Попали в «ножницы»
Галина Щербо, собственный корреспондент журнала «Эксперт», «Эксперт Волга» в Нижнем Новгороде.
Несмотря на сезонный рост выручки, металлотрейдеры не рискуют давать прогнозы на год в целом. Они по-прежнему стараются минимизировать возможные риски, сохранить клиентскую базу и не гонятся за долей рынка, предпочитая получать более высокую маржу
Состояние металлоторговли стало одним из индикаторов экономического развития поволжских регионов в прошлом году. Общее снижение объема продаж трейдеров в нижегородской компании «Металлоптторг» оценивают в 4045%, в самарском «Металл-Маркете» считают, что падение рынка было более глубоким – 5060% по разным позициям. Эти оценки коррелируют с показателями сокращения объемов производства у основных потребителей поволжских металлоторговцев – стройкомплекса и машиностроительных предприятий.
Сезонное увеличение продаж весной 2010 года не повлияло на общее неопределенное состояние рынка. Восстановление докризисных объемов в Поволжье ожидается не ранее будущего года, а пока трейдеры не спешат отказываться от антикризисных бизнес-схем, принятых год назад. Кому жить хорошо
Несколько легче пережили острую фазу кризиса независимые трейдеры и торговые дома металлургических заводов, говорят опрошенные журналом «Эксперт Волга» металлоторговцы. Первым помогла эффективная система управления, централизованная в головном офисе, вторым – прежде всего сквозное ценообразование. В условиях кризисных «ножниц» — роста цен на металлопродукцию и снижения спроса — торговые дома получили конкурентное преимущество перед остальными участниками рынка, имея возможность влиять на конечную цену и давать отсрочку по оплате, отмечает заместитель коммерческого директора «Металлоптторга» Акиф Хабибов. Сетевые компании из-за меньшей гибкости в управлении пострадали больше всего, добавляет коммерческий директор «Металл-Маркета» Арсений Миллер.
В этом сегменте можно ожидать реструктуризации бизнеса и сделок M&A, считают в Российском союзе поставщиков металлопродукции. О начавшемся переделе рынка свидетельствует продажа Carbofer Group своей региональной сети. Покупателем одного из крупнейших сетевых дистрибуторов металлопродукции «Карбофер Металл» стала Evraz Group, которая намерена наращивать прямые продажи своей продукции за счет расширения сбытовой сети. Эта сделка позволит Evraz укрепить свои позиции и за счет сервисной составляющей, уровень которой у торговых домов уступал бизнесу независимых трейдеров: «Карбофер Металл» объединяет шесть российских подразделений по поставкам металла, которым принадлежат 35 региональных сервисных центров. Полюбили розницу
На падение объемов продаж в конце 2008 – начале 2009 года трейдеры оперативно отреагировали изменением бизнес-схем. Все компании существенно снизили коэффициент складских запасов, ограничиваясь лишь минимально необходимым оперативным запасом металла: по информации «Металл-Маркета», остатки на складах сократились практически вдвое – сообразно спросу. Сделав запасы перед началом строительного сезона, трейдеры не спешат заполнять склады. Крупные оптовые компании стараются поддерживать полную номенклатуру металла, но при этом делают акцент на продукцию с высокой оборачиваемостью.
Для того чтобы не накапливать дебиторскую задолженность, все трейдеры отказались от товарных кредитов и факторинговых схем. И работают сегодня по предоплате, делая исключение только для крупных, стратегически важных клиентов. Таких расчетов в общем обороте не более 5%, оценивает Арсений Миллер из «Металл-Маркета», надежные клиенты могут получить отсрочку «при соответствующей компенсации этой услуги».
Сегмент розничных покупателей стал весьма привлекательным для большинства компаний, которые занимались средним и крупным оптом. Розница в меньшей степени подвержена кризису в связи с ориентацией на небольших клиентов и их меньшей ценовой чувствительностью, считают специалисты «Металл-Маркета». Акиф Хабибов из «Металлоптторга», который тоже развивает розничные продажи, отмечает изменение спроса многих региональных клиентов, прежде всего в строительном секторе: растет спрос на формирование мелкотоварных сборных партий. На столичном рынке, где больше крупных строительных компаний, эта тенденция менее выражена, но в Чувашии и Татарстане, где «Металлоптторг» работает не первый год, желание потребителей сэкономить на сборных партиях металла очевидно. На самарском рынке, отмечает Арсений Миллер, доля мелких сборных партий не претерпела значительных изменений, зато увеличилась доля более дешевых аналогов и заменителей. Оценивают риски
Сегодняшнее положение дел на рынке металлов трейдеры называют неопределенным. Для независимых металлоторговцев наиболее существенными факторами риска остаются, прежде всего, нестабильный спрос и цены. Причем первое важнее второго, несмотря на ценовое давление металлургических заводов, начавшееся весной. Вопрос цены для трейдеров — прежде всего вопрос маржи: с какой наценкой они могут купить металл у заводов и с какой продать конечным потребителям. Кроме того, металлоторговцы считают ценообразование на металл проблемой во многом политической и рассчитывают на вмешательство федеральных властей, если металлурги будут чересчур задирать цены.
В большей степени торговцев волнует слабая динамика спроса, обусловленная в немалой степени низкой кредитоспособностью постоянных клиентов. Банковские кредиты для многих строительных компаний по-прежнему недоступны, а стоимость кредитов высока, говорит Акиф Хабибов. Трейдеры, представляющие металлургические заводы, оценивая риски, к рыночной нестабильности добавляют рост тарифов, прежде всего на перевозку металла. Об этом говорит заместитель коммерческого директора компании «Евраз Металл Волга» Алексей Сакин. По этой причине, в частности, на юге России доминируют сейчас украинские поставщики сортового проката: импорт из Украины обходится дешевле, чем металл с уральских заводов, из-за существенной разницы в железнодорожных тарифах на перевозку. Невыгодно везти прокат на юг и из Поволжья. На восстановление докризисных объемов продаж в этом году никто не надеется, поэтому забивать склады торговцы не будут. Где искать доходы
Минимизируя издержки, крупные поволжские трейдеры не намерены сокращать сервисную составляющую бизнеса. Определенные риски в развитии этого направления есть: металлопроцессинг подразумевает закупку дополнительного оборудования, которое нужно обеспечить работой и платежеспособной клиентской базой. Поэтому наиболее востребованными услугами металлоцентров остаются простые операции – нарезка металла и размотка арматуры. Но лидеры рынка и в кризис работали над увеличением объемов передела. В частности, один из основных игроков поволжского рынка — Сталепромышленная компания – планирует во второй половине текущего года расширить спектр услуг своего сервисного металлоцентра в Казани. Металлоцентр специализируется на производстве и продаже различных видов профиля, а также на продольной и поперечной резке листового проката из оцинкованной, холоднокатаной и нержавеющей стали под заказ. С пуском дополнительных производственных линий здесь можно будет производить сайдинг, фасадные панели, профнастил и металлочерепицу. Руководство компании ожидает, что расширение ассортимента позволит привлечь дополнительные заказы и увеличить объем выручки от реализации продукции собственного производства до 16% (в третьем квартале 2009 года – 10%), а наценки на нее – до 30% общей маржинальной прибыли компании (сейчас – 25%).
Пока фактический объем сегмента металлообработки невелик, оценить его довольно сложно, так как разные компании предоставляют различные типы услуг — от фактически готового изделия по заказу до простых услуг по первичной доработке металла, говорит аналитик компании «Финам» Денис Горев. По приблизительной оценке, обработанный металл составляет в среднем 35% в структуре продаж металлопрома. Однако тенденция к усилению роли дистрибуции в металлоторговле и созданию сервисных центров по переработке металла очевидна, и это заставляет производителей проката и трейдеров быстрее определиться со стратегией. Эта тенденция весьма продуктивна: во всем мире машиностроение, автопром, судостроение и другие отрасли передают на аутсорсинг сервисным компаниям производство заготовок. В России большинство машиностроительных предприятий имеет в своем составе заготовительные комплексы, но эти мощности либо морально устарели, либо недозагружены. В условиях удорожания ресурсов многим предприятиям выгоднее перепрофилировать эти площади, переводя производство заготовок на аутсорсинг.
Несмотря на сезонный рост выручки, металлотрейдеры не рискуют давать прогнозы на год в целом. Они по-прежнему стараются минимизировать возможные риски, сохранить клиентскую базу и не гонятся за долей рынка, предпочитая получать более высокую маржу
Состояние металлоторговли стало одним из индикаторов экономического развития поволжских регионов в прошлом году. Общее снижение объема продаж трейдеров в нижегородской компании «Металлоптторг» оценивают в 4045%, в самарском «Металл-Маркете» считают, что падение рынка было более глубоким – 5060% по разным позициям. Эти оценки коррелируют с показателями сокращения объемов производства у основных потребителей поволжских металлоторговцев – стройкомплекса и машиностроительных предприятий.
Сезонное увеличение продаж весной 2010 года не повлияло на общее неопределенное состояние рынка. Восстановление докризисных объемов в Поволжье ожидается не ранее будущего года, а пока трейдеры не спешат отказываться от антикризисных бизнес-схем, принятых год назад. Кому жить хорошо
Несколько легче пережили острую фазу кризиса независимые трейдеры и торговые дома металлургических заводов, говорят опрошенные журналом «Эксперт Волга» металлоторговцы. Первым помогла эффективная система управления, централизованная в головном офисе, вторым – прежде всего сквозное ценообразование. В условиях кризисных «ножниц» — роста цен на металлопродукцию и снижения спроса — торговые дома получили конкурентное преимущество перед остальными участниками рынка, имея возможность влиять на конечную цену и давать отсрочку по оплате, отмечает заместитель коммерческого директора «Металлоптторга» Акиф Хабибов. Сетевые компании из-за меньшей гибкости в управлении пострадали больше всего, добавляет коммерческий директор «Металл-Маркета» Арсений Миллер.
В этом сегменте можно ожидать реструктуризации бизнеса и сделок M&A, считают в Российском союзе поставщиков металлопродукции. О начавшемся переделе рынка свидетельствует продажа Carbofer Group своей региональной сети. Покупателем одного из крупнейших сетевых дистрибуторов металлопродукции «Карбофер Металл» стала Evraz Group, которая намерена наращивать прямые продажи своей продукции за счет расширения сбытовой сети. Эта сделка позволит Evraz укрепить свои позиции и за счет сервисной составляющей, уровень которой у торговых домов уступал бизнесу независимых трейдеров: «Карбофер Металл» объединяет шесть российских подразделений по поставкам металла, которым принадлежат 35 региональных сервисных центров. Полюбили розницу
На падение объемов продаж в конце 2008 – начале 2009 года трейдеры оперативно отреагировали изменением бизнес-схем. Все компании существенно снизили коэффициент складских запасов, ограничиваясь лишь минимально необходимым оперативным запасом металла: по информации «Металл-Маркета», остатки на складах сократились практически вдвое – сообразно спросу. Сделав запасы перед началом строительного сезона, трейдеры не спешат заполнять склады. Крупные оптовые компании стараются поддерживать полную номенклатуру металла, но при этом делают акцент на продукцию с высокой оборачиваемостью.
Для того чтобы не накапливать дебиторскую задолженность, все трейдеры отказались от товарных кредитов и факторинговых схем. И работают сегодня по предоплате, делая исключение только для крупных, стратегически важных клиентов. Таких расчетов в общем обороте не более 5%, оценивает Арсений Миллер из «Металл-Маркета», надежные клиенты могут получить отсрочку «при соответствующей компенсации этой услуги».
Сегмент розничных покупателей стал весьма привлекательным для большинства компаний, которые занимались средним и крупным оптом. Розница в меньшей степени подвержена кризису в связи с ориентацией на небольших клиентов и их меньшей ценовой чувствительностью, считают специалисты «Металл-Маркета». Акиф Хабибов из «Металлоптторга», который тоже развивает розничные продажи, отмечает изменение спроса многих региональных клиентов, прежде всего в строительном секторе: растет спрос на формирование мелкотоварных сборных партий. На столичном рынке, где больше крупных строительных компаний, эта тенденция менее выражена, но в Чувашии и Татарстане, где «Металлоптторг» работает не первый год, желание потребителей сэкономить на сборных партиях металла очевидно. На самарском рынке, отмечает Арсений Миллер, доля мелких сборных партий не претерпела значительных изменений, зато увеличилась доля более дешевых аналогов и заменителей. Оценивают риски
Сегодняшнее положение дел на рынке металлов трейдеры называют неопределенным. Для независимых металлоторговцев наиболее существенными факторами риска остаются, прежде всего, нестабильный спрос и цены. Причем первое важнее второго, несмотря на ценовое давление металлургических заводов, начавшееся весной. Вопрос цены для трейдеров — прежде всего вопрос маржи: с какой наценкой они могут купить металл у заводов и с какой продать конечным потребителям. Кроме того, металлоторговцы считают ценообразование на металл проблемой во многом политической и рассчитывают на вмешательство федеральных властей, если металлурги будут чересчур задирать цены.
В большей степени торговцев волнует слабая динамика спроса, обусловленная в немалой степени низкой кредитоспособностью постоянных клиентов. Банковские кредиты для многих строительных компаний по-прежнему недоступны, а стоимость кредитов высока, говорит Акиф Хабибов. Трейдеры, представляющие металлургические заводы, оценивая риски, к рыночной нестабильности добавляют рост тарифов, прежде всего на перевозку металла. Об этом говорит заместитель коммерческого директора компании «Евраз Металл Волга» Алексей Сакин. По этой причине, в частности, на юге России доминируют сейчас украинские поставщики сортового проката: импорт из Украины обходится дешевле, чем металл с уральских заводов, из-за существенной разницы в железнодорожных тарифах на перевозку. Невыгодно везти прокат на юг и из Поволжья. На восстановление докризисных объемов продаж в этом году никто не надеется, поэтому забивать склады торговцы не будут. Где искать доходы
Минимизируя издержки, крупные поволжские трейдеры не намерены сокращать сервисную составляющую бизнеса. Определенные риски в развитии этого направления есть: металлопроцессинг подразумевает закупку дополнительного оборудования, которое нужно обеспечить работой и платежеспособной клиентской базой. Поэтому наиболее востребованными услугами металлоцентров остаются простые операции – нарезка металла и размотка арматуры. Но лидеры рынка и в кризис работали над увеличением объемов передела. В частности, один из основных игроков поволжского рынка — Сталепромышленная компания – планирует во второй половине текущего года расширить спектр услуг своего сервисного металлоцентра в Казани. Металлоцентр специализируется на производстве и продаже различных видов профиля, а также на продольной и поперечной резке листового проката из оцинкованной, холоднокатаной и нержавеющей стали под заказ. С пуском дополнительных производственных линий здесь можно будет производить сайдинг, фасадные панели, профнастил и металлочерепицу. Руководство компании ожидает, что расширение ассортимента позволит привлечь дополнительные заказы и увеличить объем выручки от реализации продукции собственного производства до 16% (в третьем квартале 2009 года – 10%), а наценки на нее – до 30% общей маржинальной прибыли компании (сейчас – 25%).
Пока фактический объем сегмента металлообработки невелик, оценить его довольно сложно, так как разные компании предоставляют различные типы услуг — от фактически готового изделия по заказу до простых услуг по первичной доработке металла, говорит аналитик компании «Финам» Денис Горев. По приблизительной оценке, обработанный металл составляет в среднем 35% в структуре продаж металлопрома. Однако тенденция к усилению роли дистрибуции в металлоторговле и созданию сервисных центров по переработке металла очевидна, и это заставляет производителей проката и трейдеров быстрее определиться со стратегией. Эта тенденция весьма продуктивна: во всем мире машиностроение, автопром, судостроение и другие отрасли передают на аутсорсинг сервисным компаниям производство заготовок. В России большинство машиностроительных предприятий имеет в своем составе заготовительные комплексы, но эти мощности либо морально устарели, либо недозагружены. В условиях удорожания ресурсов многим предприятиям выгоднее перепрофилировать эти площади, переводя производство заготовок на аутсорсинг.