Fitch подтвердило рейтинги 4 российских банков в иностранной собственности
Рейтинги ЗАО Райффайзенбанк, ЗАО Ситибанк, ОАО Нордеа Банк и ЗАО ЮниКредитБанк обусловлены высокой вероятностью поддержки со стороны их соответствующих материнских организаций. "Позитивный" прогноз по рейтингам первых трех банков отражает потенциал повышения странового потолка Российской Федерации "BBB+" с учетом "Позитивного" прогноза по долгосрочному РДЭ России в иностранной валюте "BBB". "Стабильный" прогноз по рейтингу ЗАО ЮниКредитБанк учитывает негативное давление на долгосрочный РДЭ его конечного владельца UniCredit S.p.A. ("A"/Rating Watch "Негативный"). В то же время даже в случае понижения рейтинга UniCredit S.p.A. на один уровень, до "A-", долгосрочный РДЭ ЗАО ЮниКредитБанк "BBB+", вероятно, будет подтвержден на текущем уровне (см. сообщение ‘Fitch Revises ZAO Unicredit Bank"s and ATF Bank"s Outlooks to Stable’ от 13 октября 2011 г. на сайте www.fitchratings.com и русскоязычную версию сообщения "Fitch изменило прогноз по рейтингам ЗАО ЮниКредитБанк и АТФБанка на "Стабильный" на сайте www.fitchratings.ru).
Рейтинги устойчивости ЗАО Райффайзенбанк и ЗАО ЮниКредитБанк "bb+" отражают их хорошую капитализацию, сильные показатели доходности в течение кризиса, умеренные уровни проблемных кредитов, в целом консервативное управление рисками и способность кредитовать российских заемщиков более высокого качества ввиду более дешевого фондирования. В то же время рейтинги также учитывают цикличный характер российской экономики, относительно высокие доли валютных и необеспеченных кредитов у этих банков – качество которых может ухудшиться в период спада – и наблюдаемую волатильность и/или концентрацию по их депозитному фондированию.
На конец 1 полугодия 2011 г. ЗАО ЮниКредитБанк согласно отчетности имел проблемные кредиты (кредиты, просроченные более чем на 90 дней) на уровне 4,4% и показатель достаточности капитала 1 уровня по соглашению Basel II в 10,3%. На конец 2010 г. ЗАО Райффайзенбанк согласно отчетности имел проблемные кредиты в 7,4% и показатель достаточности капитала 1 уровня по соглашению Basel II в 15,7%, и существенных изменений этих параметров на конец 1 полугодия 2011 г. не произошло. Позиции ликвидности у обоих банков являются комфортными, клиентские депозиты растут, а зависимость от материнских организаций в плане фондирования является достаточно умеренной.
Рейтинг устойчивости ЗАО Ситибанк отражает его хорошую прибыльность, высокое качество кредитного портфеля и сильную позицию ликвидности (при очень консервативном отношении кредитов к депозитам в 40%). В то же время Fitch отмечает, что корпоративный бизнес у банка в значительной мере оригинируется на уровне материнской структуры, в то время как местная розничная клиентская база составляет лишь 10%-15% от его баланса, и показатели доходности в значительной мере зависят от казначейских операций банка. Банк ожидает, что возможные дивиденды в диапазоне от 300 млн. долл. до 400 млн. долл. в 2012 г., вероятно, сократят регулятивный показатель достаточности капитала приблизительно до 17% (по сравнению с 20,8% на конец 3 кв. 2011 г.), однако Fitch считает, что это все равно будет обеспечивать приемлемые возможности по абсорбированию убытков для текущего уровня рейтинга устойчивости.
ОАО Нордеа Банк рейтинг устойчивости не присваивался ввиду его ограниченной автономии в области процедур одобрения кредитов и высокой зависимости от материнской организации в плане фондирования.
Долгосрочный РДЭ Абсолют Банка учитывает потенциальную поддержку от его владельца, бельгийского KBC Bank ("KBCB", рейтинг "A"/прогноз "Стабильный"), до проведения ожидаемой продажи Абсолют Банка. В то же время статус Rating Watch "Развивающийся" по рейтингу отражает намерение KBCB продать банк, как того требует план реструктуризации, согласованный между KBCB и Европейской комиссией. KBCB планирует начать процесс продажи не ранее 2 полугодия 2012 г. Если в конечном итоге Абсолют Банк будет продан покупателю с высокими рейтингами, рейтинги Абсолют Банка могут быть повышены до инвестиционного уровня. В то же время в случае продажи покупателю с низкими рейтингами или без рейтингов долгосрочный РДЭ банка может быть понижен до уровня его рейтинга устойчивости "b".
Рейтинг устойчивости Абсолют Банка отражает его слабую прибыльность до отчислений под обесценение кредитов и высокое отношение кредитов к депозитами в 2,2x, несмотря на существенное сокращение левереджа на балансе. В то же время качество активов несколько улучшилось в результате частичного разрешения ситуации с проблемными кредитами, а остающиеся проблемные кредиты (13,4% на конец 1 полугодия 2011 г.) имеют приемлемое покрытие резервами (более 80%). Капитализация является адекватной, и регулятивный показатель достаточности капитала составлял 17,8% на конец 3 кв. 2011 г. В случае дальнейшего улучшения качества активов и возврата к устойчивому и прибыльному росту бизнеса возможно давление на рейтинг устойчивости банка в сторону повышения.
100%-процентная доля в ЗАО ЮниКредитБанк принадлежит UniCredit S.p.A. через его венскую дочернюю структуру UniCredit Bank Austria AG ("A"/прогноз "Стабильный"). ЗАО Райффайзенбанк напрямую и косвенно находится почти в 100-процентной собственности Raiffeisen Bank International AG ("A"/прогноз "Стабильный"). ОАО Нордеа Банк является 100-процентной дочерней структурой скандинавского Nordea Bank AB
("AA-"/прогноз "Стабильный"). Абсолют Банк на 99% контролируется KBCB. ЗАО Ситибанк является 100-процентной дочерней структурой Citigroup Inc ("A+"/Rating Watch "Негативный").
Проведенные рейтинговые действия:
ЗАО Райффайзенбанк
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный" Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинги подтверждены на уровнях "BBB+"/"F2" и "AAA(rus)"
Планируемые приоритетные необеспеченные рублевые облигации: долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "BBB+ (exp)", национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)(exp)"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "bb+"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "C/D".
ЗАО ЮниКредитБанк
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "BBB+", прогноз "Стабильный"
Краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "bb+"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "C/D".
Абсолют Банк
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте "BB+" оставлен в списке Rating Watch "Развивающийся"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B"
Национальный долгосрочный рейтинг "AА(rus)" оставлен в списке Rating Watch "Развивающийся"
Рейтинг поддержки "3" оставлен в списке Rating Watch "Развивающийся"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "b"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E"
Приоритетные необеспеченные рублевые облигации: ожидаемый рейтинг "AA(rus)(exp)", Rating Watch "Развивающийся", конвертирован в финальный рейтинг "AA(rus)", Rating Watch "Развивающийся".
ЗАО Ситибанк
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "bb+"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "C/D".
ОАО Нордеа Банк Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D".
Рейтинги устойчивости ЗАО Райффайзенбанк и ЗАО ЮниКредитБанк "bb+" отражают их хорошую капитализацию, сильные показатели доходности в течение кризиса, умеренные уровни проблемных кредитов, в целом консервативное управление рисками и способность кредитовать российских заемщиков более высокого качества ввиду более дешевого фондирования. В то же время рейтинги также учитывают цикличный характер российской экономики, относительно высокие доли валютных и необеспеченных кредитов у этих банков – качество которых может ухудшиться в период спада – и наблюдаемую волатильность и/или концентрацию по их депозитному фондированию.
На конец 1 полугодия 2011 г. ЗАО ЮниКредитБанк согласно отчетности имел проблемные кредиты (кредиты, просроченные более чем на 90 дней) на уровне 4,4% и показатель достаточности капитала 1 уровня по соглашению Basel II в 10,3%. На конец 2010 г. ЗАО Райффайзенбанк согласно отчетности имел проблемные кредиты в 7,4% и показатель достаточности капитала 1 уровня по соглашению Basel II в 15,7%, и существенных изменений этих параметров на конец 1 полугодия 2011 г. не произошло. Позиции ликвидности у обоих банков являются комфортными, клиентские депозиты растут, а зависимость от материнских организаций в плане фондирования является достаточно умеренной.
Рейтинг устойчивости ЗАО Ситибанк отражает его хорошую прибыльность, высокое качество кредитного портфеля и сильную позицию ликвидности (при очень консервативном отношении кредитов к депозитам в 40%). В то же время Fitch отмечает, что корпоративный бизнес у банка в значительной мере оригинируется на уровне материнской структуры, в то время как местная розничная клиентская база составляет лишь 10%-15% от его баланса, и показатели доходности в значительной мере зависят от казначейских операций банка. Банк ожидает, что возможные дивиденды в диапазоне от 300 млн. долл. до 400 млн. долл. в 2012 г., вероятно, сократят регулятивный показатель достаточности капитала приблизительно до 17% (по сравнению с 20,8% на конец 3 кв. 2011 г.), однако Fitch считает, что это все равно будет обеспечивать приемлемые возможности по абсорбированию убытков для текущего уровня рейтинга устойчивости.
ОАО Нордеа Банк рейтинг устойчивости не присваивался ввиду его ограниченной автономии в области процедур одобрения кредитов и высокой зависимости от материнской организации в плане фондирования.
Долгосрочный РДЭ Абсолют Банка учитывает потенциальную поддержку от его владельца, бельгийского KBC Bank ("KBCB", рейтинг "A"/прогноз "Стабильный"), до проведения ожидаемой продажи Абсолют Банка. В то же время статус Rating Watch "Развивающийся" по рейтингу отражает намерение KBCB продать банк, как того требует план реструктуризации, согласованный между KBCB и Европейской комиссией. KBCB планирует начать процесс продажи не ранее 2 полугодия 2012 г. Если в конечном итоге Абсолют Банк будет продан покупателю с высокими рейтингами, рейтинги Абсолют Банка могут быть повышены до инвестиционного уровня. В то же время в случае продажи покупателю с низкими рейтингами или без рейтингов долгосрочный РДЭ банка может быть понижен до уровня его рейтинга устойчивости "b".
Рейтинг устойчивости Абсолют Банка отражает его слабую прибыльность до отчислений под обесценение кредитов и высокое отношение кредитов к депозитами в 2,2x, несмотря на существенное сокращение левереджа на балансе. В то же время качество активов несколько улучшилось в результате частичного разрешения ситуации с проблемными кредитами, а остающиеся проблемные кредиты (13,4% на конец 1 полугодия 2011 г.) имеют приемлемое покрытие резервами (более 80%). Капитализация является адекватной, и регулятивный показатель достаточности капитала составлял 17,8% на конец 3 кв. 2011 г. В случае дальнейшего улучшения качества активов и возврата к устойчивому и прибыльному росту бизнеса возможно давление на рейтинг устойчивости банка в сторону повышения.
100%-процентная доля в ЗАО ЮниКредитБанк принадлежит UniCredit S.p.A. через его венскую дочернюю структуру UniCredit Bank Austria AG ("A"/прогноз "Стабильный"). ЗАО Райффайзенбанк напрямую и косвенно находится почти в 100-процентной собственности Raiffeisen Bank International AG ("A"/прогноз "Стабильный"). ОАО Нордеа Банк является 100-процентной дочерней структурой скандинавского Nordea Bank AB
("AA-"/прогноз "Стабильный"). Абсолют Банк на 99% контролируется KBCB. ЗАО Ситибанк является 100-процентной дочерней структурой Citigroup Inc ("A+"/Rating Watch "Негативный").
Проведенные рейтинговые действия:
ЗАО Райффайзенбанк
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный"
Долгосрочный РДЭ в национальной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный" Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинги подтверждены на уровнях "BBB+"/"F2" и "AAA(rus)"
Планируемые приоритетные необеспеченные рублевые облигации: долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "BBB+ (exp)", национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)(exp)"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "bb+"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "C/D".
ЗАО ЮниКредитБанк
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "BBB+", прогноз "Стабильный"
Краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте подтверждены на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "bb+"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "C/D".
Абсолют Банк
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте "BB+" оставлен в списке Rating Watch "Развивающийся"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B"
Национальный долгосрочный рейтинг "AА(rus)" оставлен в списке Rating Watch "Развивающийся"
Рейтинг поддержки "3" оставлен в списке Rating Watch "Развивающийся"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "b"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E"
Приоритетные необеспеченные рублевые облигации: ожидаемый рейтинг "AA(rus)(exp)", Rating Watch "Развивающийся", конвертирован в финальный рейтинг "AA(rus)", Rating Watch "Развивающийся".
ЗАО Ситибанк
Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Рейтинг устойчивости подтвержден на уровне "bb+"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "C/D".
ОАО Нордеа Банк Долгосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "BBB+", прогноз "Позитивный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "F2"
Национальный долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне "AAA(rus)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "2"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D".