Сервисы взаимного кредитования меняют модель бизнеса
О том, что одна из крупнейших в России онлайн-площадок кредитования "Вдолг.ру" (объем выданных через нее кредитов — 338 млн руб.) намерена получить статус МФО, следует из сообщения ЦБ, опубликованного в пятницу. Хотя ЦБ отказал компании во внесении в реестр МФО, свои планы там менять не будут, так как, по словам гендиректора "Вдолг.ру" Антона Тарасова, причина отказа — ошибки в оформлении документов. По словам Антона Тарасова, регистрироваться в качестве МФО было решено из-за вступивших в силу с 1 июля этого года положений закона "О потребительском кредите". Одна из его норм устанавливает, что выдача займов четыре раза в год и более признается профессиональной деятельностью. Таким образом, постоянные клиенты--кредиторы сервиса, являющегося лишь электронной площадкой, сводящей кредитора и заемщика (p2p-площадкой), должны были регистрироваться как предприниматели или фининституты. Чтобы вывести своих клиентов из-под действия этих требований, было принято решение зарегистрировать как МФО саму площадку. "С 1 июля мы работаем по новой бизнес-модели: МФО сама выдает заем, а затем продает его кредиторам--физлицам и компаниям по договору цессии",— отмечает господин Тарасов.
Взаимное, или p2p-кредитование (от англ. peer-to-peer, что можно перевести как "равный — равному",— прямое кредитование физлицами друг друга без посредников, в России развивается с 2010 года. Крупнейшие игроки рынка — WebMoney Transfer и "Вдолг.ру". Ставка по кредитам у "Вдолг.ру" составляет 15-70% годовых, средняя — 29%, доходность инвестиций — 24-29% годовых.
Получение статуса МФО для p2p-площадок становится тенденцией. "Мы получили статус МФО, чтобы параллельно с гражданами кредитовать клиентов самостоятельно",— говорит, например, гендиректор платформы взаимного кредитования Fingoroo.ru Ольга Святченко. "Мы пока не подавали такую заявку, но уже предупреждаем инвесторов об обязательствах, которые накладывает на них закон о потребкредитовании. Мы не исключаем, что можем зарегистрироваться как МФО",— заявил гендиректор проекта "Кредбери" Максим Трухин.
Однако получение нового статуса создает для площадок правовую коллизию. Дело в том, что МФО не имеют права привлекать средства физлиц в объеме менее 1,5 млн руб. Это должно защитить мелких инвесторов. Но в схеме с кредитованием МФО-площадкой, которая впоследствии переуступает долги, кредитование фактически происходит за счет привлеченных средств граждан, и суммы привлечения гораздо меньше, чем 1,5 млн руб. "Мы не привлекаем средства физлиц, займы выдаются из собственных средств компании,— уточняет Антон Тарасов.— Но, конечно, мы не выдавали бы кредиты, так как не специализируемся на этом, если бы не были уверены, что впоследствии их выкупит новый кредитор, и поэтому часть средств на его банковском счете предварительно бронируется".
Юристам такая модель не кажется юридически безупречной. "В такой ситуации МФО, по сути, выступает лишь посредником, поэтому при первом судебном процессе сделка по переуступке прав требований может быть признана мнимой, а МФО — нарушившей требование по размеру привлеченных средств",— считает управляющий партнер Legal Capital Partners Дмитрий Крупышев.
В ЦБ считают, что хотя p2p-площадки работают как посредники, им нужно регистрироваться в качестве МФО. "По моему убеждению, деятельность по предоставлению микрозаймов или по организации их предоставления должна быть регулируемой, поскольку сопряжена с рисками для неограниченного круга лиц,— сообщил "Ъ" зампред Банка России Владимир Чистюхин.— Так что регистрироваться в реестре МФО таким площадкам-посредникам нужно". Что касается некоторой неприспособленности действующего законодательства для работы таких структур в статусе МФО, это действительно так, продолжает господин Чистюхин. "Полагаю, в будущем законодательство можно изменить с учетом этого нюанса",— заключает он.
Взаимное, или p2p-кредитование (от англ. peer-to-peer, что можно перевести как "равный — равному",— прямое кредитование физлицами друг друга без посредников, в России развивается с 2010 года. Крупнейшие игроки рынка — WebMoney Transfer и "Вдолг.ру". Ставка по кредитам у "Вдолг.ру" составляет 15-70% годовых, средняя — 29%, доходность инвестиций — 24-29% годовых.
Получение статуса МФО для p2p-площадок становится тенденцией. "Мы получили статус МФО, чтобы параллельно с гражданами кредитовать клиентов самостоятельно",— говорит, например, гендиректор платформы взаимного кредитования Fingoroo.ru Ольга Святченко. "Мы пока не подавали такую заявку, но уже предупреждаем инвесторов об обязательствах, которые накладывает на них закон о потребкредитовании. Мы не исключаем, что можем зарегистрироваться как МФО",— заявил гендиректор проекта "Кредбери" Максим Трухин.
Однако получение нового статуса создает для площадок правовую коллизию. Дело в том, что МФО не имеют права привлекать средства физлиц в объеме менее 1,5 млн руб. Это должно защитить мелких инвесторов. Но в схеме с кредитованием МФО-площадкой, которая впоследствии переуступает долги, кредитование фактически происходит за счет привлеченных средств граждан, и суммы привлечения гораздо меньше, чем 1,5 млн руб. "Мы не привлекаем средства физлиц, займы выдаются из собственных средств компании,— уточняет Антон Тарасов.— Но, конечно, мы не выдавали бы кредиты, так как не специализируемся на этом, если бы не были уверены, что впоследствии их выкупит новый кредитор, и поэтому часть средств на его банковском счете предварительно бронируется".
Юристам такая модель не кажется юридически безупречной. "В такой ситуации МФО, по сути, выступает лишь посредником, поэтому при первом судебном процессе сделка по переуступке прав требований может быть признана мнимой, а МФО — нарушившей требование по размеру привлеченных средств",— считает управляющий партнер Legal Capital Partners Дмитрий Крупышев.
В ЦБ считают, что хотя p2p-площадки работают как посредники, им нужно регистрироваться в качестве МФО. "По моему убеждению, деятельность по предоставлению микрозаймов или по организации их предоставления должна быть регулируемой, поскольку сопряжена с рисками для неограниченного круга лиц,— сообщил "Ъ" зампред Банка России Владимир Чистюхин.— Так что регистрироваться в реестре МФО таким площадкам-посредникам нужно". Что касается некоторой неприспособленности действующего законодательства для работы таких структур в статусе МФО, это действительно так, продолжает господин Чистюхин. "Полагаю, в будущем законодательство можно изменить с учетом этого нюанса",— заключает он.