Инвестиционный квест: как российскому инвестору покорить зарубежные рынки в 2025 году

Депозиты как ловушка: заманчиво, но опасно

В 2025 году российские банки предлагают инвесторам золотую морковку: доходность по депозитам достигает рекордных 22–24% годовых. Такая щедрость кажется подарком судьбы, особенно после нескольких лет турбулентности в экономике. По данным Центробанка, россияне только за 10 месяцев прошлого года увеличили свои сбережения на счетах на 7,4 трлн рублей. Но есть одна проблема: в этой сказочной стабильности кроется капкан.

Вкладчики, соблазнившиеся высокими ставками, рискуют упустить главное — перспективы долгосрочного роста. Ведь проценты по депозитам, как правило, выплачиваются в конце срока, а большинство предложений ограничены тремя годами. Эффективная доходность оказывается ниже заявленных цифр, особенно если учесть налоги и инфляцию. Но самое главное — это иллюзия безопасности. Как только ставки начнут снижаться (а это лишь вопрос времени), инвесторы останутся с ограниченными возможностями для прироста капитала.

Гораздо разумнее, по мнению экспертов, выделить часть портфеля на инвестиции в зарубежные активы стран БРИКС и глобального Юга. Это позволит снизить несистемные риски, диверсифицировать портфель по странам, получить доход и открыть для себя новые возможности, недоступные на локальных рынках.

Мир за пределами рубля: риски и выгоды

Выход на международные рынки — это не просто способ заработать больше. Это возможность защитить свой капитал от турбулентности локальной экономики. Но путь этот тернист.

Во-первых, это вопрос диверсификации. Российские активы сильно зависят от внутренней политики и состояния экономики. А вот акции индийских, бразильских или китайских компаний живут по своим законам. В 2024 году, например, российский индекс акций потерял 18% в долларовом выражении, в то время, как индийские активы принесли инвесторам 25% прибыли.

Во-вторых, международные рынки открывают доступ к растущим отраслям, недоступным в России. Китайские IT-гиганты наращивают прибыль быстрее американских конкурентов, а израильские стартапы задают тренды в здравоохранении и искусственном интеллекте. По данным McKinsey, именно эти секторы станут драйверами мировой экономики в ближайшие десятилетия.

Однако за всеми этими возможностями скрывается ряд проблем. После введения санкций в 2022 году прямой доступ к иностранным активам для россиян стал практически невозможным. Теперь, чтобы выйти на международные рынки, приходится изобретать сложные схемы, балансируя на грани закона и здравого смысла.

От физлица до офшора: как инвесторы строят лабиринт

Сегодня российские инвесторы вынуждены выбирать между двумя основными сценариями: открытие счета, как физическое лицо или использование контролируемой иностранной компании (КИК).

Сценарий 1: физическое лицо

На первый взгляд, всё просто: открываешь счёт в зарубежном банке, переводишь деньги и покупаешь акции. Но реальность превращает это в испытание. Европейские банки практически закрыли двери для россиян, даже если у них есть ВНЖ или двойное гражданство. Остаются страны вроде Грузии, Армении, Казахстана, ОАЭ, Саудовской Аравии или Гонконга, но там брокеры предлагают весьма ограниченный выбор инструментов. Даже если удаётся обойти бюрократические препоны, инвестору приходится сталкиваться с налоговыми ловушками. Например, налог на валютную переоценку: при росте доллара к рублю вы можете получить убыток в валюте, но налоговая всё равно потребует заплатить с «рублевой прибыли».

Сценарий 2: КИК

Создание иностранной компании — более изощрённый и дорогой вариант. Но он имеет свои преимущества. Во-первых, КИК позволяет избежать налогов на валютную переоценку. Во-вторых, прибыль можно копить на счетах компании, откладывая уплату налогов на несколько лет.

Однако и здесь не всё так гладко. Регистрация компании в ОАЭ, Гонконге или на Кипре требует серьёзных вложений. - это дорогое удовольствие, имеющее смысл при сумме инвестиций от $5 млн. Кроме того, придется платить налоги и в юрисдикции регистрации КИК, и в России - по прогрессивной шкале от 13% до 22% (если только не выбрать режим фиксированного налога в 5 млн рублей).А налоговые правила в каждой юрисдикции настолько разнятся, что без помощи профессионалов риски потерять деньги возрастают многократно.

Цена ошибки: когда игра не стоит свеч

Несмотря на все обещания экспертов, игра с международными инвестициями имеет свою тёмную сторону. Неправильный выбор брокера, нарушение валютного законодательства или ошибки в налоговой отчётности могут обернуться катастрофой.

В 2024 году несколько крупных российских инвесторов столкнулись с блокировкой своих счетов в зарубежных банках. Причина? Банки ужесточили проверку источников доходов клиентов, а российские инвесторы оказались в зоне повышенного риска.

Особенно опасно, когда инвесторы пытаются сократить расходы, отказываясь от профессиональной помощи. Один из таких случаев — предприниматель из Москвы, который решил самостоятельно зарегистрировать офшор в ОАЭ. Через год выяснилось, что он не учёл изменения в законодательстве, из-за чего его компания попала под штрафы, а активы были заморожены.

Финал квеста: стоит ли оно того?

Выход на зарубежные рынки в 2025 году — это не просто финансовая операция. Это настоящая стратегическая игра, где ставка — не только деньги, но и свобода. Для тех, кто готов рискнуть, вознаграждение может быть огромным. Но для большинства инвесторов сбережения внутри страны остаются более понятным и безопасным вариантом. Вопрос только в одном: готовы ли вы рискнуть стабильностью ради шанса на действительно большие возможности? Или лучше остаться в зоне комфорта, наблюдая за тем, как другие делают шаг в неизвестность?

Ключ к успеху - правильный выбор структуры инвестирования с учетом всех факторов и рисков. И здесь не обойтись без профессионального многофакторного анализа. Но для смелых и дальновидных инвесторов, готовых принять вызов и покорить зарубежные рынки, игра определенно стоит свеч. Ведь в мире инвестиций, как и в жизни, побеждает тот, кто не боится трудностей и умеет превращать их в возможности.

Решение за вами. Но помните: в этой игре ошибки стоят дорого.