ОБРАБОТКА МЕТАЛЛУРГИИ ДАВЛЕНИЕМ
ОБРАБОТКА МЕТАЛЛУРГИИ ДАВЛЕНИЕМ
27.05.2005
Тезис о том, что состояние российского рынка металла есть в значительной степени отражение состояния внешнего рынка, не нов. Ведущая роль на нем крупнейших металлургических комбинатов – тоже из разряда "бородатых" новостей. Но все сложнее становится анализировать тенденции внешнего рынка, чтобы прогнозировать поведение основных игроков на внутреннем. Ситуация постоянно меняется, неумолимый рост цен сменяется их колебаниями. Своими ожиданиями относительно развития событий на внутреннем и внешнем рынках стали мы попросили поделиться Николая Павловича Анашкова – начальника Управления конъюнктуры рынка ОАО "ММК".
Николай Павлович, какие основные тенденции, по Вашему мнению, будут доминировать на стальном рынке в 2005 году?
Развитие тенденций мирового рынка металлопроката в 2005 году можно охарактеризовать как нервозное ожидание под двусторонним прессом. С одной стороны, это давление быстрорастущих цен на сырьевые ресурсы и проблема их доступности в необходимом количестве. С другой стороны, нависший над мировым рынком спотовой торговли "дамоклов меч" в лице Китая-экспортера. Мировой рынок металлопроката, при всей своей кажущейся безмерности и масштабности, с годовым уровнем потребления, приближающимся к миллиарду тонн, в ценовом плане определяется не только динамикой цен на металлургическое сырье, но и рынком межрегиональной спотовой торговли. В абсолютном выражении объем межрегиональной спотовой торговли в настоящее время составляет порядка 100 миллионов тонн и определяется преимущественно экспортными поставками из России, Украины, Казахстана, Турции и Китая. Китай при этом, являясь на протяжении последних 5 лет крупнейшим импортером на спотовом рынке, контролирует более 40%.
Именно тенденциями, связанными с балансом китайского импорта-экспорта, определяется ценовой прогноз на 2005 год. При неизменности уровня общемировой межрегиональной торговли (около 100 млн т) и ожидаемом сокращении импорта в Китай с одновременным ростом китайского экспорта для всех остальных участников рынка (в лице российских, украинских, казахских и турецких компаний) прогнозируется "сужение" рынка и, как следствие, отсутствие повышающей корректировки цен, начиная со второго квартала 2005 года. Причем необходимо рассматривать данную ценовую тенденцию как относительно оптимистичную.
Однако, с другой стороны, синергетический эффект от неослабевающего дефицита на рынке металлургического сырья и параллельного колоссального роста цен усилит свое влияние в качестве фактора, сдерживающего возможный понижающий ценовой тренд на рынке металлопроката. Кроме того, цены на нефть — "ценовой локомотив" на сырьевом рынке — в первом квартале 2005 года продемонстрировали дальнейшее движение вверх. Вслед за ними (с учетом временного лага), безусловно, двинутся ценовые котировки на остальных сырьевых рынках.
Рост же самого мирового рынка металлопроката в натуральном выражении в 2005 году (по сравнению с предыдущими периодами) будет, скорее всего, несколько ниже. Если, по нашей оценке, темпы прироста потребления металлопроката в мире в 2003 и 2004 году составили 7,5% и 9% соответственно, то по прогнозной оценке этот показатель по итогам 2005 года не превысит 5%. Прямое подтверждение такому прогнозу мы уже можем видеть по итогам развития мирового рынка в первом квартале.
Какие экспортные рынки будут представлять интерес для российских металлургов ?
В текущем году для большинства российских компаний ключевым все еще будет являться китайский рынок. Однако по мере наращивания собственных металлургических мощностей и перехода Китая в статус нетто-экспортера (что уже очевидно по итогам первого квартала 2005 года) все большую значимость для российских компаний приобретают рынки Ближнего Востока, Индии. Рынки стран ЕС до вступления России во Всемирную торговую организацию будут оставаться относительно закрытыми для российских компаний. Рынок США по-прежнему нельзя однозначно охарактеризовать. Он достаточно объемный, емкий, однако ценовая конъюнктура и степень ее изменения за относительно незначительные промежутки времени не позволяют однозначно говорить о стабильности эффективной работы на нем для российских металлургических компаний.
Каким в 2005 году будет влияние Китая на мировой рынок стали , как это влияние отразится на ценах на сталь?
Влияние Китая на мировой рынок стали в 2005 году, безусловно, будет возрастать по мере сужения рынка для импорта под давлением местных производителей и увеличения предложения китайского металлопроката на региональных рынках. Ценовая конъюнктура будет определяться, как и прежде, балансом спроса и предложения, яркое подтверждение этому мы видим с начала второго квартала. Именно благоприятная ценовая конъюнктура китайского рынка в первом квартале текущего года способствовала переориентации поставок на данный рынок практически со всего мира, включая поставки из США, Канады и Европы. Итогом такой "передислокации" поставок явилась достаточно резкая понижающая корректировка цен — до 50 долларов на тонну.
Второе полугодие 2005 года в этом плане также не станет исключением. Хотя в целом по итогам года, несмотря на непредсказуемость китайского рынка, мы не прогнозируем дальнейшего существенного роста ценовых котировок — как на китайском металлургическом рынке, так и на рынках других регионов. Наиболее вероятным прогнозом является стабилизация уровня цен с возможной последующей понижающей корректировкой по мере роста предложения на рынке.
Изменятся ли объем и сортаментная структура российского экспорта стального проката?
Сортаментная структура российского экспорта металлопроката в 2005 году не претерпит существенных изменений и будет определяться эффективностью продаж определенных номенклатурных групп. Существенный объем в структуре экспорта составят поставки горячекатаного листового проката, объем продаж холоднокатаного проката останется на уровне последних трех лет. Объемы и география реализации полуфабрикатов, слябов и сортовой заготовки будут зависеть от уровня доходности в данном сегменте.
Какие основные факторы повлияют на цену стального проката на внутреннем рынке России, продолжится ли рост цен и до какого уровня?
Рост предложения на рынке и возможное дальнейшее увеличение влияния импортных поставок будут выступать в качестве сдерживающего фактора для оправданного, с точки зрения металлургических компаний, роста цен. Колоссальный рост затратной составляющей в производстве металлопроката будет вынуждать производителей корректировать уровень цен реализации. Однако по итогам года мы ожидаем, что динамика изменения цен на металлопрокат будет находиться в рамках инфляционной составляющей в целом по экономике страны, то есть в пределах 8-10%.
Как будут строиться взаимоотношения между металлургическими предприятиями, трейдерами и крупными потребителями, изменится ли в текущем году состав представленных на рынке независимых трейдерских компаний?
Взаимоотношения между металлургическими предприятиями и крупными отраслевыми потребителями строятся на долгосрочной основе, и каких-либо существенных изменений с точки зрения организации бизнес-процессов мы не предвидим. Возможны лишь незначительные корректировки, направленные на оптимизацию этих процессов с целью более оперативного и всестороннего удовлетворения запросов потребителей металлопродукции. Проводимые с крупнейшими ключевыми отраслевыми потребителями ежеквартальные координационные советы являются оптимальной формой взаимодействия, позволяющей привести к единому знаменателю проводимую компанией производственно-сбытовую политику и запросы рынка.
На спотовом рынке, по нашему представлению, должен продолжится процесс укрупнения сбытовых сетей. В текущем году этот процесс, оправданный с маркетингово-логистической точки зрения, будет протекать несколько более медленными темпами, чем в предыдущем.
Каким в 2005 году будет рост внутреннего потребления стали в России по сравнению с 2004 годом?
Минувший год можно охарактеризовать как относительно стабильный с точки зрения изменения объемов потребления металлопроката в России. По нашей оценке, прирост видимого потребления металлопроката составил около 5%. Анализируя итоги развития рынка и основных металлопотребляющих отраслей в первом квартале 2005 года, целесообразно сделать предположение, что по итогам текущего года рост рынка металлопроката в России может быть существенно ниже. Так, если в начале года высказывались предположения о 7-8% росте рынка потребления, то сейчас оправданным и наиболее реальным является прогноз в 3-5% роста. Столь сдержанный прогноз является, на наш взгляд, обоснованным по причине существенного замедления прироста металлопотребления в одной из ключевых отраслей народного хозяйства — строительстве, потребляющем до 30% от общего объема потребления металлопроката в РФ. Трубная отрасль также несколько снизила объемы потребления металлопроката в первом квартале, что объясняется не только снижением заказов со стороны нефтегазовой отрасли, но и остановкой на реконструкцию основных производственных мощностей на крупнейших металлургических предприятиях.
Источник: Национальная металлургия №2, 2005г.
27.05.2005
Тезис о том, что состояние российского рынка металла есть в значительной степени отражение состояния внешнего рынка, не нов. Ведущая роль на нем крупнейших металлургических комбинатов – тоже из разряда "бородатых" новостей. Но все сложнее становится анализировать тенденции внешнего рынка, чтобы прогнозировать поведение основных игроков на внутреннем. Ситуация постоянно меняется, неумолимый рост цен сменяется их колебаниями. Своими ожиданиями относительно развития событий на внутреннем и внешнем рынках стали мы попросили поделиться Николая Павловича Анашкова – начальника Управления конъюнктуры рынка ОАО "ММК".
Николай Павлович, какие основные тенденции, по Вашему мнению, будут доминировать на стальном рынке в 2005 году?
Развитие тенденций мирового рынка металлопроката в 2005 году можно охарактеризовать как нервозное ожидание под двусторонним прессом. С одной стороны, это давление быстрорастущих цен на сырьевые ресурсы и проблема их доступности в необходимом количестве. С другой стороны, нависший над мировым рынком спотовой торговли "дамоклов меч" в лице Китая-экспортера. Мировой рынок металлопроката, при всей своей кажущейся безмерности и масштабности, с годовым уровнем потребления, приближающимся к миллиарду тонн, в ценовом плане определяется не только динамикой цен на металлургическое сырье, но и рынком межрегиональной спотовой торговли. В абсолютном выражении объем межрегиональной спотовой торговли в настоящее время составляет порядка 100 миллионов тонн и определяется преимущественно экспортными поставками из России, Украины, Казахстана, Турции и Китая. Китай при этом, являясь на протяжении последних 5 лет крупнейшим импортером на спотовом рынке, контролирует более 40%.
Именно тенденциями, связанными с балансом китайского импорта-экспорта, определяется ценовой прогноз на 2005 год. При неизменности уровня общемировой межрегиональной торговли (около 100 млн т) и ожидаемом сокращении импорта в Китай с одновременным ростом китайского экспорта для всех остальных участников рынка (в лице российских, украинских, казахских и турецких компаний) прогнозируется "сужение" рынка и, как следствие, отсутствие повышающей корректировки цен, начиная со второго квартала 2005 года. Причем необходимо рассматривать данную ценовую тенденцию как относительно оптимистичную.
Однако, с другой стороны, синергетический эффект от неослабевающего дефицита на рынке металлургического сырья и параллельного колоссального роста цен усилит свое влияние в качестве фактора, сдерживающего возможный понижающий ценовой тренд на рынке металлопроката. Кроме того, цены на нефть — "ценовой локомотив" на сырьевом рынке — в первом квартале 2005 года продемонстрировали дальнейшее движение вверх. Вслед за ними (с учетом временного лага), безусловно, двинутся ценовые котировки на остальных сырьевых рынках.
Рост же самого мирового рынка металлопроката в натуральном выражении в 2005 году (по сравнению с предыдущими периодами) будет, скорее всего, несколько ниже. Если, по нашей оценке, темпы прироста потребления металлопроката в мире в 2003 и 2004 году составили 7,5% и 9% соответственно, то по прогнозной оценке этот показатель по итогам 2005 года не превысит 5%. Прямое подтверждение такому прогнозу мы уже можем видеть по итогам развития мирового рынка в первом квартале.
Какие экспортные рынки будут представлять интерес для российских металлургов ?
В текущем году для большинства российских компаний ключевым все еще будет являться китайский рынок. Однако по мере наращивания собственных металлургических мощностей и перехода Китая в статус нетто-экспортера (что уже очевидно по итогам первого квартала 2005 года) все большую значимость для российских компаний приобретают рынки Ближнего Востока, Индии. Рынки стран ЕС до вступления России во Всемирную торговую организацию будут оставаться относительно закрытыми для российских компаний. Рынок США по-прежнему нельзя однозначно охарактеризовать. Он достаточно объемный, емкий, однако ценовая конъюнктура и степень ее изменения за относительно незначительные промежутки времени не позволяют однозначно говорить о стабильности эффективной работы на нем для российских металлургических компаний.
Каким в 2005 году будет влияние Китая на мировой рынок стали , как это влияние отразится на ценах на сталь?
Влияние Китая на мировой рынок стали в 2005 году, безусловно, будет возрастать по мере сужения рынка для импорта под давлением местных производителей и увеличения предложения китайского металлопроката на региональных рынках. Ценовая конъюнктура будет определяться, как и прежде, балансом спроса и предложения, яркое подтверждение этому мы видим с начала второго квартала. Именно благоприятная ценовая конъюнктура китайского рынка в первом квартале текущего года способствовала переориентации поставок на данный рынок практически со всего мира, включая поставки из США, Канады и Европы. Итогом такой "передислокации" поставок явилась достаточно резкая понижающая корректировка цен — до 50 долларов на тонну.
Второе полугодие 2005 года в этом плане также не станет исключением. Хотя в целом по итогам года, несмотря на непредсказуемость китайского рынка, мы не прогнозируем дальнейшего существенного роста ценовых котировок — как на китайском металлургическом рынке, так и на рынках других регионов. Наиболее вероятным прогнозом является стабилизация уровня цен с возможной последующей понижающей корректировкой по мере роста предложения на рынке.
Изменятся ли объем и сортаментная структура российского экспорта стального проката?
Сортаментная структура российского экспорта металлопроката в 2005 году не претерпит существенных изменений и будет определяться эффективностью продаж определенных номенклатурных групп. Существенный объем в структуре экспорта составят поставки горячекатаного листового проката, объем продаж холоднокатаного проката останется на уровне последних трех лет. Объемы и география реализации полуфабрикатов, слябов и сортовой заготовки будут зависеть от уровня доходности в данном сегменте.
Какие основные факторы повлияют на цену стального проката на внутреннем рынке России, продолжится ли рост цен и до какого уровня?
Рост предложения на рынке и возможное дальнейшее увеличение влияния импортных поставок будут выступать в качестве сдерживающего фактора для оправданного, с точки зрения металлургических компаний, роста цен. Колоссальный рост затратной составляющей в производстве металлопроката будет вынуждать производителей корректировать уровень цен реализации. Однако по итогам года мы ожидаем, что динамика изменения цен на металлопрокат будет находиться в рамках инфляционной составляющей в целом по экономике страны, то есть в пределах 8-10%.
Как будут строиться взаимоотношения между металлургическими предприятиями, трейдерами и крупными потребителями, изменится ли в текущем году состав представленных на рынке независимых трейдерских компаний?
Взаимоотношения между металлургическими предприятиями и крупными отраслевыми потребителями строятся на долгосрочной основе, и каких-либо существенных изменений с точки зрения организации бизнес-процессов мы не предвидим. Возможны лишь незначительные корректировки, направленные на оптимизацию этих процессов с целью более оперативного и всестороннего удовлетворения запросов потребителей металлопродукции. Проводимые с крупнейшими ключевыми отраслевыми потребителями ежеквартальные координационные советы являются оптимальной формой взаимодействия, позволяющей привести к единому знаменателю проводимую компанией производственно-сбытовую политику и запросы рынка.
На спотовом рынке, по нашему представлению, должен продолжится процесс укрупнения сбытовых сетей. В текущем году этот процесс, оправданный с маркетингово-логистической точки зрения, будет протекать несколько более медленными темпами, чем в предыдущем.
Каким в 2005 году будет рост внутреннего потребления стали в России по сравнению с 2004 годом?
Минувший год можно охарактеризовать как относительно стабильный с точки зрения изменения объемов потребления металлопроката в России. По нашей оценке, прирост видимого потребления металлопроката составил около 5%. Анализируя итоги развития рынка и основных металлопотребляющих отраслей в первом квартале 2005 года, целесообразно сделать предположение, что по итогам текущего года рост рынка металлопроката в России может быть существенно ниже. Так, если в начале года высказывались предположения о 7-8% росте рынка потребления, то сейчас оправданным и наиболее реальным является прогноз в 3-5% роста. Столь сдержанный прогноз является, на наш взгляд, обоснованным по причине существенного замедления прироста металлопотребления в одной из ключевых отраслей народного хозяйства — строительстве, потребляющем до 30% от общего объема потребления металлопроката в РФ. Трубная отрасль также несколько снизила объемы потребления металлопроката в первом квартале, что объясняется не только снижением заказов со стороны нефтегазовой отрасли, но и остановкой на реконструкцию основных производственных мощностей на крупнейших металлургических предприятиях.
Источник: Национальная металлургия №2, 2005г.