Обзор мирового рынка масличных

Рынок подсолнечника в Европе остается пассивным. На Будапештской бирже (Венгрия) уже около месяца торговля практически отсутствует. За последнюю неделю котировки изменились в долларовом эквиваленте преимущественно за счет изменения курса. МАСЛИЧНЫЕ. МИР Подсолнечник Рынок подсолнечника в Европе остается пассивным. На Будапештской бирже (Венгрия) уже около месяца торговля практически отсутствует. За последнюю неделю котировки изменились в долларовом эквиваленте преимущественно за счет изменения курса. Фьючерсные цены на подсолнечник Март22.02.0515.02.05Изменение за неделю, USD/т USD/тНац. валютаUSD/т Будапештская товарная биржа (ВСЕ), HUF/т Март270,3950500270,30+0,09 На внутреннем рынке Аргентины в течение прошлой недели значительные изменения цен не отмечались. Так, 22 февраля подсолнечником в Росарио торговали по 495 песо/т (169,8 USD/т), как и неделей ранее, а в Кеукен и Баия-Бланка – по 477 песо/т (163,6 USD/т), что лишь немного выше, чем неделю назад. Экспортная цена на подсолнечник повысилась на 5 USD до 245 USD/т, спот (FOB порты Аргентины). Ценовая конъюнктура рынка подсолнечника России стабилизировалась. Цены на протяжении недели в целом не изменились. Средние цены предложения в РФ 16.02.0509.02.05 Подсолнечник Руб./т (включая НДС)MinMaxMinMax EXW Северный Кавказ7200770072007700 EXW Поволжье7300750073007600 Подсолнечное масло На рынке подсолнечного масла ЕС в течение последней недели цены немного повысились. Так, предложение подсолнечного масла для отгрузки в марте оказалось на уровне 700 USD/т, что на 5 USD выше, чем неделю назад. Европейские переработчики в последнее время уменьшили переработку подсолнечника из-за ограниченных его запасов. Ожидается, что за весь сезон переработка подсолнечника в ЕС сократится на 0,8 млн. т. Снижение производства подсолнечного масла в ЕС и недостаточные поставки импортного товара привели к уменьшению запасов его в Роттердаме до рекордно низкого уровня – 7 тыс. т. В течение февраля запасы постоянно сокращались. Запасы подсолнечного масла в Роттердаме за прошлую неделю уменьшились. Так, за период 14-21 февраля они сократились на 4,7 тыс. т до 6,6 тыс. т. Такой уровень в 5,4 раза ниже прошлогодней отметки (35,9 тыс. т) и в 11,9 раза меньше позапрошлогоднего показателя (78,5 тыс. т). На рынке подсолнечного масла России на фоне рекордно высоких объемов производства продолжается снижение цен. Его темпы несколько замедлились. Средние цены предложения в РФ 16.02.0509.02.05 Подсолнечное масло сырое Руб./т (включая НДС)MinMaxMinMax EXW Северный Кавказ18500190001850019200 EXW Центральное Черноземье18700191001870019200 Высокий урожай подсолнечника в РФ в последние сезоны обусловил увеличение запасов товара и рост производства растительного масла в стране. Так, согласно официальным данным, производство растительного масла в январе составило 173 тыс. т, что на 19% больше, чем в прошлом году. Напомним, что в 2004 г. производство культуры составило 4,7 млн. т, что лишь немного меньше показателя 2003 г. (4,9 млн. т), который был на 32% выше уровня 2002 г. На фоне увеличения выпуска растительного масла происходит рост производства продуктов его переработки – маргариновой продукции и майонеза. Так, в январе выпуск майонеза возрос на 13% по сравнению с прошлогодним уровнем – до 41,1 тыс. т. Отметим, что производство растительного масла в РФ в 2004 г. составило 1,867 млн. т (рост – 16,9% по сравнению с 2003 г.), маргариновой продукции – 561 тыс. т (+3,4%) и майонеза – 458 тыс. т (+15,6%). Форвардные цены на физические партии семян подсолнечника, подсолнечного масла и шрота в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т Товар/Происхождение/Условие поставкиМартИзменение за неделю Семена подсолнечника, Франция, FAS Бордо308,3+5,3 Масло подсолнечное, сырое, Голландия/ЕС, ex-tank С.-З. Европа700,0+5,0 Подсолнечный шрот, 37/38%, гранулированный, Аргентина/Уругвай, CIF Роттердам121,0-2,0 Подсолнечный гранулированный шрот, 32%, Великобритания, EXD E.Coast166,1+9,7 Рапс На Виннипегской бирже (Канада) с 15 по 22 февраля произошло резкое повышение котировок – на 18,5-21,3 CAD, или 15-17,3 USD/т. Росту цен способствовало укрепление рынка сои и других масличных товаров. Согласно данным Канадской комиссии по зерну, за неделю, завершившуюся 13 февраля, из Канады было экспортировано 68,5 тыс. т рапса, а с начала текущего сезона – 1847,5 тыс. т, что на 19% меньше прошлогоднего уровня (2286,2 тыс. т – за август – 13 февраля 2003/04 г.). Внутреннее использование лишь немного отстает от прошлогоднего уровня – 1714,1 тыс. т (за август – 13 февраля 2004/05 г.) против 1728,4 тыс. т год назад. Фьючерсные цены на семена рапса 22.02.0515.02.05Изменение за USD/тНац. валютаUSD/тнеделю, USD/т Виннипегская товарная биржа (WCE), CAD/т Март219,30270,60203,29+16,01 Французская международная финансовая биржа (MATIF), EUR/т Май261,91200,50251,04+10,87 На Французской бирже (MATIF) ближайшие котировки повысились на 6,75-7,25 EUR, или 10,9-11,6 USD. Рекордное производство рапса в ЕС (15,2 млн. т) на фоне недостаточных мощностей по переработке культуры, а также незначительного экспорта в третьи страны приведет к довольно большим запасам культуры на конец текущего сезона. Ожидается, что в конце июня запасы составят 1,3 млн. т. Рапсовое масло Цены на рапсовое масло в ЕС за последнюю неделю значительно увеличились – на 20-25 USD/т для ближайших поставок, отчасти за счет укрепления курса EUR. Запасы рапсового масла вРоттердаме за период 14-21 февраля пополнились на 7,2 тыс. т до 33 тыс. т. Отметим, что они постоянно увеличивались в течение последнего месяца и оказались примерно на таком же уровне, как и в прошлые годы. Так, на это время в 2004 г. запасы составляли 30,8 тыс. т, а в 2003г. – 34,1 тыс. т. Увеличению запасов способствует активная переработка рапса в ЕС. Переработка рапса в ЕС, по мнению аналитиков Oil World, может увеличиться в 2004/05 г. до 12,8 млн. т, что на 2,4 млн. т превысит прошлогодний показатель. Рост использования рапса спровоцирован привлекательной маржей переработки, тогда как переработка сои и подсолнечника в ЕС ощутимо снизится. В частности, цены на рапс в последние 10 месяцев снижаются в то время как рапсовое масло остается относительно дорогим и востребованным со стороны биодизельного и пищевого сектора. Так, по оценкам немецких аналитиков, пищевое потребление этого масла увеличится до 2,67 млн. т (против 2,59 млн. т в 2003/04 г.), а непищевое – до 2,4 млн. т (1,75 млн. т). Таким образом, общее потребление рапсового масла в ЕС приблизится в 2004/05 гг. до уровня в 5,1 млн. т по сравнению с 4,34 млн. т в прошлом сезоне. Примерно 47% из общего потребления будет использовано в этом сезоне для производства биодизеля. Форвардные цены на физические партии семян рапса, рапсового масла и шрота в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т Товар/Происхождение/Условие поставкиМартИзменение за неделю Семена рапса, Франция, Мец, FOB Мозель261,3+10,3 Семена рапса, Канада, ex-dock Ванкувер242,6+17,1 Масло рапсовое, сырое, Голландия/ЕС, ex-mill порты С.-З. Европы661,0+24,1 Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Нижний Рейн158,5+17,8 Шрот рапсовый, 34-35%, Германия, FOB Гамбург158,5+16,5 Шрот рапсовый, Франция, EXW Руан169,1+9,2 Соя, соевое масло и шрот На рассматриваемой неделе на Чикагской бирже (СВОТ) преобладала тенденция к росту котировок всех соевых товаров. Повышению цен продолжает способствовать неблагоприятная засушливая погода в Южной Америке, в результате которой регион "недоберет" более 5 млн. т сои. Засуха удерживается на юге Бразилии, в Парагвае, Уругвае, Боливии и в северных регионах Аргентины. В Бразилии на 18 февраля собрано около 7% урожая соевых бобов, что соответствует среднему темпу уборки на это время. Погодная ситуация в стране, особенно в южных регионах, остается сложной – все также продолжается засуха. Более того, в ближайшую декаду метеорологи не ожидают значительных осадков. Таким образом, бразильские операторы рынка вынуждены снижать свои прогнозы производства сои в стране. Продажи культуры в этом сезоне проводятся низкими темпами. Так, по оценкам обозревателей, бразильские производители на 18 февраля продали лишь около 34% урожая сои 2004/05 г. против 55% в этом же периоде 2004 г. и 46% в среднем за пять лет. Фьючерсные цены на соевые бобы, соевое масло и шрот на Чикагской бирже (СВОТ) 22.02.0515.02.05Изменение за неделю, USD/т МесяцUSD/ту.е.USD/т Соевые бобы, желтые №2, USc/bu Март212,01577,00196,65+15,36 Соевое масло, сырое, USc/lbs Март479,5021,75432,54+46,96 Соевый шрот, мин. 48% протеина, USD/т Мар175,50175,50163,10+12,40 Форвардные цены на физические партии соевых бобов и продуктов их переработки в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т Товар/Происхождение/Условие поставкиМартИзменение за неделю Соевые бобы, желтые, Бразилия, FOB Паранагуа219,7+12,4 Соевые бобы, желтые, Бразилия, CIF Роттердам263,5+29,1 Соевое масло, сырое, США, FOB Мексиканский залив511,0+45,0 Соевое масло, сырое, Бразилия, FOB Паранагуа467,6+33,5 Соевый шрот, 48%, Бразилия, CIF Роттердам229,0+1,0 Соевый шрот, 42%, Аргентина, CIF Роттердам214,0+10,0 Соевый шрот, 44%, Германия, FОВ Гамбург223,5+13,6 Пальмовое масло На Малайзийской бирже в течение прошлой недели произошло повышение цен. Отчасти это было связано с ростом цен на конкурентное соевое масло. Операторы рынка ожидают, что производство пальмового масла в Малайзии в феврале сократится на 10-15% по сравнению с январским уровнем. Это снижение будет выступать поддерживающим цены фактором в ближайшей перспективе, однако едва ли приведет к устойчивому растущему тренду, учитывая меньший, чем ожидалось, темп экспортных отгрузок в текущем месяце. Так, за первые 20 дней февраля отгрузки малайзийского пальмового масла, согласно SGS, составили 678,151 тыс. т, тогда как рыночные ожидания достигали отметки 750 тыс. т. Фьючерсные цены на Малайзийской бирже деривативов (BMD) 22.02.05г.15.02.05Изменение за неделю, USD/т USD/тMYR/тUSD/т Сырое пальмовое масло Март352,051338344,05+8,00 Форвардные цены на физические партии тропических масел в некоторых регионах мира на 23.02.05 г., USD/т Товар/Происхождение/Условие поставкиМартИзменение за неделю Пальмовое масло, сырое, Малайзия/Суматра, CIF Роттердам410,0+17,7 Пальмовое масло, раф./осв./дез., Малайзия/Суматра, CIF Роттердам436,0+15,0 Олеин, раф./осв./дез., FOB Малайзия385,0+15,0 Пальмовый стеарин FOB Малайзия340,0+7,7 Пальмоядровое масло, Малайзия/Суматра, CIF Роттердам654,7+20,3 Кокосовое масло, сырое, Филиппины/Индонезия, CIF Роттердам658,0+15,9 Запасы масел в Роттердаме За последнюю неделю совокупные запасы растительных и животных масел и жиров в Роттердаме сократились примерно на 16 тыс. т до 174,3 тыс. т, что на 12,2 тыс. т ниже прошлогоднего уровня и в 2,5 раза меньше показателя на это время в 2003 г. Сокращение совокупных запасов на минувшей неделе произошло за счет оттока практически всех масел. Запасы рапсового и льняного масел значительно пополнились. Запасы 14 масел и жиров в Роттердаме, т Масло14.02.0521.02.05Изменение за неделю Хлопковое457431-26 Арахисовое907730-177 Кукурузное361360-1 Рапсовое2582232988+7166 Сафлоровое97409090-650 Соевое49062354-2552 Подсолнечное113256642-4683 Кокосовое3137426288-5086 Пальмовое6608456653-9431 Пальмоядровое2206719891-2176 Касторовое000 Льняное1174914596+2847 Рыбий жир000 Животный жир, смалец55504277-1273 Всего190342174300-16042 МАСЛИЧНЫЕ. УКРАИНА Подсолнечник На украинском рынке на прошлой неделе цены на подсолнечник практически не изменились. Спрос в среднем составлял 1450-1530 грн./т СРТ завод или 1400-1470 грн./т EXW, тогда как предложения подсолнечника поступали по 1550-1600 и 1500-1550 грн./т, соответственно. Активных закупок на рынке по-прежнему не наблюдается по причине небольшой маржи в основном из-за относительно низких экспортных цен. Переработчики стараются повышать требования к качеству подсолнечника. Экспортная торговля подсолнечником в этом сезоне практически не ведется. Индикативные цены на экспорт товаров масличного комплекса, USD/т FOB порты Черного моря или DAF украинская граница ТоварСентябрь 2004Октябрь 2004Ноябрь 2004Декабрь 2004Январь 2005Февраль 2005* Семена подсолнечника245295315315315305 Семена льна280350350400400430 Рыжей150150150150150150 *Приказ Министерства экономики и по вопросам европейской интеграции №23 от 01.02.05 г. Подсолнечное масло Цены на внутреннем рынке подсолнечного масла в Украине были стабильными. Предложения нерафинированного масла поступали в основном по 3700-3800 грн./т, спрос – 3600-3650 грн./т. Экспортная торговля нерафинированным подсолнечным маслом на прошлой неделе активизировалась после довольно долгого затишья. Спрос на подсолнечное масло на экспортном рынке на прошлой неделе несколько оживился. В некоторых случаях называли цены спроса 610-615 USD/т FOB для мартовских поставок. Предложение составляло 620-625 USD/т FOB, что незначительно выше, чем на предыдущей неделе. В последние дни украинские производители продали несколько суден подсолнечного масла по 615-620 USD/т FOB для мартовских поставок. Экспортные цены на товары подсолнечного комплекса в Украине Базис поставкиUSD/т 23.02.05Изменение за неделю, %16.02.05 Масло подсолнечное, нерафинированное, наливом ПредложениеСпросСредняя ПредложениеСпросСредняя FOB порты Черного моря, март 2005625­615­620­+1617­610­613­ Шрот подсолнечника Цены на шрот подсолнечника в Украине на прошлой неделе находились на уровне 550-610 грн./т EXW, предложение, и 600-650 грн./т СРТ комбикормовый завод, спрос, в зависимости от региона, что незначительно ниже предыдущего уровня. На экспортном рынке наблюдалась стабильная ценовая ситуация. Спрос со стороны Польши был низким, более высокий интерес отмечался со стороны Беларуси. Экспортные цены на товары подсолнечного комплекса в Украине Базис поставкиUSD/т 23.02.05Изменение за неделю, %16.02.05 Шрот подсолнечника ПредложениеСпросСредняя ПредложениеСпросСредняя DAF украинская граница, Беларусь, февраль 200597­90­94­-958791 DAF Польша, февраль 200595?8590-1008593