"Открытые инвестиции" за три года инвестирует в девелоперские проекты $2,4 млрд
Компания "Открытые инвестиции" (ОПИН) во вторник объявила, что в течение трех лет инвестирует в свои девелоперские проекты $2,4 млрд. Компания сконцентрируется на строительстве мини-городов в пределах 100 км от Москвы. Именно на эти проекты будет направлена львиная доля средств, пишет газета РБК daily. Финансовый директор ОПИН Денис Давидко рассказал, за счет каких средств будет развиваться компания: помимо допэмиссий предполагаются выпуски CLN и евробондов.
В среду началось road-show в рамках очередной допэмиссии ОПИН. Продав до 2,039 млн акций, компания планирует привлечь $550-600 млн. Как рассказал Д.Давидко, новые допэмиссии пока не планируются. По его словам, в ближайшем будущем компания хочет привлекать средства с помощью выпуска долгосрочных (от пяти до семи лет) долларовых беззалоговых еврооблигаций или CLN. "По оценке банков, компания обладает неиспользованным объемом заемного финансирования $2 млрд", — отметил Д.Давидко, добавив, что совет директоров еще не принимал никаких решений по займам.
Большую часть инвестиций, запланированных на ближайшие три года, ОПИН будет вкладывать в строительство мини-городов (малоэтажное жилье для среднего класса) на землях, которые в последнее время активно приобретались компанией, и на новых, в которые планируется вложить в ближайшие несколько лет $350-400 млн. Сейчас земельный банк компании составляет 5,6 тыс. га, а в течение одного-двух лет планируется увеличить его на 10 тыс. га. Это в основном земли к северу и западу от Москвы, а также ЦКАД.
Строительство в пределах 100 км от Москвы приоритетно для компании, тогда как на строительство новых офисных комплексов в столице конкретных планов на данный момент пока нет, отметил Д,Давидко. Тем не менее на подобные объекты компания резервирует порядка 10% от общей суммы планируемых инвестиций. Также $300-400 млн будет вложено в строительство многофункционального комплекса в Сочи.
Аналитики отмечают, что агрессивная стратегия компании по наращиванию земельного банка сама по себе логична, однако считают, что компании следовало бы больше заниматься развитием существующих проектов.
"С прошлых допэмиссий, получив почти $1 млрд, они купили еще земли, однако развития существующих проектов не видно. Теперь компания хочет получить еще более $500 млн для тех же целей. Большой перекос между будущими проектами и существующими, которые формируют cash-flow", — рассуждает аналитик Deutsche Bank Алексей Кривошапко. Аналитик также удивляется, зачем компания так часто, с таким маленьким перерывом, прибегает к использованию акционерного капитала и до сих пор мало пользуется долговыми инструментами.
Директор департамента рынков капитала ЗАО "Атон Брокер" Александр Хранеко отмечает, что решение о размещении акций в текущий момент нельзя оценить однозначно: "Рынок переживает не лучшие времена, и это будет первое размещение в таких условиях. В определенном смысле оно станет проверкой для российского рынка по отношению к девелоперскому бизнесу".
ОАО "Открытые инвестиции" учреждено в 2002 году финансово-промышленной группой "Интеррос", которой на данный момент принадлежит около 60% акций компании, оставшиеся 40% акций находятся в свободном обращении. С момента IPO в 2004 году, в ходе которого компания заработала $68 млн, она провела три допэмиссии и привлекла $1,3 млрд. ОПИН реализует ряд коттеджных проектов в Московской области, строит бизнес-центры и ТРЦ в Москве, владеет земельными участками в Московской и Тверской областях, а также в Сочи. Капитализация составляет около $3,2 млрд.
В среду началось road-show в рамках очередной допэмиссии ОПИН. Продав до 2,039 млн акций, компания планирует привлечь $550-600 млн. Как рассказал Д.Давидко, новые допэмиссии пока не планируются. По его словам, в ближайшем будущем компания хочет привлекать средства с помощью выпуска долгосрочных (от пяти до семи лет) долларовых беззалоговых еврооблигаций или CLN. "По оценке банков, компания обладает неиспользованным объемом заемного финансирования $2 млрд", — отметил Д.Давидко, добавив, что совет директоров еще не принимал никаких решений по займам.
Большую часть инвестиций, запланированных на ближайшие три года, ОПИН будет вкладывать в строительство мини-городов (малоэтажное жилье для среднего класса) на землях, которые в последнее время активно приобретались компанией, и на новых, в которые планируется вложить в ближайшие несколько лет $350-400 млн. Сейчас земельный банк компании составляет 5,6 тыс. га, а в течение одного-двух лет планируется увеличить его на 10 тыс. га. Это в основном земли к северу и западу от Москвы, а также ЦКАД.
Строительство в пределах 100 км от Москвы приоритетно для компании, тогда как на строительство новых офисных комплексов в столице конкретных планов на данный момент пока нет, отметил Д,Давидко. Тем не менее на подобные объекты компания резервирует порядка 10% от общей суммы планируемых инвестиций. Также $300-400 млн будет вложено в строительство многофункционального комплекса в Сочи.
Аналитики отмечают, что агрессивная стратегия компании по наращиванию земельного банка сама по себе логична, однако считают, что компании следовало бы больше заниматься развитием существующих проектов.
"С прошлых допэмиссий, получив почти $1 млрд, они купили еще земли, однако развития существующих проектов не видно. Теперь компания хочет получить еще более $500 млн для тех же целей. Большой перекос между будущими проектами и существующими, которые формируют cash-flow", — рассуждает аналитик Deutsche Bank Алексей Кривошапко. Аналитик также удивляется, зачем компания так часто, с таким маленьким перерывом, прибегает к использованию акционерного капитала и до сих пор мало пользуется долговыми инструментами.
Директор департамента рынков капитала ЗАО "Атон Брокер" Александр Хранеко отмечает, что решение о размещении акций в текущий момент нельзя оценить однозначно: "Рынок переживает не лучшие времена, и это будет первое размещение в таких условиях. В определенном смысле оно станет проверкой для российского рынка по отношению к девелоперскому бизнесу".
ОАО "Открытые инвестиции" учреждено в 2002 году финансово-промышленной группой "Интеррос", которой на данный момент принадлежит около 60% акций компании, оставшиеся 40% акций находятся в свободном обращении. С момента IPO в 2004 году, в ходе которого компания заработала $68 млн, она провела три допэмиссии и привлекла $1,3 млрд. ОПИН реализует ряд коттеджных проектов в Московской области, строит бизнес-центры и ТРЦ в Москве, владеет земельными участками в Московской и Тверской областях, а также в Сочи. Капитализация составляет около $3,2 млрд.