Охота за надежностью: стоит ли вкладывать в ОФЗ?

Облигации федерального займа (ОФЗ) - это ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ, которые гарантируют возврат вложенных средств с процентами в виде купонов. Глава Минфина Антон Силуанов рекомендует ОФЗ как надежный инструмент для инвестиций россиян. Однако, прежде чем вкладываться в ОФЗ, необходимо разобраться в тонкостях этого финансового инструмента.

Постоянный или переменный купон - что выбрать?

ОФЗ бывают с постоянным и переменным купоном. Постоянный купон имеет фиксированную ставку, а переменный - меняется в зависимости от ситуации на рынке. Эксперты рекомендуют выбирать тип купона в зависимости от цели инвестирования. Для получения максимальной процентной ставки уже сейчас лучше выбрать ОФЗ с постоянным купоном и сроком погашения 1-1,5 года. Средняя годовая доходность по таким бумагам составляет более 14,5%.

Риски потери вложений при досрочной продаже

Несмотря на высокую доходность, инвестирование в ОФЗ сопряжено с определенными рисками. Главный из них - потеря вложений при продаже бумаг раньше срока их выкупа. Номинальная стоимость облигаций может меняться в зависимости от ситуации на рынке, поэтому эксперты рекомендуют держать ОФЗ до погашения.

Стратегии инвестирования в ОФЗ

Если у инвестора нет определенных краткосрочных или среднесрочных целей, можно выбрать одну из двух стратегий инвестирования в ОФЗ. Первая - покупка коротких бумаг сроком до 1 года и реинвестирование полученного дохода в аналогичные инструменты. Вторая - приобретение длинных выпусков с целью зафиксировать доходность к погашению на более длительном горизонте.

ОФЗ с переменным купоном, как защита от инфляции

Для защиты от инфляции эксперты рекомендуют рассмотреть ОФЗ с переменным купоном, зависящим от ставки RUONIA, близкой к ключевой ставке ЦБ. Учитывая возможное повышение ключевой ставки, такие облигации могут стать наиболее актуальным вариантом инвестирования. Однако стоит учитывать, что сейчас они торгуются выше номинала.

Выбор стратегии: краткосрочные или долгосрочные ОФЗ?

Павел Журавлев из «Ренессанс Банка» предлагает две стратегии инвестирования в ОФЗ. Первая - покупка коротких бумаг срочностью до 1 года и реинвестирование получаемого дохода в инструменты с таким же сроком. Вторая - покупка длинных выпусков с целью зафиксировать доходность к погашению на более длинном временном горизонте.

Выбор стратегии зависит от целей инвестора. Если есть определенная краткосрочная или среднесрочная цель, лучше выбрать облигации с соответствующим сроком. Если же инвестирование происходит без определенных целей, можно рассмотреть обе стратегии.

Новый игрок на рынке облигаций

В условиях экономической неопределенности и высокой инфляции инвесторы ищут надежные способы сохранить и приумножить свои сбережения. Одним из таких инструментов являются облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Эти бумаги предлагают низкую купонную ставку, обычно на уровне 2,5%, но их номинал индексируется в зависимости от официального уровня инфляции с 3-месячным лагом. Это означает, что купонный доход по ОФЗ-ИН рассчитывается от проиндексированного номинала, а не от номинала на дату размещения.

Стоит ли инвестировать в ОФЗ-ИН?

Несмотря на привлекательность ОФЗ-ИН, эксперты предупреждают, что в текущих экономических условиях они могут не быть самым оптимальным инструментом. Екатерина Маевская, руководитель направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал», отмечает, что размер ключевой ставки сегодня дает более чем двухкратную премию к официальному значению инфляции, что делает «линкеры» менее привлекательными.

ИИС: Долгосрочная стратегия с налоговыми преимуществами

Для тех, кто готов инвестировать на более длительный срок, индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) могут стать отличным выбором. ИИС позволяют не только инвестировать в широкий спектр финансовых инструментов, включая ОФЗ, акции и фонды, но и получить налоговый вычет. Однако, как подчеркивает Иван Докшин, при открытии ИИС нельзя выводить деньги в течение 5 лет, иначе придется вернуть налоговый вычет. Поэтому ИИС наиболее интересен для долгосрочных инвесторов с горизонтом планирования 5-10 лет.

Надежность превыше всего: Выбираем облигации

При выборе облигаций для инвестирования важно учитывать уровень кредитного риска. Татьяна Волкова, финансовый консультант и главный эксперт Академии личных финансов, отмечает, что наиболее надежными считаются облигации федерального займа, за которыми следуют бумаги крупных корпораций и предприятий различных секторов.

Депозиты: Безопасность и гарантии государства

Для тех, кто предпочитает минимизировать риски, размещение средств на депозитах остается самой безопасной опцией. Государство гарантирует возврат суммы вклада и начисленных процентов в объеме до 1,4 млн рублей. В условиях высоких ставок, особенно выгодны краткосрочные вклады, которые могут достигать 20%.