ВЭБ отказал "Седьмому континенту" в рефинансировании долга
Банк развития (ВЭБ) отказал владельцу "Седьмого континента" Александру Занадворову в рефинансировании долга на $560 млн перед Deutsche Bank (залог — 74,81% акций сети), по которому ритейлер получил margin call. Если ВЭБ не передумает (бизнесмен может сделать повторную заявку), сеть может быть продана. Господин Занадворов уже обсуждает ее продажу с английским фондом Apax Partners, "Альфа-групп" и консорциумом Baring Vostok Capital Partners и TPG.
На прошлой неделе наблюдательный совет ВЭБа рассматривал заявки от нескольких российских компаний на рефинансирование долга перед западными банками на общую сумму около $2 млрд. Источник, близкий к "Седьмому континенту", говорит, что решение принималось и по заявке владельца сети Александра Занадворова, получившего в начале ноября margin call по кредиту на $560 млн от Deutsche Bank, обеспеченному 74,81% акциями торговой компании (см. "Ъ" от 10 ноября). Источник, близкий к ВЭБу, уточнил, что "структуры "Седьмого континента"" не получили одобрения наблюдательного совета банка (голосование проходило в заочной форме). О таком решении осведомлен и сотрудник "Седьмого континента".
Собеседники "Ъ" не исключают, что кредит может быть по новой заявке господина Занадворова. Но это маловероятно, уверена аналитик "Ренессанс-Капитала" Наталья Загвоздина. По ее мнению, государству по сути все равно, кто владеет "Седьмым континентом": "Если акционером станет Deutsche Bank, сеть от этого не перестанет существовать". На помощь государства бизнесмен мог бы рассчитывать, если бы его сеть являлась социально значимой, добавляет госпожа Загвоздина, но "75% ее выручки приходится на Москву, магазины работают в высоком ценовом сегменте", "логичнее было бы помогать владельцам таких сетей как "Дикси" или "Магнит"".
Александр Занадворов и представитель ВЭБа от официальных комментариев отказались.
ОАО "Седьмой континент" управляет 140 супер- и гипермаркетами. Выручка в 2007 году — $1,27 млрд. 74,81% ОАО принадлежит компании Pakwa Investments Ltd, 100% которой контролирует Александр Занадворов. Еще 25,19% торгуется в РТС и на ММВБ. Капитализация в РТС — около $750 млн.
Заложенными в Deutsche Bank акциями "Седьмого континента" уже заинтересовались фонды Baring Vostok Capital Partners (BVCP) и TPG (см. "Ъ" от 18 ноября). Кроме того, купить акции хотел бы английский фонд Apax Partners (управляет более $40 млрд), рассказал топ-менеджер "Седьмого континента". С представителями Apax господин Занадворов и менеджмент Deutsche Bank встречались в прошедший вторник, уточнил собеседник "Ъ". Источник, близкий к банку, подтвердил встречу. На сайте Apax говорится, что фонд инвестирует в телекоммуникации, розничную торговлю, медиа, фармацевтику и финансовый сектор. Фонд владеет долями в одежных ритейлерах Tommy Hilfiger и New Look, а в прошлом году вел переговоры о покупке доли в модном доме Escada. В продуктовом ритейле Apax сейчас не представлен. На запрос "Ъ", направленный в прошлую среду, фонд не ответил.
Предложение о покупке акций поступило и от "Альфа-групп" (владеет 47,17% компании X5 Retail Group, управляющей сетями "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и др.), утверждает источник в "Седьмом континенте". "Практически сразу после наступления margin call",— добавляет он. Получить комментарий в "Альфа-групп" в пятницу не удалось.
Ранее топ-менеджер Deutsche Bank говорил, что банк не спешит забирать акции "Седьмого континента", а будет помогать Александру Занадворову продать актив. Продажа вряд ли может состояться быстро — не раньше чем через два-три месяца, считает Наталья Загвоздина. Топ-менеджер "Седьмого континента" говорит, что никто из интересантов еще не начал даже проводить предварительный аудит сети.
Аналитики Goldman Sachs в своем последнем отчете пишут, что "Седьмой континент" сейчас переоценен и справедливая цена акций — не $10 за бумагу, как сейчас на бирже, а всего $8. Таким образом, вся компания, по их мнению, должна стоить $600 млн. Учитывая риски мажоритарного акционера, стоимость одной акции "Седьмого континента" может составлять и $5 за бумагу при продаже компании, оценила госпожа Загвоздина из "Ренессанса".
На прошлой неделе наблюдательный совет ВЭБа рассматривал заявки от нескольких российских компаний на рефинансирование долга перед западными банками на общую сумму около $2 млрд. Источник, близкий к "Седьмому континенту", говорит, что решение принималось и по заявке владельца сети Александра Занадворова, получившего в начале ноября margin call по кредиту на $560 млн от Deutsche Bank, обеспеченному 74,81% акциями торговой компании (см. "Ъ" от 10 ноября). Источник, близкий к ВЭБу, уточнил, что "структуры "Седьмого континента"" не получили одобрения наблюдательного совета банка (голосование проходило в заочной форме). О таком решении осведомлен и сотрудник "Седьмого континента".
Собеседники "Ъ" не исключают, что кредит может быть по новой заявке господина Занадворова. Но это маловероятно, уверена аналитик "Ренессанс-Капитала" Наталья Загвоздина. По ее мнению, государству по сути все равно, кто владеет "Седьмым континентом": "Если акционером станет Deutsche Bank, сеть от этого не перестанет существовать". На помощь государства бизнесмен мог бы рассчитывать, если бы его сеть являлась социально значимой, добавляет госпожа Загвоздина, но "75% ее выручки приходится на Москву, магазины работают в высоком ценовом сегменте", "логичнее было бы помогать владельцам таких сетей как "Дикси" или "Магнит"".
Александр Занадворов и представитель ВЭБа от официальных комментариев отказались.
ОАО "Седьмой континент" управляет 140 супер- и гипермаркетами. Выручка в 2007 году — $1,27 млрд. 74,81% ОАО принадлежит компании Pakwa Investments Ltd, 100% которой контролирует Александр Занадворов. Еще 25,19% торгуется в РТС и на ММВБ. Капитализация в РТС — около $750 млн.
Заложенными в Deutsche Bank акциями "Седьмого континента" уже заинтересовались фонды Baring Vostok Capital Partners (BVCP) и TPG (см. "Ъ" от 18 ноября). Кроме того, купить акции хотел бы английский фонд Apax Partners (управляет более $40 млрд), рассказал топ-менеджер "Седьмого континента". С представителями Apax господин Занадворов и менеджмент Deutsche Bank встречались в прошедший вторник, уточнил собеседник "Ъ". Источник, близкий к банку, подтвердил встречу. На сайте Apax говорится, что фонд инвестирует в телекоммуникации, розничную торговлю, медиа, фармацевтику и финансовый сектор. Фонд владеет долями в одежных ритейлерах Tommy Hilfiger и New Look, а в прошлом году вел переговоры о покупке доли в модном доме Escada. В продуктовом ритейле Apax сейчас не представлен. На запрос "Ъ", направленный в прошлую среду, фонд не ответил.
Предложение о покупке акций поступило и от "Альфа-групп" (владеет 47,17% компании X5 Retail Group, управляющей сетями "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и др.), утверждает источник в "Седьмом континенте". "Практически сразу после наступления margin call",— добавляет он. Получить комментарий в "Альфа-групп" в пятницу не удалось.
Ранее топ-менеджер Deutsche Bank говорил, что банк не спешит забирать акции "Седьмого континента", а будет помогать Александру Занадворову продать актив. Продажа вряд ли может состояться быстро — не раньше чем через два-три месяца, считает Наталья Загвоздина. Топ-менеджер "Седьмого континента" говорит, что никто из интересантов еще не начал даже проводить предварительный аудит сети.
Аналитики Goldman Sachs в своем последнем отчете пишут, что "Седьмой континент" сейчас переоценен и справедливая цена акций — не $10 за бумагу, как сейчас на бирже, а всего $8. Таким образом, вся компания, по их мнению, должна стоить $600 млн. Учитывая риски мажоритарного акционера, стоимость одной акции "Седьмого континента" может составлять и $5 за бумагу при продаже компании, оценила госпожа Загвоздина из "Ренессанса".
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00