Россия запускает семейные инвестиции, но готовы ли к ним семьи?

Российские власти, столкнувшись с экономическими последствиями "спецоперации", решили пойти ва-банк и попытаться привлечь в экономику триллионы рублей, хранящиеся у граждан "под матрасами". Министр финансов Антон Силуанов амбициозно заявил о плане заполучить 40 трлн рублей, однако пока удалось собрать лишь жалкие крохи - менее триллиона. В ход идут все средства: от индивидуальных инвестиционных счетов до программ долгосрочных сбережений. Но главной "фишкой" должны стать семейные инвестиции, поручение о разработке которых дал сам Владимир Путин.

Когда будущее стоит миллион

В январе, когда зима в Москве едва начала отпускать, Владимир Путин подписал документ, который мог бы изменить то, как россияне думают о деньгах, семье и будущем. До 15 июля в стране должны появиться семейные инвестиции — особые финансовые инструменты, направленные не просто на накопление, а на то, чтобы делать это во имя семьи и детей.

Это не просто еще один способ «вытянуть деньги из-под матрасов», как выразился министр финансов Антон Силуанов, мечтая о 40 триллионах рублей, которые граждане могли бы вложить в экономику. Это попытка государства продать идею долгосрочного финансового доверия в стране, где слово «долгосрочно» звучит почти как оксюморон.

Казалось бы, власти предлагают заманчивые условия для семейных инвестиций: налоговые вычеты до миллиона рублей в год на семью, участие государства в софинансировании и, главное — якобы новый взгляд на финансовое будущее. Но как показывает история, в России одно дело запустить программу, совсем другое — заставить людей в нее поверить.

Казалось бы, власти предлагают заманчивые условия для семейных инвестиций: повышенный налоговый вычет до 1 млн рублей на семью в год, софинансирование от государства и возможность вложить материнский капитал.

Материнский капитал 2.0 или ловушка для доверчивых?

В теории всё выглядит безупречно: налоговые льготы, инвестиции в детей, участие государства, обещания стабильности. Программа планирует объединить существующие инструменты — от ИИС с доверительным управлением до детского страхования жизни в «упакованную коробку» с красивым бантом под названием «семейный капитал». Но за этим бантом таится немалое количество «но».

Во-первых, доступ к деньгам будет ограничен — средства нельзя будет просто так снять, пока не наступят определённые условия (например, достижение ребёнком совершеннолетия или поступление в вуз). Получается, что государство, с одной стороны, мотивирует семьи копить на будущее детей, а с другой - лишает их гибкости в управлении собственными финансами.  Во-вторых, пока неясно, как именно государство будет участвовать в софинансировании, и будет ли оно это делать вообще в условиях дефицитного бюджета.

В-третьих, и это, пожалуй, самое чувствительное — вопрос доверия. Как поведёт себя программа при разводе? Кто будет главным владельцем — мать, отец, ребёнок? Как будет делиться инвестиционный счёт при разделе имущества?

«Если инвесторы почувствуют, что их свобода распоряжаться средствами ограничена, а взамен они получают лишь туманные обещания, они просто не пойдут в этот продукт», — говорит Владислав Синцов из «Совкомбанк Страхования».

Почему россияне не верят в завтра

Скепсис — давний спутник российского инвестора. По данным ФГ «Финам», большинство граждан просто не готовы «замораживать» финансы дольше, чем на три года. Пять лет — максимум. Всё, что дальше, — это уже почти философия, а не стратегия.

И можно понять почему: за последние 30 лет страна пережила дефолт, деноминацию, обвал рубля, национализацию активов, санкции, заморозку счетов и геополитические турбуленции, которых хватило бы на три жизни. На этом фоне предложение «планировать на 15 лет вперед ради будущего детей» звучит почти, как шутка.

Люди попросту боятся доверять свои кровно заработанные государству на длительный срок, опасаясь очередных потрясений и неприятных сюрпризов.

«Люди вложились в пенсионные накопления — и остались ни с чем. Вложились в паевые фонды — и потеряли. Сейчас им предлагают новый инструмент, при этом обещая, что всё будет иначе. Но почему теперь должно быть иначе?» — задается вопросом аналитик «Велес Капитал» Валентина Савенкова.

Пока власти и эксперты спорят о перспективах семейных инвестиций, находчивые россияне уже нашли альтернативный способ обеспечить будущее своих детей. Все больше граждан предпочитают вкладывать деньги в образование и развитие талантов своих отпрысков, справедливо полагая, что в нестабильном мире самым надежным активом являются знания и навыки. Возможно, именно в этом и кроется истинный ключ к процветанию будущих поколений, а не в призрачных обещаниях государства.

Семейный контракт или государственный контроль?

Но, быть может, ставка именно на детей и может стать тем самым поворотом, который изменит всё? Руслан Вестеровский из Сбербанка уверен, что у россиян есть внутренний спрос на заботу о будущем своих детей. «Если у семьи будет реальный стимул — ощутимый вычет, возможность инвестировать маткапитал, — спрос точно будет», — говорит он.

Возможно. Но только если этот «реальный стимул» не будет сопровождаться жесткими ограничениями, юридическими ловушками и бюрократическими лабиринтами. В противном случае — это будет не «семейный инвестиционный контракт», а просто новый способ государству контролировать личные деньги граждан под благовидным предлогом.

И вот тут начинается самое интересное. Что, если новая программа — это не просто о деньгах или налогах, а о переформатировании социальной модели? Семья, как инвестиционный юнит, ребенок, как капитал, родитель, как финансовый управляющий. Будущее, как расчетная таблица.

Остается лишь гадать, сумеет ли правительство убедить россиян поверить в светлое инвестиционное будущее их детей или семейные инвестиции так и останутся очередной красивой, но нежизнеспособной идеей.

Игра на доверие

До 15 июля остались считанные дни, и пока детали семейной инвестиционной программы лишь прорабатываются, главный вопрос остаётся открытым: поверят ли россияне?

Не в цифры, не в выгоды, не в «поддержку государства». А в саму идею, что в России можно строить долгосрочные планы, которые не обрушатся с очередным экономическим кризисом, сменой курса или геополитическим зигзагом.

Потому что вкладывать в имя ребенка — это не про вычет в 150 000 рублей. Это про веру в то, что через 15 лет будущее вообще будет. И если государству удастся дать такую уверенность — это будет настоящая инвестиция. Не финансовая. Национальная.