"Голден Телеком" не пускает "дочку" на биржу. Оператор готов сам выкупить 49% акций "Корбины"
Вчера холдинг "Голден Телеком" (ГТ) объявил, что ведет переговоры с Александром Мамутом о покупке 49% акций оператора "Корбина Телеком". Сейчас этот актив, 51% которого уже принадлежит ГТ, оценивается примерно в $800 млн. Консолидация "Голден Телекомом" 100% "Корбины" будет означать, что ее IPO, намеченное на конец этого года, не состоится.
"Голден Телеком" сообщил о переговорах о покупке 49% акций "Корбины" комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в среду. В сообщении говорится, что покупка миноритарного пакета акций "Корбины" -- альтернатива размещению акций на бирже (оно было намечено на конец 2008 года). Консультантом сделки выступает дочерняя компания холдинга Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп") -- ABH Financial Limited. Информацию, направленную оператором в SEC вчера, подтвердили источники "Ъ", близкие к "Корбине" и "Альфе".
"Корбина Телеком" -- группа компаний, головным предприятием которой является ЗАО "Кортек". Ему принадлежат операторы "Инвестэлектросвязь" и "Кабельстрой". Сейчас компания представлена на рынке 24 регионов России. Оператор обслуживает около 430 тыс. квартирных абонентов широкополосного доступа, примерно 11 тыс. корпоративных пользователей фиксированной связи. В Москве оператор обслуживает около 30 тыс. абонентов мобильной связи. Выручка "Корбины" в III квартале 2007 года -- $35 млн.
Возможную сумму сделки и продавцов актива в ГТ вчера не назвали. Однако известно, что 49% акций "Корбины" сейчас принадлежат компании Inure Enterprises Ltd. (71,11% этой структуры владеет предприниматель Александр Мамут, занимающий пост председателя совета директоров "Корбины", 28,89% -- Renova Capital Partners Виктора Вексельберга). При этом сам "Голден Телеком" владеет 51% акций "Корбины". Господин Мамут вчера не подходил к мобильному телефону. Генеральный директор "Корбины" Александр Малис не стал комментировать переговоры ГТ с его миноритариями. Отказались от комментариев и представители Altimo.
Вывод "Корбины" на фондовый рынок -- одно из условий договора, который заключили летом этого года ГТ и Inure (тогда холдинг поменял 8% собственных акций на 51% "Корбины"). Предполагалось, что в Лондоне и на одной из российских площадок будет продано от 10 до 30% акций "Корбины". Как ранее говорили представители обоих операторов, к моменту IPO капитализация компании должна была составить не менее $1 млрд. Сейчас, по оценкам ИК "Финам", оператор стоит $700-800 млн. То есть за свой пакет Inure может получить $350-400 млн. В начале 2006 года за 100% акций "Корбины" совместное предприятие Александра Мамута и Renova заплатило американскому холдингу IDT $146 млн.
Хорошо знакомый с положением дел в "Корбине" источник объяснил "Ъ", что отказ акционеров от вывода оператора на биржу непосредственно связан с готовящейся покупкой самого "Голден Телекома" сотовым оператором "Вымпелком". В конце прошлого года он предложил $4,3 млрд за 100% ГТ. "Господин Мамут ранее не скрывал, что намерен выйти из "Корбины",-- рассказал собеседник "Ъ".-- Публичное размещение акций было едва ли не единственным способом это сделать". Но после того как "Вымпелком" начал готовиться к приобретению ГТ, ситуация изменилась. "В лице "Вымпелкома" "Голден Телеком" получит мощного инвестора, для которого $400 млн на покупку доли в "Корбине" более чем подъемные деньги",-- резюмирует собеседник "Ъ".
Аналитики согласны с этим мнением. Эллина Юрина из "Финама" отмечает, что отказ от IPO позволит сэкономить средства, заметные в масштабах бизнеса "Корбины": "На организацию размещения 30% ее акций в Лондоне могло бы уйти до $10 млн. Поддержание и аудит отчетности компании могли бы стоить еще около $1 млн в год".
Партнер компании ComNews Research Оксана Панкратова добавляет, что возможный уход "Голден Телекома" с фондового рынка (в результате поглощения "Вымпелкомом") и невыход на него "Корбины" упростит взаиморасчеты между операторами и позволит им сэкономить. "Небиржевые компании могут, к примеру, предоставлять друг другу бесплатно каналы связи,-- поясняет госпожа Панкратова.-- Компании, акции которых торгуются на биржах, обязаны отражать такие операции в своей отчетности, оплачивать эти услуги друг другу и, как следствие, платить 18-процентный НДС".
"Голден Телеком" сообщил о переговорах о покупке 49% акций "Корбины" комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в среду. В сообщении говорится, что покупка миноритарного пакета акций "Корбины" -- альтернатива размещению акций на бирже (оно было намечено на конец 2008 года). Консультантом сделки выступает дочерняя компания холдинга Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп") -- ABH Financial Limited. Информацию, направленную оператором в SEC вчера, подтвердили источники "Ъ", близкие к "Корбине" и "Альфе".
"Корбина Телеком" -- группа компаний, головным предприятием которой является ЗАО "Кортек". Ему принадлежат операторы "Инвестэлектросвязь" и "Кабельстрой". Сейчас компания представлена на рынке 24 регионов России. Оператор обслуживает около 430 тыс. квартирных абонентов широкополосного доступа, примерно 11 тыс. корпоративных пользователей фиксированной связи. В Москве оператор обслуживает около 30 тыс. абонентов мобильной связи. Выручка "Корбины" в III квартале 2007 года -- $35 млн.
Возможную сумму сделки и продавцов актива в ГТ вчера не назвали. Однако известно, что 49% акций "Корбины" сейчас принадлежат компании Inure Enterprises Ltd. (71,11% этой структуры владеет предприниматель Александр Мамут, занимающий пост председателя совета директоров "Корбины", 28,89% -- Renova Capital Partners Виктора Вексельберга). При этом сам "Голден Телеком" владеет 51% акций "Корбины". Господин Мамут вчера не подходил к мобильному телефону. Генеральный директор "Корбины" Александр Малис не стал комментировать переговоры ГТ с его миноритариями. Отказались от комментариев и представители Altimo.
Вывод "Корбины" на фондовый рынок -- одно из условий договора, который заключили летом этого года ГТ и Inure (тогда холдинг поменял 8% собственных акций на 51% "Корбины"). Предполагалось, что в Лондоне и на одной из российских площадок будет продано от 10 до 30% акций "Корбины". Как ранее говорили представители обоих операторов, к моменту IPO капитализация компании должна была составить не менее $1 млрд. Сейчас, по оценкам ИК "Финам", оператор стоит $700-800 млн. То есть за свой пакет Inure может получить $350-400 млн. В начале 2006 года за 100% акций "Корбины" совместное предприятие Александра Мамута и Renova заплатило американскому холдингу IDT $146 млн.
Хорошо знакомый с положением дел в "Корбине" источник объяснил "Ъ", что отказ акционеров от вывода оператора на биржу непосредственно связан с готовящейся покупкой самого "Голден Телекома" сотовым оператором "Вымпелком". В конце прошлого года он предложил $4,3 млрд за 100% ГТ. "Господин Мамут ранее не скрывал, что намерен выйти из "Корбины",-- рассказал собеседник "Ъ".-- Публичное размещение акций было едва ли не единственным способом это сделать". Но после того как "Вымпелком" начал готовиться к приобретению ГТ, ситуация изменилась. "В лице "Вымпелкома" "Голден Телеком" получит мощного инвестора, для которого $400 млн на покупку доли в "Корбине" более чем подъемные деньги",-- резюмирует собеседник "Ъ".
Аналитики согласны с этим мнением. Эллина Юрина из "Финама" отмечает, что отказ от IPO позволит сэкономить средства, заметные в масштабах бизнеса "Корбины": "На организацию размещения 30% ее акций в Лондоне могло бы уйти до $10 млн. Поддержание и аудит отчетности компании могли бы стоить еще около $1 млн в год".
Партнер компании ComNews Research Оксана Панкратова добавляет, что возможный уход "Голден Телекома" с фондового рынка (в результате поглощения "Вымпелкомом") и невыход на него "Корбины" упростит взаиморасчеты между операторами и позволит им сэкономить. "Небиржевые компании могут, к примеру, предоставлять друг другу бесплатно каналы связи,-- поясняет госпожа Панкратова.-- Компании, акции которых торгуются на биржах, обязаны отражать такие операции в своей отчетности, оплачивать эти услуги друг другу и, как следствие, платить 18-процентный НДС".
Ещё новости по теме:
18:20