Владимир Лисин прокатил Duferco

Новолипецкий меткомбинат (НЛМК) Владимира Лисина согласился выкупить у Duferco оставшиеся 50% в совместной Steel Invest & Finance при условии, что в сделку не войдут ее сталеплавильные мощности. В результате стоимость сделки может оказаться на 25% ниже первоначальной, пишет газета «Коммерсант».

Сегодня в Бельгии должно быть подписано соглашение о разделе активов люксембургской Steel Invest & Finance (SIF) — совместного предприятия НЛМК и итальянской Duferco Group. По словам источника издания, близкого к переговорам, НЛМК отойдут металлопрокатные и металлосервисные предприятия SIF, Duferco — сталелитейные и электроплавильные. Сумма сделки пока не раскрывается, она также будет названа сегодня.

SIF создана на паритетных началах в 2006 г. Duferco внесла в СП собственные активы, НЛМК — $805,5 млн. То есть вся компания была оценена в $1,6 млрд. Сегодня в SIF входят 100% или контрольные доли в 24 предприятиях (одно сталеплавильное, пять прокатных и семь сервисных центров) в Европе и США. Но партнерство с Duferco прибыли НЛМК так и не принесло.

В 2008 г. НЛМК получил бессрочный опцион на приобретение у Duferco ее доли в СП, который вступил в силу 18 декабря 2010 г. Сумма сделки по условиям соглашения должна рассчитываться на основании формулы, которая использует изменение стоимости чистых активов SIF на дату исполнения опциона. Не вошедшие в сделку активы оцениваются примерно в четверть от первоначальной оценки SIF, говорит собеседник газеты. Без них справедливая оценка оставшейся доли СП может быть на уровне $600 млн. Комбинату также придется консолидировать на себя около $1 млрд. внешнего долга SIF. Однако большая часть долга представляет собой финансирование оборотного капитала и приобретения полуфабрикатов.