Есть ли у США и ЕС шанс спасти свои экономики?

ФРС  озвучит своё очередное решение, которое должно спасти экономику, но последние события показывают, что чуда не произойдёт и регулятор снова поднимет ставку, печатая при этом всё больше долларов. Такое поведение регулятора может сигнализировать только о том, что пришло время «сливать» банки. На сегодняшний день в США около двухсот банков в ожидании банкротства, а экономисты предрекают закономерное продолжение и ждут глобальный финансовый кризис.

Что касается мнения специалистов по этому вопросу, то среди экономистов занимавших ранее должности топ-менеджеров самых крупнейших банков США, всё чаще звучит утверждение о неизбежности рецессии в американской экономике. Прогнозы экспертов сводятся к единому мнению, что США в ближайшие два месяца ждёт резкое снижение экономической активности, ВВП и сокращения рабочих мест. Менее чем неделю назад коллапс SVB автоматически поднял вопрос об устойчивости других региональных американских банков, что в свою очередь одномоментно привело к практически полной утилизации капитализации, как минимум, дюжины региональных банков, запустив тем самым цепную реакцию негативных событий.

Таким образом, локальный банковский кризис может перерасти в финансовый, затрагивая более широкие финансовые группы, потому как интегральная зависимость очень велика. Тогда как уже сегодня можно наблюдать самый мощный кредитный импульс за всю историю существования ФРС – свыше трехсот миллиардов долларов за неделю, было выдано банкам по различным кредитным программам. Другими словами, если в Америке по каждому поводу срываются в штопор монетарного бешенства, закончив процесс инфляционной нейтрализации, (метания из стороны в сторону), то конечно же это всё влияет на доверие к ФРС, а  массовый отток вкладчиков из мелких и средних банков может привести к каскадному эффекту банкротств, где финансовая система может начать сыпаться со всеми вытекающими последствиями. Пока, это только предположения, но оценивая ожидания рынка и особенности ФРС, для такого варианта развития событий, есть все предпосылки.

Финансовые аналитики уверены, что нельзя одновременно накачивать финансовый рынок деньгами и бороться с инфляцией, потому как это два противоположных по результатам процесса.

Вместе с тем, в последнее время появилась  ранее невиданная инновация – сверхбыстрое банкротство и поглощение банков, что ещё более дезориентирует и дестабилизирует рынок, так как не понятно, какая жертва будет следующей и кто снова попадет в жернова этого удивительного изобретения. На днях мгновенно закончилась 166-летняя история швейцарского банка. Банкрот «Credit Suisse», (через принудительное слияние с UBS). Это самое крупное банкротство по активам после «Lehman Brothers» в 2008 году и крупнейшее падение банка в Европе.

Опасность кризиса доверия в нынешней форме заключается в том, что неизвестно кто следующий. Потенциально - почти любой. Индустрия очень чувствительна к репутации и доверию и любое отклонение очень быстро дестабилизирует систему.  Структурные проблемы общие для всех, а траектория развития банковского кризиса опасна тем, что даже изначально устойчивый и относительно здоровый элемент системы может моментально рухнуть, если клиенты утратят доверие по каким-то причинам. И как показали последние две недели утрата доверия может быть молниеносной.