Кристин Лагард: "Крупные банки более опасные, чем когда-либо"

Выступая в Нью-Йорке накануне весеннего собрания МВФ на будущей неделе, госпожа Лагард выступила с критикой индустрии финансовых услуг, сопротивляющейся неотложным реформам.

"Слишком часто - от Соединенных Штатов в 2008 до Кипра сегодня - мы видим, что происходит: банковский сектор предпочитает быстрый доллар долгосрочной перспективе, поддерживая бизнес-модель, которая в конечном итоге дестабилизирует экономику. У нас просто не может быть докризисного банкинга в послекризисном мире.Нам нужна реформа, даже перед лицом возможного снижения интенсивности в отрасли, для которой иногда неохотно оставлять прибыльные направления бизнеса".

По прошествии почти пяти лет после крушения Lehman Brothers, она требует:

"Модель сверхкрупных банков, слишком больших, чтобы стать банкротами, является более опасной, чем когда-либо. Мы должны добраться до корня проблемы для получения всеобъемлющего и четкого регулирования".

После кризиса регуляторы заставили банки значительно увеличить буферы, способные поглощать убытки, но этот механизм работает большей частью, как "резолюция", что может привести к падению крупных банков без компенсации налогоплательщикам и угрозе стабильности финансовой системы.

Регуляторы должны сотрудничать, добавила она на фоне доказательств, что некоторые страны испытывают давление банковских лоббистов.

"Усилия по реформе финансового сектора необходимо координировать на международном уровне. Мы уже видим страны по разному действующие в некоторых областях, таких, как расчет рискованности активов и обуздание банковских эксцессов", говорит госпожа Лагард.

Еврозона должна убедительно бороться с проблемами своей банковской системы, которая препятствует оживлению роста в регионе.

"Особенно это касается периферии: многие банки находятся на начальной стадии ремонта - слишком мало капитала и слишком много невыгодных кредитов в их бухгалтерских книгах. Даже не касаясь периферии, нужно сократить бухгалтерские балансы, уменьшить оптово консолидированные долги и улучшить бизнесс модель", говорит госпожа директор-распорядитель.

В виду того, что банки находятся в критическом состоянии, дешевые кредиты, в которых нуждается экономика, отсутствуют.

"Из-за недостаточного финансового ремонта, денежно-кредитная политика пробуксовывает, а это означает, что низкие процентные ставки становятся недоступными для людей, которые в них нуждаются.
Поэтому приоритетным должно стать продолжение очистки банковской системы через рекапитализацию, реструктуризацию и - если в этом есть необходимость - закрытие банков".

Она говорит, что одним из вариантов для еврозоны может быть "прямая рекапитализация Европейского стабилизационного механизма", регионального залогового фонда.

Великобритания лидирует в области банковских реформ, так в прошлом месяце Банк Англии потребовал от кредиторов найти £25 миллиардов для капитализации, при том, что британские банки лучше капитализированы по сравнению с европейскими коллегами. Госпожа Лагард добавили, что мировая экономика улучшается и "уже не выглядит так опасно, как это было шесть месяцев назад". В мире сейчас существует три скорости восстановления: есть страны, у которых это получается хорошо - развивающиеся рынки, те, "у которых дела идут на поправку - страны типа США и те, которые пока дистанцируются - Еврозона".

"Мы знаем, какое будущее  хотим иметь. Мы знаем, как туда добраться. Наша нынешняя задача - действовать, сделать так, чтобы будущее стало реальностью, быть на шаг впереди - и оставаться впереди - кризиса", сказала в завершение госпожа Лагард.