Управляющим грозят страховые выплаты
Растет число участников рынка, требующих от управляющих компаний компенсировать потери от инвестирования средств во время кризиса. Вслед за пенсионными фондами о своих претензиях заявила страховая компания. "Ингосстрах" намерен через суд взыскать с "ОФГ Инвест" и "Атон-менеджмент" более 60 млн рублей упущенного дохода.
В картотеке дел на сайте арбитражного суда Москвы появилась информация о регистрации двух исков от "Ингосстраха" к "ОФГ Инвест" и управляющей компании "Атон-менеджмент". В первом случае страховщик хочет взыскать 26,87 млн руб., во втором — 33,28 млн руб. упущенного дохода. Как пояснил "Ъ" вице-президент "Ингосстраха" Илья Соломатин, "с конца прошлого года начал формироваться убыток, в частности, из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения пункта договора, которым предусматривался принцип ограничения убытков при падении рыночной стоимости переданных в управление активов".
"Речь идет о механизме stop loss, — пояснили "Ъ" в страховой компании, — при падении рыночной цены бумаг, к примеру, на 15% управляющие должны были их продать". Точный лимит падения цены, зафиксированный в договорах, а также состав портфеля в "Ингосстрахе" называть не стали, заявив, что это были "надежные российские первоклассные бумаги". "Естественно, были предприняты попытки досудебного урегулирования конфликта, но они не увенчались успехом", — заявил "Ъ" топ-менеджер страховщика.
Ответчики по искам отказались от развернутых комментариев, заявляя, что "это очень деликатная тема". "Договор доверительного управления с "Ингосстрахом" мы заключили в 2005 году, и до сих пор никаких претензий к качеству управления со стороны страховщика не было. Спор возник лишь в конце прошлого года, но его детали мы раскрыть не можем", — заявил "Ъ" гендиректор управляющей компании "Атон-менеджмент" Виталий Сотников. В "ОФГ Инвест" "Ъ" подтвердили, что претензии "Ингосстраха" возникли относительно применения механизма stop loss, прописанного в договоре доверительного управления. Господин Сотников добавил, что "договориться во внесудебном порядке с "Ингосстрахом", к сожалению, не удалось".
"Ингосстрах" стал первым страховщиком, требующим с управляющих возместить потери, понесенные во время кризиса. До сих пор в суды обращались в основном негосударственные пенсионные фонды (НПФ). В период роста рынков они включали в договор доверительного управления пенсионными резервами пункт о минимально гарантированной доходности, однако в кризис результаты инвестирования оказались отрицательными, и у управляющих не оказалось возможности соблюдать этот пункт. Первым в суд обратился НПФ "ТНК-Владимир", 31 декабря 2008 года он подал иск к управляющей компании "Пиоглобал Эссет Менеджмент" с требованием возврата 257,67 млн руб. пенсионных резервов, а также выплаты 23,94 млн руб. минимальной гарантированной доходности и 20,56 млн руб. процентов за просрочку (всего 302,17 млн руб.). 17 апреля суд взыскал с управляющей компании 230,84 млн руб. (см. "Ъ" от 20 апреля), однако "ТНК-Владимир" на прошлой неделе подал второй иск с требованием вернуть оставшиеся 65,7 млн руб.
Участники рынка с интересом ожидают исхода событий по искам "Ингосстраха". "Формально управляющие не должны нести ответственности за то, что рынок упал, но бывают случаи, когда есть повод для обсуждения. Конкретно этот эпизод мне тяжело комментировать, не зная деталей договора", — заявил "Ъ" глава "АльфаСтрахования" Владимир Скворцов. "Если в договоре четко и однозначно указано, как должна действовать управляющая компания при падении стоимости ценных бумаг до определенного уровня, и компания не выполнила эти условия, доказать ее вину будет просто", — говорит гендиректор управляющей компании "ВТБ Управление активами" Наталия Плугарь. Впрочем, она добавляет, что управляющие могли действовать в рамках договора, выставив заявки на продажу бумаг, но они могли не реализоваться, и "в этом случае обвинять компанию в несоблюдении договора нельзя". "Данный иск очень нетипичен для страхового рынка, — говорит замглавы агентства "Эксперт РА" Павел Самиев, — страховщики не настолько широко пользовались услугами управляющих компаний, но все они теперь будут смотреть, чем закончится дело "Ингосстраха"".
Ведомости (Алексей Рожков, Даниил Желобанов «Не сбросили бумаги. Ингосстрах судится с управляющими»), с сокращениями:
***
«Ингосстрах» передавал компаниям деньги в управление и иски поданы в связи с ненадлежащим исполнением ими договоров доверительного управления этими средствами, подтвердил представитель страховщика Владимир Клейменов.
***
Вернуть эти деньги компания планирует через суд, резюмирует Клейменов. Что это были за бумаги и как упала их стоимость, он не уточнил.
***
«Между компаниями возник спор, подробности раскрыть не можем, — рассказал Сотников. — Договориться во внесудебном порядке не удалось».
«Ингосстрах» пожелал, чтобы «ОФГ инвест» использовала stop-loss при работе с активами, сказала представитель «ОФГ инвест» Дарья Рябцева, относительно применения этого механизма и возник спор. Остальные подробности она не раскрыла.
Не судились с управляющими «Росгосстрах», «Ренессанс-Страхование», «МАКС», «СОГАЗ», «РЕСО-Гарантия», «РОСНО», «АльфаСтрахование», подтвердили представители компаний.
«Наша управляющая компания, "АМК-финанс", входит в группу РЕСО, и нам нет смысла с ней судиться, тем более что позиции в ценных бумагах мы закрыли вовремя», — сказал заместитель гендиректора «РЕСО-Гарантии» Игорь Иванов. «РОСНО» также передает средства в управление «дочке» — «Альянс РОСНО управление активами» и тяжб у компаний не было, говорит представитель «РОСНО».
Не хотелось бы, чтобы этот прецедент стал массовым, это серьезно осложнит отношения между страховщиками и управляющими, беспокоится гендиректор «АльфаСтрахования» Владимир Скворцов.
В картотеке дел на сайте арбитражного суда Москвы появилась информация о регистрации двух исков от "Ингосстраха" к "ОФГ Инвест" и управляющей компании "Атон-менеджмент". В первом случае страховщик хочет взыскать 26,87 млн руб., во втором — 33,28 млн руб. упущенного дохода. Как пояснил "Ъ" вице-президент "Ингосстраха" Илья Соломатин, "с конца прошлого года начал формироваться убыток, в частности, из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения пункта договора, которым предусматривался принцип ограничения убытков при падении рыночной стоимости переданных в управление активов".
"Речь идет о механизме stop loss, — пояснили "Ъ" в страховой компании, — при падении рыночной цены бумаг, к примеру, на 15% управляющие должны были их продать". Точный лимит падения цены, зафиксированный в договорах, а также состав портфеля в "Ингосстрахе" называть не стали, заявив, что это были "надежные российские первоклассные бумаги". "Естественно, были предприняты попытки досудебного урегулирования конфликта, но они не увенчались успехом", — заявил "Ъ" топ-менеджер страховщика.
Ответчики по искам отказались от развернутых комментариев, заявляя, что "это очень деликатная тема". "Договор доверительного управления с "Ингосстрахом" мы заключили в 2005 году, и до сих пор никаких претензий к качеству управления со стороны страховщика не было. Спор возник лишь в конце прошлого года, но его детали мы раскрыть не можем", — заявил "Ъ" гендиректор управляющей компании "Атон-менеджмент" Виталий Сотников. В "ОФГ Инвест" "Ъ" подтвердили, что претензии "Ингосстраха" возникли относительно применения механизма stop loss, прописанного в договоре доверительного управления. Господин Сотников добавил, что "договориться во внесудебном порядке с "Ингосстрахом", к сожалению, не удалось".
"Ингосстрах" стал первым страховщиком, требующим с управляющих возместить потери, понесенные во время кризиса. До сих пор в суды обращались в основном негосударственные пенсионные фонды (НПФ). В период роста рынков они включали в договор доверительного управления пенсионными резервами пункт о минимально гарантированной доходности, однако в кризис результаты инвестирования оказались отрицательными, и у управляющих не оказалось возможности соблюдать этот пункт. Первым в суд обратился НПФ "ТНК-Владимир", 31 декабря 2008 года он подал иск к управляющей компании "Пиоглобал Эссет Менеджмент" с требованием возврата 257,67 млн руб. пенсионных резервов, а также выплаты 23,94 млн руб. минимальной гарантированной доходности и 20,56 млн руб. процентов за просрочку (всего 302,17 млн руб.). 17 апреля суд взыскал с управляющей компании 230,84 млн руб. (см. "Ъ" от 20 апреля), однако "ТНК-Владимир" на прошлой неделе подал второй иск с требованием вернуть оставшиеся 65,7 млн руб.
Участники рынка с интересом ожидают исхода событий по искам "Ингосстраха". "Формально управляющие не должны нести ответственности за то, что рынок упал, но бывают случаи, когда есть повод для обсуждения. Конкретно этот эпизод мне тяжело комментировать, не зная деталей договора", — заявил "Ъ" глава "АльфаСтрахования" Владимир Скворцов. "Если в договоре четко и однозначно указано, как должна действовать управляющая компания при падении стоимости ценных бумаг до определенного уровня, и компания не выполнила эти условия, доказать ее вину будет просто", — говорит гендиректор управляющей компании "ВТБ Управление активами" Наталия Плугарь. Впрочем, она добавляет, что управляющие могли действовать в рамках договора, выставив заявки на продажу бумаг, но они могли не реализоваться, и "в этом случае обвинять компанию в несоблюдении договора нельзя". "Данный иск очень нетипичен для страхового рынка, — говорит замглавы агентства "Эксперт РА" Павел Самиев, — страховщики не настолько широко пользовались услугами управляющих компаний, но все они теперь будут смотреть, чем закончится дело "Ингосстраха"".
Ведомости (Алексей Рожков, Даниил Желобанов «Не сбросили бумаги. Ингосстрах судится с управляющими»), с сокращениями:
***
«Ингосстрах» передавал компаниям деньги в управление и иски поданы в связи с ненадлежащим исполнением ими договоров доверительного управления этими средствами, подтвердил представитель страховщика Владимир Клейменов.
***
Вернуть эти деньги компания планирует через суд, резюмирует Клейменов. Что это были за бумаги и как упала их стоимость, он не уточнил.
***
«Между компаниями возник спор, подробности раскрыть не можем, — рассказал Сотников. — Договориться во внесудебном порядке не удалось».
«Ингосстрах» пожелал, чтобы «ОФГ инвест» использовала stop-loss при работе с активами, сказала представитель «ОФГ инвест» Дарья Рябцева, относительно применения этого механизма и возник спор. Остальные подробности она не раскрыла.
Не судились с управляющими «Росгосстрах», «Ренессанс-Страхование», «МАКС», «СОГАЗ», «РЕСО-Гарантия», «РОСНО», «АльфаСтрахование», подтвердили представители компаний.
«Наша управляющая компания, "АМК-финанс", входит в группу РЕСО, и нам нет смысла с ней судиться, тем более что позиции в ценных бумагах мы закрыли вовремя», — сказал заместитель гендиректора «РЕСО-Гарантии» Игорь Иванов. «РОСНО» также передает средства в управление «дочке» — «Альянс РОСНО управление активами» и тяжб у компаний не было, говорит представитель «РОСНО».
Не хотелось бы, чтобы этот прецедент стал массовым, это серьезно осложнит отношения между страховщиками и управляющими, беспокоится гендиректор «АльфаСтрахования» Владимир Скворцов.
Ещё новости по теме:
07:00