S&P присвоило приоритетным необеспеченным облигациям серии 4 "Газпром нефти" рейтинги ВВВ-/ruAA+
Рейтинговая служба Standard & Poor"s присвоила кредитные рейтинги - ВВВ- по международной шкале и ruAA+ по национальной шкале - планируемому выпуску приоритетных необеспеченных рублевых облигаций (серия 4) ОАО "Газпром нефть" (ВВВ-/стабильный-; ruAA+). Ожидаемый объем выпуска - 10 млрд руб., окончательные условия выпуска будут определены во время размещения, передает РБК.
"Рейтинги облигаций были приравнены к кредитным рейтингам компании", - заявил кредитный аналитик Standard & Poor"s Эммануэль Дюбуа-Пелерен. Кредитный рейтинг ОАО "Газпром нефть" основан на подходе "снизу вверх" - в соответствии с критериями Standard & Poor"s, применяемыми в отношении материнской и дочерних компаний с добавлением одной ступени к оценке собственной кредитоспособности, оцениваемой на уровне ВВ+, за счет возможной поддержки со стороны материнской компании - ОАО "Газпром" (ВВВ/негативный/-), которой принадлежит 96% "Газпром нефти" (после исполнения оферты на покупку 20% акций "Газпром нефти" в апреле 2009г.). "Газпром нефть" - ключевая нефтедобывающая дочерняя структура Газпрома, который контролирует ее менеджмент и стратегию.
Подход рейтинговой службы Standard & Poor"s учитывает следующие факторы: не слишком большое значение "Газпром нефти" для Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - ВВВ/негативный/А-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте - ВВВ+/негативный/А-2; рейтинг по национальной шкале - ruAAA), что обусловливает внимание службы к связям между материнской и дочерней компаниями. "Мы оцениваем характеристики собственной кредитоспособности группы Газпром на уровне ВВ+. Деятельность "Газпром нефти" носит исключительно коммерческий характер, компания конкурирует с другими частными (российскими и зарубежными) и государственными компаниями", - отмечает рейтинговая служба Standard & Poor"s.
При этом учитывается высокая степень автономности операционной и финансовой деятельности "Газпром нефти" по отношению к группе "Газпром". Отсутствие финансирования со стороны материнской компании или гарантий материнской группы по задолженности "Газпром нефти". Приобретение активов "Газпром нефтью" в 2007-2009гг., в том числе 50-процентного пакета акций российской нефтяной компании "Томскнефть" за 3,6 млрд долл. и 51% акций Naftna Industrija Srbie (NIS) приблизительно за 400 млн евро, финансировались на уровне компании, заключает рейтинговая служба Standard & Poor"s.
ОАО "Газпром нефть" (ранее "Сибнефть") является дочерним нефтедобывающим предприятием Газпрома, которому принадлежит 75% компании. 20% владеет ENI, в апреле 2009г. Газпром реализовал опцион на выкуп этой доли за 4,1 млрд долл. "Газпром нефть" в 2008г. сократила собственную добычу нефти по сравнению с 2007г. на 5,8% - до 30,776 млн т, консолидированная добыча составила 46 млн т. К 2020г. в рамках реализации стратегии развития нефтяного бизнеса стоимостью 70 млрд долл. планируется довести объем добычи нефти "Газпром нефти" до 100 млн т.
"Рейтинги облигаций были приравнены к кредитным рейтингам компании", - заявил кредитный аналитик Standard & Poor"s Эммануэль Дюбуа-Пелерен. Кредитный рейтинг ОАО "Газпром нефть" основан на подходе "снизу вверх" - в соответствии с критериями Standard & Poor"s, применяемыми в отношении материнской и дочерних компаний с добавлением одной ступени к оценке собственной кредитоспособности, оцениваемой на уровне ВВ+, за счет возможной поддержки со стороны материнской компании - ОАО "Газпром" (ВВВ/негативный/-), которой принадлежит 96% "Газпром нефти" (после исполнения оферты на покупку 20% акций "Газпром нефти" в апреле 2009г.). "Газпром нефть" - ключевая нефтедобывающая дочерняя структура Газпрома, который контролирует ее менеджмент и стратегию.
Подход рейтинговой службы Standard & Poor"s учитывает следующие факторы: не слишком большое значение "Газпром нефти" для Российской Федерации (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте - ВВВ/негативный/А-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте - ВВВ+/негативный/А-2; рейтинг по национальной шкале - ruAAA), что обусловливает внимание службы к связям между материнской и дочерней компаниями. "Мы оцениваем характеристики собственной кредитоспособности группы Газпром на уровне ВВ+. Деятельность "Газпром нефти" носит исключительно коммерческий характер, компания конкурирует с другими частными (российскими и зарубежными) и государственными компаниями", - отмечает рейтинговая служба Standard & Poor"s.
При этом учитывается высокая степень автономности операционной и финансовой деятельности "Газпром нефти" по отношению к группе "Газпром". Отсутствие финансирования со стороны материнской компании или гарантий материнской группы по задолженности "Газпром нефти". Приобретение активов "Газпром нефтью" в 2007-2009гг., в том числе 50-процентного пакета акций российской нефтяной компании "Томскнефть" за 3,6 млрд долл. и 51% акций Naftna Industrija Srbie (NIS) приблизительно за 400 млн евро, финансировались на уровне компании, заключает рейтинговая служба Standard & Poor"s.
ОАО "Газпром нефть" (ранее "Сибнефть") является дочерним нефтедобывающим предприятием Газпрома, которому принадлежит 75% компании. 20% владеет ENI, в апреле 2009г. Газпром реализовал опцион на выкуп этой доли за 4,1 млрд долл. "Газпром нефть" в 2008г. сократила собственную добычу нефти по сравнению с 2007г. на 5,8% - до 30,776 млн т, консолидированная добыча составила 46 млн т. К 2020г. в рамках реализации стратегии развития нефтяного бизнеса стоимостью 70 млрд долл. планируется довести объем добычи нефти "Газпром нефти" до 100 млн т.