11 способов профинансировать ваш бизнес

На протяжении десятков лет предприниматели использовали традиционные ступенчатые методы финансирования, чтобы провести свои компании через последовательные стадии роста, начиная финансирование посредством личных сбережений. Впоследствии они зачастую увеличивают стартовый капитал, благодаря личным связям,  банковскому финансированию, помощи бизнес ангелов и/или венчурных инвесторов. В конечном счете, успешный стартап начнет предлагать свои акции инвесторам и становится публичной компанией.

Но встать на эту проторенную дорожку уже не так просто. После финансового кризиса 2008 года банки и венчурные компании стали менее щедро предоставлять свой капитал. Первичное размещение акций теперь тоже стало труднее организовать.

Однако появились новые механизмы финансирования. Культура «сделай сам» в социальных СМИ привела к созданию гибридных онлайн платформ с элементами сотрудничества, инвестирования и маркетинга. Бизнес-новаторы используют Kickstarterи Indiegogo, полагаясь на доброту веб-незнакомцевв финансировании своих проектов.Конгресс США тем временем только что утвердил другую модель «массового финансирования», через JOBS Act, который разрешит частные онлайн продажи акций.

Пока сторонники радуются появлению новых возможностей, некоторые эксперты видят опасность в качестве мошенничества со стороны инвесторов, а также возможные ловушки для неосторожных стартапов.  Чтобы узнать, какие формы финансирования бывают и, что делают предприниматели для создания успешной компании, ознакомтесь с опытом предпринимателей, успешно применивших различные способы финанстрования своего бизнеса.

Трудовой капитал

Предприниматели могут профинансировать свой бизнес на первом этапе, используя собственную  силу  и ресурсы, чтобы создать стоимость. Вместо того, чтобы предоставлять денежные средства, они могут написать код для нового приложения iPhone или построить мастерскую в гараже.

Они сделали это: Марк Цукерберг, Дастин Московиц, Крис Хьюз и Эдуардо Саверин запустили Facebook из комнаты в общежитии Гарварда.

Преимущества: Инвестируя собственные ресурсы и не привлекая внешнее финансирование, вы разрабатываете идею в свое свободное время. Вы контролируете решения и интеллектуальную собственность, которую создаете.

Предостережения: Если у вас есть партнеры, убедитесь, что  ваш вклад в работу будет вознагражден. Заключите договоренность в письменном виде относительно доли собственности каждого партнера. По-настоящему оригинальная идея, зародившаяся в одно мгновение, может стоить многих часов компьютерного программирования,- говорит Богатин, Окленд, штат Калифорния, адвокат, консультировавший стартапыBay-area.

Сбережения, кредитные карты

Первоначальное финансирование молодого частного бизнеса обычно осуществляется за счет средств его основателей. Начинающий предприниматель может использовать свой личный сберегательный счет для финансирования индийского фильма или воспользоваться кредитной картой для оплаты станков, необходимых для создания образцов продукции или прототипа.

Они сделали это: Продавец супермаркета Кевин Смит продал часть своей коллекции комиксов и заплатил по кредитной карте столько, сколько смог, чтобы профинансировать свой фильм 1994 года «Клерки», который был снят в том самом магазине в Нью-Джерси, где он работал. Ему удалось собрать $27,000, включая помощь друзей и семьи. Фильм собрал более $3 млн.

Преимущества: Вы сохраняете контроль над проектом. Вы также доказываете будущим спонсорам, что вы готовы рисковать своими деньгами, чтобы начать свой бизнес.

Предостережения: Если вы еще не ведете запись долей в вашем деле, начинайте прямо сейчас. Неравнозначные вложения финансов или трудового капитала среди партнеров могут менять их взгляды на долю собственности, которую они заслуживают. Недвусмысленные соглашения могут помочь избежать многомиллионных исков,спустя годы, в случае успешности организованного предприятия. Советуем посмотреть «Социальную сеть»,  фильм о судебных баталиях между первыми претендентами на большую долю в Facebook.

Друзья и семья

Когда молодое предприятие демонстрируют первые многообещающие результаты, друзья и семьи учредителей зачастую бывают первыми кто, вкладывает деньги в предприятие, чтобы помочь ему расти. Родители предпринимателей могут дать им средств из своих сбережений или же их университетские друзья могут купить небольшие доли в компании.

Они сделали это: Молодой сценарист Эдвард Бернс снял большинство сцен для своегопервого фильма "Братья МакМаллен" в доме своей матери, на Лонг-Айленде, в то время как его друзья были частью съемочной группы. Фильм выиграл главный приз жюри на кинофестивале Sundance и был продан кинокомпании 20th Century Fox's Searchlight Pictures. Он был назван самым прибыльным фильмом, выпущенным в 1995 году.

Преимущества: Друзья и семья зачастую помогают, потому что они хотят поддержать вас, а не в расчете на ожидаемую прибыль, говорит представитель комиссии по ценным бумагам штата Арканзас, Heath Abshure, бывший адвокат предприятий, находящихся на ранней стадии развития.

Предостережения: Лучше всего иметь письменное соглашение. Дядя, который как вы думали, дал вам беспроцентный кредит, может в свою очередь считать, что он теперь является совладельцем компании, имеющим право голоса.

«Массовое финансирование»

Инновационные предприятия могут использовать социальные сети, такие как Facebook, Kickstarter и Indiegogo, чтобы обратиться за финансовой поддержкой посредством«массового финансирования».

Предприниматели привлекают сторонников, размещая на сайте свои творческие планы и часто обещая льготы тем, кто вложит деньги, могут получить стартовый капитал для развития своего бизнеса. Эти льготы варьируются от предоставления бесплатных образцов продукции до приглашения присоединиться к спонсируемому компанией мероприятию.

Они сделали это: Скотт Уилсон не смог бы заинтересовать обычных производителей часов в разработке дизайна для своих комплектов LunaTik, призванных превратить плеер iPodNano в наручные часы. Он попросил у пользователей Kickstarter $15 тыс., через месяц на его счету был $1 млн., сообщает сайт LunaTik.

Преимущества: Некоторые стартапы подняли значительный капитал, состоящий главным образом из небольших вложений больших групп доброжелателей. Ваш онлайн проект может также привлечь внимание прессы и новых сотрудников.

Предостережения: Ваш неожиданно приобретенный капитал может облагаться налогом как личный доход или как прибыль вашего бизнеса. Служба внутренних доходов до сих пор не опубликовала конкретные рекомендации.

Банковские кредиты, кредиты Администрации Малого Бизнеса

Банки и кредитные союзы выдают кредиты малому бизнесу,  нуждающемуся в средствах, для финансирования своего развития. Если компания уже прибыльна, то кредиторы могут предоставлять денежные средства для расширения бизнеса, например, открытие новых торговых точек, что будет способствовать росту прибыли.

Они сделали это: Вышедший на пенсию инженер Оскар Вонг производил 6500 баррелей пива в год на своей пивоварне Highland Brewing Company в городе Эшвилл, штат Северная Каролина. Благодаря $1,9 млн. в ввиде кредитов двух финансовыхинститутов, AvistaBusiness Development Corporation и Wong'sbank, BankingBranch&TrustCo. Он недавно построил современный производственный цех, где может изготавливаться 30000 баррелей в год.

Преимущества: Вы можете претендовать на получение гарантий по кредиту и снижение процентных ставок по программам Администрации Малого Бизнеса или местных органов экономического развития. Банк не получает доли собственности в вашей компании.

Предостережения: Банки рассматривают кредитование малого бизнеса как рисковые инвестиции. Чтобы получить кредит на льготных условиях, вам необходим основательный бизнес-план, подробная документация о вашей кредитоспособности, и, возможно, активы в качестве залога.

Чтобы помочь предпринимателям ориентироваться в процессе кредитования, онлайн компании, оказывать консультационные услуги при выборе банка или могут помочь в подаче кредитной заявки.

Альтернативное кредитование

Веб-коммерция и социальные сети привели к появлению большого числа интернет-компаний, которые предлагают малому бизнесу альтернативу банкового кредитования. Эти интернет-компании видят большой потенциал в  клиентской базе потенциальных заемщиков среди малых предприятий, которым банки отказали в выдаче кредита.

Некоторые малые предприятия могут получить кредиты из альтернативных источников, даже не соответствуя банковским критериям. В то время как банки смотрят на личный кредитный рейтинг владельца бизнеса, Нью-Йоркская компания OnDeck принимает во внимание другие факторы, такие, как поток денежных средств (cashflow) и своевременная оплата счетов.Компания OnDeck, которая сама выдает кредиты, поддерживается венчурными фирмами.Заемщики компании погашают кредиты посредством ежедневных электронных списаний с банковского счета.

Другой альтернативный кредитор, фирма Prosper.com, расположенная в Сан-Франциско, применяет механизм «массового финансирования» к кредитованию бизнеса. Потенциальные заемщики описывают свои проекты и потребности в финансировании онлайн, и после кредитной оценки Prosper устанавливает процентную ставку. Денежные средства поступают от частных лиц, которые  могут предоставлять кредит в размере всего лишь $100 и самостоятельно выбирать заемщика. Prosper.com называет это«кредитование от-человека к человеку». Некоторые кредиторы могутпредоставлять средства только конкретным заемщикам, потому что им нравится продукт, предлагаемый компанией, или же местность, где он продается.

Они сделали это: Компания Сета Перлмана, Gaines Motor Coaches, расположенная в Лас-Вегасе, прошлой осенью взяла у On Deck сумму $35,000 на ремонт одного из своих больших автобусов, которые она арендует для транспортировки рок-групп на гастроли. Зеленый автобус под названием Emerald обычно бронировали гораздо реже, чем другие автобусы компании до того, как благодаря полученному кредиту на заднем сиденье в Emerald были установлены новые кресла. Изумрудный автобус теперь сдается в аренду на более, чем 320 дней в году, а погашение кредита в свою очередь, улучшило кредитную историю компании, - говорит Перлман. Теперь он надеется открыть в банке кредитную линию под более низкие процентные ставки.

Преимущества: Малому бизнесу легче получить краткосрочный кредит на 12 месяцев или около того в целях расширения компании или удовлетворения сезонных потребностей в денежном потоке. Процесс подачи заявки может быть проще и быстрее, чем в случае банковского кредитования. Например, OnDeck выдает кредиты в течение двух дней.

Предостережения: Хотя некоторые альтернативные кредиторы уверяют, что их процентные ставки конкурентоспособны, ставки могут превышать 30 процентов в зависимости от обстоятельств заемщика. Быстрый доступ к средствам может и не быть благом, если бизнес находится на пороге развала. Встреча с банкиром для подробного анализа может выявить слабые места в бизнес-плане и помочь владельцу избежать принятия на погашение задолженности для нежизнеспособного предприятия.

Бизнес-ангелы

Богатые люди, называемые бизнес-ангелами, любят делать финансовые ставки на частные компании, находящиеся на ранней стадии своего развития, которые способны на быстрый рост, но все еще слишком малы, чтобы просить миллионы у венчурных фирм.

Ангелы, зачастую получают долю в компании в обмен на их частные инвестиции. Такую продажу акций компании называют «частное размещение».

Они сделали это: В 1998 году соучредитель компании Sun Microsystems, Энди Бехтольшайм, дал Лари Пейджу и Сергею Брину чек на $100,000, чтобы поддержать их работу по основанию компании GoogleInc. В результате образовалась успешная компания с оборотом несколько десятков миллионов долларов в год.

Преимущества: Бизнес-ангелами зачастую являются опытные предприниматели, которые могут стать ценными советниками для молодой компании.

Предостережения: Любой этап финансирования, который включает в себя продажу акций новым инвесторам, может ограничить свободу предпринимателя для принятия деловых решений в одностороннем порядке. Новая структура собственности может также ограничить оценки и параметры для следующего этапа финансирования. Частные акции традиционно трудно продать другим, но новые интернет-комапнии, например, Xpert Financial и SecondMarket, возникли в качестве торговых площадок.

Массовое финансирование капитала

Эта новая форма «массового финансирования», утвержденная недавно Конгрессом США через JOBS Act разрешает частные продажи акций через сайты социальных СМИ и других посредников.

Компании могут получить  капитал в размере $1 млн. в год за счет небольших частных инвестиций от неограниченного круга лиц. Ожидается масштабное возникновение сайтов «массового финансирования» после того, как Комиссия по ценным бумагам и бирже  сформулирует правила, которым они должны следовать.

Они надеются сделать это: Ожидается, что платформы по сбору средств начнут возникать после того, как SEC составит правила, которые необходимо соблюдать. Indiegogo выразили заинтересованность в поддержке массового финансирования капитала.

Преимущества: Нормативные требования, такие как раскрытие финансовой информации, будут менее строгими, чем общие правила SEC для регистрации ценных бумаг или для первичного размещения акций.

Предостережения: Ваши многочисленные новые акционеры имеют права в соответствии с федеральными и региональными законами.Соблюдение этих прав может стоить компании много времени и средств. Инвесторы «массового финансирования» также могут казаться громоздкой обузой для некоторых венчурных компаний, на которые вы бы рассчитывали при следующем этапе финансирования.

Венчурный капитал

Венчурные фирмы могут инвестировать несколько миллионов долларов в развитие молодой компании, которая создала свой потенциал на рынке новых ценных технологий, товаров или услуг. Венчурные фирмы инвестируют пулы денежных средств, привлеченных от богатых людей, в предприятиях с потенциально высоким уровнем доходности.

Они сделали это: Роберт Суонсон, 29-летний партнер в венчурной компании Kleiner Perkins, разглядел коммерческий потенциал в современной технике научных исследований: технологии рекомбинантной ДНК или «сращивания генов».

В 1976 году он совместно с биохимиком Университета Калифорнии (Сан-Франциско) ГербертомБойером основал компанию Genentech, для производства лекарственных средств, включая человеческий инсулин и гормон роста человека. Венчурная компания, теперь известная как Kleiner Perkins Caufield Byers,участвовала в финансировании Genentech на ранней стадии.

Преимущества: Венчурные фирмы привносят в быстрорастущие компании опыт управления и руководства, необходимые для достижения полной окупаемости инвестиций.

Предостережения: В обмен на риск своим капиталом венчурные фирмы стремятся заполучить значительную долю в собственности компании и нередко занимают места в совете директоров.

Слияния и поглощения

Крошечная частная компания может достичь своей следующей стадии роста, став частью большой корпорации, которая предлагает купить ее. Крупные компании часто приобретают креативные предприятия, новые продукты или услуги которых согласуются с их деятельностью. Например, YouTube приобрел компанию Next New Networks, являющуюся независимым производителем онлайнового видео.

Они сделали это: Facebook недавно купил Instagram почти за $1 млрд.

Преимущества: Вы, ваши партнеры и ваши инвесторы получаете денежные выплаты за то, что ставите на выигрышную идею и приводите ее к жизни. После «выхода» из компании вы можете использовать ваши финансовые выгоды, чтобы основать другую компанию или для отдыха от ваших трудов.

Предостережения: Вы можете лишиться еще больших финансовых выгод, которые можно было бы получить, сохранив контроль над компанией и предлагая акции инвесторам в процессе IPO. И если приобретающая корпорация не попросит вас остаться, другие люди будут использовать весь потенциал созданного вами бизнеса.

Первичное размещение акций

Частная компания может значительные средства для дальнейшего роста, предлагая свои акции широкой публике на первичном размещении. Частное предприятие становится публичной компанией, акции которой могут быть куплены и проданы на  бирже или других торговых площадках. После IPO, уже существующие доли учредителей и первоначальных инвесторов имеют конкретное значение, определяемой ежедневной ценой акции на бирже.

Они сделали это: Марк Пинкус создал социальную игру Media Maker Zynga в 2007 году, и его игры, в том числе Farm Ville и City Ville, пошли на взлет. В декабре 2011 года, Zynga объявила о первичном размещении 100 млн. обыкновенных акций по $10 за штуку.

Преимущества: Ваша компания может  получить финансирование и  новые возможности для роста. Вы и другие акционеры можете извлечь выгоду, если цена акций возрастет. Кроме этого, учредители и первоначальные инвесторы имеют возможность «выйти» из компании, продав свои акции на фондовой бирже.

Предостережения: Стоимость акций компании может упасть значительно ниже их первоначальной цены размещения, в зависимости от текущегосостояния бизнеса и экономических условий. Регистрация в качестве публичной компании связана с новыми требованиями, такими как регулярное раскрытие финансовой отчетности и соблюдение других правил SEC.