Рождественский подарок Евтушенкову. "Связьинвест" погасит долги "Скай Линка" на 600 млн долларов

Понедельник, 7 декабря 2009 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Телеграм'e и Twitter'e

Одна из крупнейших сделок в телекоммуникационной индустрии - обмен активами между АФК "Система" и государством - подходит к своему логическому завершению. Участники сделки окончательно согласовали все условия обмена активов. Как стало известно РБК daily, АФК "Система" не будет выкупать оставшиеся 50% "Скай Линка" у "Гаммы Капитал" для передачи этого пакета "Связьинвесту". Это сделает сам "Скай Линк", который затем целиком вместе с долгами перейдет "Связьинвесту". Став владельцем 50% собственных акций, компания также обязуется в течение семи лет расплатиться с долгами в 350 млн долл. перед бывшими акционерами.

"Скай Линк" выкупит 50% собственных акций у "Гаммы Капитал" (принадлежит фонду Джефри Гальмонда), рассказали РБК daily два источника, знакомые с ходом переговоров. При этом компания не будет расплачиваться с "Гаммой Капитал" наличностью, а выпустит несколько траншей векселей. "Транш, предназначенный для выплаты долгов, будет первым, и его сумма составит около 350 млн", - говорит один из источников. Общий долг "Скай Линка" - 600 млн долл., и остальная его часть будет "в обязательном порядке реструктуризирована".

Компания также намерена расплатиться по долгам перед своими бывшими акционерами. Выплата будет осуществляться постепенно - в течение семи лет, рассказывают источники, близкие к АФК "Система". По их словам, упомянутые семь лет предусматривают "двухлетние каникулы" после объявления сделки. "Таким образом, "Связьинвест" фактически получит возможность отсрочить выплату по долговым обязательствам и прилично сэкономит", - говорит один из собеседников РБК daily. Поручителем по ценным бумагам, которые выпустит "Скай Линк", будет "Ростелеком".

Официальные представители "Связьинвеста" эту информацию не комментируют. "Переговорный процесс по сделке в целом еще не завершен, мы сейчас рабо­таем над этим", - сообщила директор комплекса корпоративных коммуникаций АФК "Система" Ирина Потехина. Источник в рабочей группе, участвующей в переговорном процессе, говорит, что вариант по выпуску векселей лишь одна из возможностей, которую рассматривают "Связьинвест" и АФК "Система".

Ранее существовало несколько сценариев обмена активами между государством и Владимиром Евтушенковым. Один из них предусматривал, что выкупать 50% "Скай Линка" у "Гаммы Капитал" для передачи их госхолдингу будет "Система". Эксперты считают, что последний сценарий, принятый обеими сторонами, делает обмен вполне равноценным. Для "Связьинвеста" он будет выгоден если не с финансовой точки зрения, то со стратегической.

Руководитель управления корпоративных финансов ИК "Финам" Алексей Курасов говорит, что 23,3% акций МГТС (их "Связьинвест" передаст "Комстару" в обмен на пакет своих акций) стоят сейчас около 260 млн долл. "В то время как только первый транш векселей, который выпустит "Скай Линк", составит 350 млн долл.", - отмечает он. Справедливая цена такого пакета МГТС составляет 400-420 млн долл., а АФК, с учетом заинтересованности в выкупе ее доли в "Связьинвесте", может предложить еще и премии.

Особую интригу сделке придает участие в ней Джефри Гальмонда. Он может получить 100-150 млн долл. от "Связьинвеста" за долю "Гаммы Капитал" в "Скай Линке". По мнению аналитика Газпромбанка Анны Курбатовой, "Связьинвест" легко пойдет на эти траты. "Компания получает доступ к московскому рынку сотовой связи и миллионной абонентской базе, что имеет глобальную ценность в плане перспектив развития", - говорит аналитик.

Следите за нами в ВКонтакте, Телеграм'e и Twitter'e


Просмотров: 529
Рубрика: Hi-Tech


Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Архивы новостей за: 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003