ВТБ думает над механизмом конвертации антикризисного суборда ВЭБа на 200 млрд рублей
Президент РФ Владимир Путин в конце мая поручил разработать механизм конвертации субординированных кредитов, которые крупнейшие банки привлекли от ВЭБа в кризис 5 лет назад, в привилегированные акции. Это должно помочь банкам удовлетворить возросший спрос на кредиты в условиях закрытых рынков капитала после санкций, введенных США и Европой в ответ на присоединение Крыма к России. ВТБ заявил, что воспользуется этой опцией, тогда как Сбербанк еще не решил, будет ли конвертировать суборд.
Моос отметил, что механизм конвертации еще не понятен. Сейчас готовятся необходимые поправки в закон 173-ФЗ, который регулировал выдачу антикризисных субордов. «Очень важно, чтобы мы в рамках этого инструмента получили capital treatment в отношении «Базеля». То есть чтобы у него были признаки, которые соответствуют капиталу первого уровня по «Базелю III», свойства инструмента должны быть приближены к обыкновенным акциям», — сказал Моос. По его словам, у инструмента не должно быть фиксированного размера дивидендов, так как с точки зрения «Базеля» это будет считаться долгом.
«Моя рекомендация — для банка ВТБ лучше всего было бы префы, с учетом российского законодательства, с учетом остальных факторов. Цена — это не проблема: просто возьмут существующий суборд и конвертируют. Не будет никакой премии, никакого дисконта, будет просто честно копейка в копейку конвертирован в новый инструмент», — сказал зампред.
«Я рассчитываю, что за лето все эти поправки будут доработаны и осенью внесены в Думу. К концу года, думаю, успеем в капитал включить», — сказал он.
Говоря о планах по привлечению нового суборда, Моос отметил, что работа уже ведется, поскольку достаточность капитала банка позволяет привлекать новые субординированные кредиты без учета конвертации. По его словам, первые сделки могут состояться ближе к осени. Он также не исключил возможности привлечения банком субординированных займов в юанях.
Моос отметил, что механизм конвертации еще не понятен. Сейчас готовятся необходимые поправки в закон 173-ФЗ, который регулировал выдачу антикризисных субордов. «Очень важно, чтобы мы в рамках этого инструмента получили capital treatment в отношении «Базеля». То есть чтобы у него были признаки, которые соответствуют капиталу первого уровня по «Базелю III», свойства инструмента должны быть приближены к обыкновенным акциям», — сказал Моос. По его словам, у инструмента не должно быть фиксированного размера дивидендов, так как с точки зрения «Базеля» это будет считаться долгом.
«Моя рекомендация — для банка ВТБ лучше всего было бы префы, с учетом российского законодательства, с учетом остальных факторов. Цена — это не проблема: просто возьмут существующий суборд и конвертируют. Не будет никакой премии, никакого дисконта, будет просто честно копейка в копейку конвертирован в новый инструмент», — сказал зампред.
«Я рассчитываю, что за лето все эти поправки будут доработаны и осенью внесены в Думу. К концу года, думаю, успеем в капитал включить», — сказал он.
Говоря о планах по привлечению нового суборда, Моос отметил, что работа уже ведется, поскольку достаточность капитала банка позволяет привлекать новые субординированные кредиты без учета конвертации. По его словам, первые сделки могут состояться ближе к осени. Он также не исключил возможности привлечения банком субординированных займов в юанях.