелев. – Это значит, что в будущем корпорация может претендовать на крупный пакет акций создаваемого холдинга, либо при необходимости реализовать свой пакет по максимально выгодной цене".
Что ждет порт после произошедшего технического обмена акциями, предугадать не сложно. 9 июня вопрос о создании крупнейшего в России портового холдинга должно рассмотреть внеочередное собрание акционеров НМТП. "Масштаб инициатив НМТП таков, что для начала практических действий необходимо решение не только руководства и совета директоров компании, но и собрания акционеров", – отметил Сергей Поволокин. Согласно официальным материалам НМТП, на повестке дня – вопрос о приобретении портом контрольных пакетов акций крупнейших стивидорных и сервисных компаний Цемесской бухты на общую сумму 530 млн долл. Одновременно будет рассмотрен вопрос об открытии в Сбербанке невозобновляемой кредитной линии лимитом 450 млн долл. для финансирования данной сделки.
Как заявил корреспонденту газеты Сергей Поволокин, осуществить консолидацию стивидоров Цемесской бухты планируется до конца первого полугодия. Особых сложностей при этом возникнуть не должно. "Фактически НМТП уже работает со многими из этих компаний и имеет там доли, так что операционное объединение, наверное, пройдет без запинок", – сказал RBC daily аналитик Rye, Man & Gor Securities Олег Судаков. Но бюрократические формальности займут чуть больше времени. По словам управляющей проектами международной практики юридической фирмы "Вегас-Лекс" Екатерины Галашевой, такого рода реорганизация юридических лиц может занять от четырех до восьми месяцев с момента проведения юридической проверки всех компаний и согласования плана реорганизации.
Как выяснилось в конце прошлой недели, основные акционеры крупнейшего российского порта решили обменяться активами. Группа "УРАЛСИБ", контролировавшая треть акций Новороссийского морского торгового порта (НМТП), передала свой пакет в номинальное держание "Инвестсбербанку". В результате "Инвестсбербанк" стал номинальным держателем более 60% акций НМТП, а "УРАЛСИБ" получил взамен акции работающих в порту стивидорных компаний. Через пару недель внеочередное собрание акционеров НМТП рассмотрит вопрос о создании на его базе крупнейшего в России портового холдинга. Для этого порту предстоит выкупить акции небольших стивидорных компаний у своих акционеров за 530 млн долл. В порту настолько воодушевлены предстоящей консолидацией, что хотят завершить ее уже к концу июня. Особых сложностей при этом возникнуть не должно, но на юридические формальности потребуется, пожалуй, чуть больше времени.
Новороссийский порт является крупнейшим в России и входит в десятку крупнейших портов Европы. Он осуществляет перевалку трети российского экспорта нефти и зерна, значительную часть экспорта стали и химических удобрений, почти половину импорта сахара-сырца. В порту Новороссийска действуют несколько стивидорных компаний, крупнейшая из которых – ОАО "Новороссийский морской торговый порт": на нее приходится порядка 75% общего грузооборота. Основными акционерами НМТП являются ОАО "Инвестсбербанк" (34,46% акций), ФК "УРАЛСИБ" (33,07%) и Минимущество (20%). В прошлом году чистая прибыль НМТП по РСБУ увеличилась на 30,7% по сравнению с 2004 годом, до 1,9 млрд руб., выручка – на 14,5%, до 5,5 млрд руб., валовая прибыль – на 21,5%, до 2,82 млрд руб.
В настоящее время "УРАЛСИБ" и "Инвестсбербанк" создают холдинг на основе НМТП. Согласно стратегии развития НМТП, разработанной компанией Deloitte, в состав создаваемого холдинга путем консолидации контрольных пакетов акций предполагается включить Новороссийский судоремонтный завод, комбинат "Импортпищепром", "Новорослесэкспорт", Новороссийский зерновой терминал и сервисную компанию "Флот новороссийского торгового порта". В ряде этих компаний НМТП пока владеет лишь миноритарным пакетом акций, поэтому для начала ему предстоит выкупить акции этих стивидоров у нынешних владельцев – "УРАЛСИБа" и "Инвестсбербанка".
До реальной консолидации дело еще не дошло, но работа по созданию единого холдинга на базе крупнейшего порта страны идет полным ходом. В конце прошлой недели "УРАЛСИБ" передал свой пакет акций НМТП в номинальное держание "Инвестсбербанку", получив взамен акции работающих в порту стивидорных компаний. Согласно официальной информации НМТП, входящие в структуру "УРАЛСИБа" Eckleton Ltd. и Fowler Invest Corp. сократили свои доли до нуля с 17,23% и 15,84% соответственно, а "Кашмир Сервисиз Лимитед" – с 17,83% до 12,14%. Одновременно в число акционеров вошли Henshaw Finance Inc. (чья доля увеличилась с нуля до 11,72%), Doony Ltd (6,96%), Power Telecom Group Ltd (9,1%) и Puissance Capital Ltd (7,8%). Свою долю с нуля до 5,71% увеличил и сам "Инвестсбербанк". "В результате "Инвестсбербанк" стал номинальным держателем более 60% акций НМТП", – сказала RBC daily пресс-секретарь "Инвестсбербанка" Елена Макашева. В свою очередь "УРАЛСИБ", по словам высокопоставленного источника RBC daily в компании, получил акции в том числе и тех стивидоров, которые войдут в создаваемый портовый холдинг.
Как сообщил RBC daily источник, близкий к акционерам порта, обмен акциями – это часть плана по объединению стивидоров. На "Инвестсбербанк" будет возложена техническая и управленческая функция создания холдинга, а "УРАЛСИБ" останется держателем крупного пакета акций стивидоров. "Это технический обмен, призванный устранить конфликт интересов", – добавил источник RBC daily в "УРАЛСИБе". В пресс-службе НМТП трансакции с бумагами порта также объяснили формированием холдинга. "Это технические изменения, которые провели акционеры в преддверии создания крупнейшего в России портового холдинга", – отметил в беседе с RBC daily пресс-секретарь НМТП Сергей Поволокин.
По мнению опрошенных RBC daily экспертов, рынок уже давно ожидал подобного события. "Можно сказать, что на пороге создания холдинга путем технического обмена во взаимоотношения "Инвестсбербанка" и "УРАЛСИБа" была внесена окончательная ясность, – заявил RBC daily начальник аналитического управления брокерского дома "Открытие" Халиль Шехмаметьев. – Не секрет, что представители "Инвестсбербанка" всегда обеспечивали оперативное управление портом, а "УРАЛСИБ" концентрировался на финансовых и инвестиционных вопросах". Интересно другое. "В обмен на акции НМТП "УРАЛСИБ" забрал себе акции остальных компаний, без которых "Инвестсбербанку" не удастся построить холдинг, – сказал RBC daily аналитик по слияниям и поглощениям консалтинговой компании "Коминфо" Олег Кошелев. – Это значит, что в будущем корпорация может претендовать на крупный пакет акций создаваемого холдинга, либо при необходимости реализовать свой пакет по максимально выгодной цене".
Что ждет порт после произошедшего технического обмена акциями, предугадать не сложно. 9 июня вопрос о создании крупнейшего в России портового холдинга должно рассмотреть внеочередное собрание акционеров НМТП. "Масштаб инициатив НМТП таков, что для начала практических действий необходимо решение не только руководства и совета директоров компании, но и собрания акционеров", – отметил Сергей Поволокин. Согласно официальным материалам НМТП, на повестке дня – вопрос о приобретении портом контрольных пакетов акций крупнейших стивидорных и сервисных компаний Цемесской бухты на общую сумму 530 млн долл. Одновременно будет рассмотрен вопрос об открытии в Сбербанке невозобновляемой кредитной линии лимитом 450 млн долл. для финансирования данной сделки.
Как заявил корреспонденту газеты Сергей Поволокин, осуществить консолидацию стивидоров Цемесской бухты планируется до конца первого полугодия. Особых сложностей при этом возникнуть не должно. "Фактически НМТП уже работает со многими из этих компаний и имеет там доли, так что операционное объединение, наверное, пройдет без запинок", – сказал RBC daily аналитик Rye, Man & Gor Securities Олег Судаков. Но бюрократические формальности займут чуть больше времени. По словам управляющей проектами международной практики юридической фирмы "Вегас-Лекс" Екатерины Галашевой, такого рода реорганизация юридических лиц может занять от четырех до восьми месяцев с момента проведения юридической проверки всех компаний и согласования плана реорганизации.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00