Каково оно, будущее Fiat?

В угоду премиум классу

Чтобы сократить растущие потери на фоне снижения рыночной доли на внутреннем рынке Fiat планирует переоборудовать существующие заводы для производства экспортных и более дорогих Jeep, Alpha Romeo и Maserati.

Но воплощение этой идеи затруднено рядом проблем: затраты на рабочую силу, которая стоит на 14% дороже, чем в США, а также курс евро, который выиграл по отношению к доллару 4% за последние полгода. Аналитики Дойче Банка во Франкфурте считают, что этого плана может быть недостаточно, чтобы наверстать спад продаж Fiat, который может потребовать по меньшей мере закрытия двух заводов.

“Тяжело смотреть как Fiat закрывает свои производственные мощности в угоду экспорта более дорогих моделей”, - говорит аналитик Дойче Банка, Йохен Гехрке. “Fiat придется одновременно снизить объем производства.”

Fiat обладает самым скромным производством по меркам европейских кармейкеров. По мнению аналитиков экспансия в сектор hi-end автомобилей позволяет избежать оттока рабочих с фабрик, что оценивается Barclays в $345 млн. ежемесячно. Стареющая линейка массовых компактов, а также медленно, но верно падающий спрос сигнализируют о том, что Fiat больше всех сбавила темпы за последние 19 лет.

Удвоить Mirafiori

Чтобы сбалансировать производство Fiat потребуется наладить производство около 700 тысяч автомобилей в год, что эквивалентно удвоению мощности завода по производству модели Mirafiori, которые в данный момент загружен лишь на 23%.

Но у Fiat есть несколько иная идея: имея 6-млрд. бюджет до 2014 года, Маркионне планирует нарастить производство  автомобилей до 750 тысяч и в течение 4-х лет до 2 млн. По плану Маркионне около 15% всех выпущенных автомобилей класса премиум к тому времени будут поставляться в США, Китай и Россию.

“Неполное использование потенциала наших фабрик приведет к образованию значительных потерь в Европе, которые, к тому же, носят неустойчивый характер”, - отметил Маркионне на прошедшем мероприятии на фабрике Fiat в Мелфи, куда планируется инвестировать €1 млрд. для производства двух спорт-компактов. “Бывают моменты, когда нужно начать все с чистого листа. Мы решили оставить среднебюджетный рынок и начать конкурировать на рынке дорогих машин.”

Внедорожник Cinquecento

Сопровождаемые местными профсоюзами, церковью и политиками, Маркионне и Монти запустили новый завод, который будет производить новую модель Jeep и Fiat 500 SUV для экспорта по всему миру. Маркионне обещал не закрывать фабрик в Европе и настаивает на том, что его план позволит обеспечить Fiat необходимыми мощностями на 4 года вперед.

“Это не опасная и не глупая стратегия”, - говорит СЕО компании, которого часто упрекают в том, что концерн может покинуть Италию. “Мы выбрали новый путь и можем пойти по нему.”

Fiat, который контролирует Chrysler Group LLC., производителя Jeep, намерен начать производство 19 новых обновленных моделей, включая Alpha Romeo и Maserati. Этот план отчасти повторяет стратегию VW с брендами Audi, Porshe и Bently, которая приносят до 50% прибыли концерна. Пока краткосрочных результатов не заметно.

“Есть хорошая долгосрочная возможность, но требуется терпение”, - говорит Джон Кейза, главный директор по менеджменту инвестиционного банка в Guggenheim Partners LLC. “Возможно, придется ждать 20 лет. За это время сменится 3-4 поколения товаров, а работать с полной отдачей придется постоянно.”

Политическая неопределенность

Стратегия Маркионне становится более рискованной по мере того, как увеличиваются налоговые пошлины на экспорт, которые играют практически ключевую роль в его плане. Монти, который в скором времени уйдет в отставку, может сформировать окончательное решение по этому вопросу, отмечает внутренний источник.

“План Маркионне хорош, однако над ним нависла политическая нестабильность, которая в конечном счете может сгубить все”, - говорит профессор Джузеппе Верта, из Университета Боккони в Милане. “Возможно, Fiat придется сократить собственное присутствие в Италии вне зависимости от воли руководства.”

Ранее, Маркионне успел разозлить политиков и профсоюзы тем, что сократил инвестиции и закрыл фабрику в Сицилии. Поэтому СЕО ищет альтернативу закрытию фабрик.

Эта цель имеет под собой не только политическую подоплеку. По расчетам экспертов компании, закрытие фабрики обойдется в $792 млн. Кроме того, закрытие заводов ударит по национальной экономике и приведет к многочисленным забастовкам, что было сказано на презентации компании 7 декабря.

Римская встреча

Прежде чем принять решение по увеличению расходов Маркионне провел встречу с Монти в Риме в сентябре, которая затянулась на 5 часов. В ходе переговоров Маркионне смог добиться предоставления залога, который поможет Fiat экспортировать собственные автомобили за пределы зоны евро. Налоговые льготы на экспорт были направлены на то, чтобы восполнить недопроизводство по Fiat в Италии.

Стоимость одного часа труда рабочего на заводе по производству автомобилей в Италии составляет в среднем $37.1 - на $4.67 больше, чем в США согласно данным исследований VDA, немецкой группы компаний. В дополнении к более высокой оплате труда, пересылка лишь одного автомобиля через Атлантический океан обходится примерно в $1200.

Но эти тенденции не лучшим образом сказываются на брендах вроде Jeep, которым не хватает налета дороговизны и люкса, который отличает Maserati. Премиум-бренды Fiat имеют несколько иной путь развития по сравнению с BMW и Mersedes Benz, работающие на более устойчивом и прибыльном немецком рынке.

“Возможно, перед Маркионне стоят куда большие испытания, чем он может преодолеть,” - говорит Джеральд Майерс, профессор предпринимательства в Мичиганском Университете, и Анна Арборе, бывшая СЕО American Motors Corp.  ранее владевшая Jeep. “У меня весьма смутное видение будущего Fiat.”