Иностранные обязательства резидентов РФ выросли за 1-е полугодие на 13 млрд долл – платежный баланс
Иностранные обязательства резидентов РФ выросли за 1-е полугодие 2010 г на 13 млрд долл. Во 2-м квартале текущего года их прирост был максимальным с конца 2008 г и почти вчетверо превысил показатель 1-го квартала 2010 г. Об этом говорится в материалах по платежному балансу и внешнему долгу РФ за январь-июнь 2010 г, которые публикуются сегодня в "Вестнике Банка России", передает ПРАЙМ-ТАСС.
Положительное сальдо счета операций с капиталом в 1-м полугодии 2010 г составило 0,2 млрд долл против 0,3 млрд долл в январе-июне 2009 г. Стоимость имущества и финансовых активов, ввезенных иммигрантами, сократилась до 0,5 млрд долл, вывоз за рубеж аналогичных активов оценивался на уровне базисного периода - в 0,3 млрд долл.
Сальдо финансового счета /без учета резервных активов/, хотя и оставалось в области отрицательных значений – минус 2,5 млрд долл, многократно уменьшилось по сравнению с сопоставимым периодом 2009 г /минус 29,6 млрд долл/. Если годом ранее как частный, так и государственный секторы преимущественно погашали иностранные обязательства, то в отчетном периоде они активизировали использование международных ресурсов для решения текущих финансовых задач.
Иностранные пассивы органов госуправления за 1-е полугодие 2010 г повысились на 4,5 млрд долл. Увеличение внешних обязательств органов федерального управления на 3,6 млрд долл обусловлено в основном размещением Минфином РФ еврооблигаций на 5,5 млрд долл /из них 5,1 млрд долл среди нерезидентов/, осуществленным впервые с 1998 г. Внешние обязательства субъектов РФ выросли на 0,8 млрд долл.
Фактические платежи по государственному внешнему долгу в январе-июне 2010 г, включая проценты, составили 2,2 млрд долл /в 1-м полугодии 2009 г - 1,9 млрд долл/. Показатель долговой нагрузки на государственные финансы несколько снизился: отношение суммы платежей к доходам консолидированного бюджета сократилось с 1,2 проц до 1 проц.
Иностранные обязательства органов денежно-кредитного регулирования, уменьшившиеся на 2,1 млрд долл /в сопоставимом периоде увеличились на 1,3 млрд долл/ вследствие единовременного сокращения задолженности по операциям РЕПО в январе 2010 г, в феврале-июне изменились несущественно.
Внешние пассивы банков в 1-м полугодии снизились на 2,5 млрд долл /в сопоставимом периоде — на 28,3 млрд долл/. Во 2-м квартале кредитные организации продолжали привлекать иностранные кредитные ресурсы, в том числе для рефинансирования сформировавшейся внешней задолженности. Тем не менее, преобладание значительных платежей, связанных с обслуживанием и погашением ранее привлеченных кредитов, обусловило сокращение пассивов сектора по ссудам и займам на 3,1 млрд долл, а в целом по итогам полугодия — на 3,5 млрд долла. Таким образом, к середине 2010 г не была преодолена тенденция к снижению ссудных обязательств банков, сложившаяся в начале 2009 г. Обязательства по финансовым производным инструментам снизились на 5,2 млрд долл. Увеличение иностранных пассивов сектора отмечалось лишь по статье прямые инвестиции /1,7 млрд долл/, преимущественно за счет реинвестирования доходов /1,5 млрд долл/.
По итогам полугодия внешние обязательства прочих секторов выросли на 13,2 млрд долл. Почти трехкратное ускорение их наращивания во 2-м квартале 2010 г по сравнению с 1-м кварталом, отчасти повторявшее тенденцию сопоставимых периодов предшествующих лет, оказалось недостаточным для достижения показателя прироста иностранных пассивов годичной давности /17,8 млрд долл/.
Объем привлеченного во 2-м квартале ссудного капитала, оцениваемого в 16,9 млрд долл, не позволил полностью рефинансировать текущую задолженность по корпоративному внешнему долгу /19,2 млрд долл/. В результате величина внешних обязательств по ссудам и займам продолжала сокращаться: в целом по итогам полугодия кредитные обязательства корпораций уменьшились на 6,4 млрд долл.
Привлечение прямых инвестиций во 2-м квартале увеличилось по сравнению с 1-м кварталом на 3,7 млрд долл и составило 10,5 млрд долл. Основными источниками роста выступали иностранные взносы в капиталы компаний-резидентов, а также поступления межфирменных кредитов от зарубежных зависимых компаний. В целом по итогам полугодия объем прямых инвестиций составил 17,4 млрд долл. В их структуре по сравнению с сопоставимым периодом 2009 г почти двукратно увеличился объем реинвестированных доходов - с 4,2 млрд долл до 8 млрд долл, а поступление прочего капитала, наоборот, снизилось с 10,4 млрд долл до 5,9 млрд долл.
Повышенная волатильность внутреннего фондового рынка обусловила изменение структуры портфельных активов нерезидентов: рост вложений в долговые ценные бумаги российских эмитентов на 1,3 млрд долл сопровождался выводом средств из капиталов российских компаний в сумме 1,1 млрд долл.
Прирост иностранных активов резидентов, за исключением резервных, составил 15,5 млрд долл, существенно замедлившись по сравнению с 1-м полугодием 2009 г /21,1 млрд долл/. Во 2-м квартале 2010 г по сравнению с 1-м кварталом интенсивность вывоза капитала снизилась почти в 6 раз. Важную роль сыграли банки, уменьшившие требования к нерезидентам на 11,2 млрд долл.
Внешние требования органов госуправления увеличились на 0,1 млрд долл /годом ранее – на 5 млрд долл/. Уменьшение задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений оценивается в 0,6 млрд долл. Нерезервные иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования выросли на 0,1 млрд долл.
Прирост иностранных активов частного сектора, пришедшийся в основном на 1-й квартал 2010 г, составил 15,3 млрд долл.
Сокращение внешних требований российских банков частично было обусловлено мобилизацией необходимых ресурсов для погашения и обслуживания иностранных обязательств. По итогам полугодия активы кредитных организаций — резидентов уменьшились на 10,1 млрд долл /годом ранее - на 15,5 млрд долл/. Наиболее заметно снизились текущие и краткосрочные депозиты, ссуды и займы - на 6,2 млрд долл, в меньшей степени — портфельные инвестиции в долговые ценные бумаги – на 1,5 млрд долл. Требования российских банков по финансовым производным инструментам уменьшились на 4 млрд долл. Увеличение иностранных активов сектора отмечалось лишь в форме прямых инвестиций за рубеж, преимущественно за счет реинвестирования доходов.
Объем предоставленного капитала прочими секторами в 1-м полугодии 2010 г снизился на 20 проц и составил 25,4 млрд долл /в сопоставимом периоде 2009 г - 31,7 млрд долл/. Прямые инвестиции корпораций составили 22,5 млрд долл против 24 млрд долл годом ранее. По сравнению с предшествующим годом на фоне более чем двукратного сокращения суммы взносов резидентов в капиталы иностранных компаний значительно возросли реинвестированные доходы - с 3,9 млрд долл до 7,1 млрд долл, а также кредиты связанным зарубежным компаниям.
На фоне активизации внешнеторговых потоков товаров и услуг возросли объемы нерегистрируемых форм вывоза капитала: в 1-м полугодии 2010 г они оценивались в 12,5 млрд долл против 11 млрд долл годом ранее.
По итогам 2-го квартала 2010 г был зафиксирован чистый ввоз частного капитала в размере 3,1 млрд долл. С учетом масштабного оттока капитала в 1-м квартале 2010 г итоговый нетто-показатель трансграничного движения инвестиций частного сектора оставался в области отрицательных значений – минус 11,8 млрд долл, но по сравнению с сопоставимым периодом 2009 г его величина сократилась в 2,7 раза.
Резервные активы РФ на 1 июля 2010 г достигли 461,2 млрд долл. Их прирост за счет операций, отражаемых в платежном балансе, по сравнению с уровнем на начало года составил 42,7 млрд долл. Величина отрицательной курсовой переоценки и прочих изменений в сумме 21,8 млрд долл сформировалась под влиянием снижения курса евро к доллару на международном рынке.
В структуре международных резервов продолжилось увеличение компонента монетарного золота - с 5,2 проц на начало года до 6,1 проц на 1 июля 2010 г. Его доля наиболее интенсивно увеличивалась во 2-м квартале 2010 г на фоне активизации приобретения драгоценного металла денежными властями на внутреннем рынке и значительного повышения мировых цен. На валютную составляющую /иностранная валюта, СДР и резервная позиция в МВФ/ приходилось 93,9 проц резервных активов.
Уровень достаточности международных резервов для финансирования российского импорта товаров и услуг к 1 июля 2010 г вырос до 19,9 месяцев против 16,1 месяцев на 1 июля 2009 г.
Положительное сальдо счета операций с капиталом в 1-м полугодии 2010 г составило 0,2 млрд долл против 0,3 млрд долл в январе-июне 2009 г. Стоимость имущества и финансовых активов, ввезенных иммигрантами, сократилась до 0,5 млрд долл, вывоз за рубеж аналогичных активов оценивался на уровне базисного периода - в 0,3 млрд долл.
Сальдо финансового счета /без учета резервных активов/, хотя и оставалось в области отрицательных значений – минус 2,5 млрд долл, многократно уменьшилось по сравнению с сопоставимым периодом 2009 г /минус 29,6 млрд долл/. Если годом ранее как частный, так и государственный секторы преимущественно погашали иностранные обязательства, то в отчетном периоде они активизировали использование международных ресурсов для решения текущих финансовых задач.
Иностранные пассивы органов госуправления за 1-е полугодие 2010 г повысились на 4,5 млрд долл. Увеличение внешних обязательств органов федерального управления на 3,6 млрд долл обусловлено в основном размещением Минфином РФ еврооблигаций на 5,5 млрд долл /из них 5,1 млрд долл среди нерезидентов/, осуществленным впервые с 1998 г. Внешние обязательства субъектов РФ выросли на 0,8 млрд долл.
Фактические платежи по государственному внешнему долгу в январе-июне 2010 г, включая проценты, составили 2,2 млрд долл /в 1-м полугодии 2009 г - 1,9 млрд долл/. Показатель долговой нагрузки на государственные финансы несколько снизился: отношение суммы платежей к доходам консолидированного бюджета сократилось с 1,2 проц до 1 проц.
Иностранные обязательства органов денежно-кредитного регулирования, уменьшившиеся на 2,1 млрд долл /в сопоставимом периоде увеличились на 1,3 млрд долл/ вследствие единовременного сокращения задолженности по операциям РЕПО в январе 2010 г, в феврале-июне изменились несущественно.
Внешние пассивы банков в 1-м полугодии снизились на 2,5 млрд долл /в сопоставимом периоде — на 28,3 млрд долл/. Во 2-м квартале кредитные организации продолжали привлекать иностранные кредитные ресурсы, в том числе для рефинансирования сформировавшейся внешней задолженности. Тем не менее, преобладание значительных платежей, связанных с обслуживанием и погашением ранее привлеченных кредитов, обусловило сокращение пассивов сектора по ссудам и займам на 3,1 млрд долл, а в целом по итогам полугодия — на 3,5 млрд долла. Таким образом, к середине 2010 г не была преодолена тенденция к снижению ссудных обязательств банков, сложившаяся в начале 2009 г. Обязательства по финансовым производным инструментам снизились на 5,2 млрд долл. Увеличение иностранных пассивов сектора отмечалось лишь по статье прямые инвестиции /1,7 млрд долл/, преимущественно за счет реинвестирования доходов /1,5 млрд долл/.
По итогам полугодия внешние обязательства прочих секторов выросли на 13,2 млрд долл. Почти трехкратное ускорение их наращивания во 2-м квартале 2010 г по сравнению с 1-м кварталом, отчасти повторявшее тенденцию сопоставимых периодов предшествующих лет, оказалось недостаточным для достижения показателя прироста иностранных пассивов годичной давности /17,8 млрд долл/.
Объем привлеченного во 2-м квартале ссудного капитала, оцениваемого в 16,9 млрд долл, не позволил полностью рефинансировать текущую задолженность по корпоративному внешнему долгу /19,2 млрд долл/. В результате величина внешних обязательств по ссудам и займам продолжала сокращаться: в целом по итогам полугодия кредитные обязательства корпораций уменьшились на 6,4 млрд долл.
Привлечение прямых инвестиций во 2-м квартале увеличилось по сравнению с 1-м кварталом на 3,7 млрд долл и составило 10,5 млрд долл. Основными источниками роста выступали иностранные взносы в капиталы компаний-резидентов, а также поступления межфирменных кредитов от зарубежных зависимых компаний. В целом по итогам полугодия объем прямых инвестиций составил 17,4 млрд долл. В их структуре по сравнению с сопоставимым периодом 2009 г почти двукратно увеличился объем реинвестированных доходов - с 4,2 млрд долл до 8 млрд долл, а поступление прочего капитала, наоборот, снизилось с 10,4 млрд долл до 5,9 млрд долл.
Повышенная волатильность внутреннего фондового рынка обусловила изменение структуры портфельных активов нерезидентов: рост вложений в долговые ценные бумаги российских эмитентов на 1,3 млрд долл сопровождался выводом средств из капиталов российских компаний в сумме 1,1 млрд долл.
Прирост иностранных активов резидентов, за исключением резервных, составил 15,5 млрд долл, существенно замедлившись по сравнению с 1-м полугодием 2009 г /21,1 млрд долл/. Во 2-м квартале 2010 г по сравнению с 1-м кварталом интенсивность вывоза капитала снизилась почти в 6 раз. Важную роль сыграли банки, уменьшившие требования к нерезидентам на 11,2 млрд долл.
Внешние требования органов госуправления увеличились на 0,1 млрд долл /годом ранее – на 5 млрд долл/. Уменьшение задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений оценивается в 0,6 млрд долл. Нерезервные иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования выросли на 0,1 млрд долл.
Прирост иностранных активов частного сектора, пришедшийся в основном на 1-й квартал 2010 г, составил 15,3 млрд долл.
Сокращение внешних требований российских банков частично было обусловлено мобилизацией необходимых ресурсов для погашения и обслуживания иностранных обязательств. По итогам полугодия активы кредитных организаций — резидентов уменьшились на 10,1 млрд долл /годом ранее - на 15,5 млрд долл/. Наиболее заметно снизились текущие и краткосрочные депозиты, ссуды и займы - на 6,2 млрд долл, в меньшей степени — портфельные инвестиции в долговые ценные бумаги – на 1,5 млрд долл. Требования российских банков по финансовым производным инструментам уменьшились на 4 млрд долл. Увеличение иностранных активов сектора отмечалось лишь в форме прямых инвестиций за рубеж, преимущественно за счет реинвестирования доходов.
Объем предоставленного капитала прочими секторами в 1-м полугодии 2010 г снизился на 20 проц и составил 25,4 млрд долл /в сопоставимом периоде 2009 г - 31,7 млрд долл/. Прямые инвестиции корпораций составили 22,5 млрд долл против 24 млрд долл годом ранее. По сравнению с предшествующим годом на фоне более чем двукратного сокращения суммы взносов резидентов в капиталы иностранных компаний значительно возросли реинвестированные доходы - с 3,9 млрд долл до 7,1 млрд долл, а также кредиты связанным зарубежным компаниям.
На фоне активизации внешнеторговых потоков товаров и услуг возросли объемы нерегистрируемых форм вывоза капитала: в 1-м полугодии 2010 г они оценивались в 12,5 млрд долл против 11 млрд долл годом ранее.
По итогам 2-го квартала 2010 г был зафиксирован чистый ввоз частного капитала в размере 3,1 млрд долл. С учетом масштабного оттока капитала в 1-м квартале 2010 г итоговый нетто-показатель трансграничного движения инвестиций частного сектора оставался в области отрицательных значений – минус 11,8 млрд долл, но по сравнению с сопоставимым периодом 2009 г его величина сократилась в 2,7 раза.
Резервные активы РФ на 1 июля 2010 г достигли 461,2 млрд долл. Их прирост за счет операций, отражаемых в платежном балансе, по сравнению с уровнем на начало года составил 42,7 млрд долл. Величина отрицательной курсовой переоценки и прочих изменений в сумме 21,8 млрд долл сформировалась под влиянием снижения курса евро к доллару на международном рынке.
В структуре международных резервов продолжилось увеличение компонента монетарного золота - с 5,2 проц на начало года до 6,1 проц на 1 июля 2010 г. Его доля наиболее интенсивно увеличивалась во 2-м квартале 2010 г на фоне активизации приобретения драгоценного металла денежными властями на внутреннем рынке и значительного повышения мировых цен. На валютную составляющую /иностранная валюта, СДР и резервная позиция в МВФ/ приходилось 93,9 проц резервных активов.
Уровень достаточности международных резервов для финансирования российского импорта товаров и услуг к 1 июля 2010 г вырос до 19,9 месяцев против 16,1 месяцев на 1 июля 2009 г.