Банковский сектор не оправдал ожиданий катастрофы
Международные рейтинговые агентства корректируют прогнозы относительно падения качества российских банковских активов.
Вслед за Банком России международные рейтинговые агентства начали менять прогнозы относительно российской банковской системы. В прошлом году международное агентство Moody"s ожидало, что доля проблемных кредитов (к ним компания относит просроченные свыше 90 дней кредиты и реструктурированные ссуды) к середине 2010 года может вырасти до 30%. Сейчас агентство оценивает ситуацию оптимистичнее, сообщили вчера на встрече с журналистами аналитики Moody"s. "Доля проблемных кредитов сейчас находится на уровне 20% и может вырасти до 25% в этом году",— заявил аналитик Moody"s Евгений Тарзиманов.
"Банки более активно, чем мы рассчитывали, сокращают объем проблемных долгов за счет улучшения платежеспособности заемщиков",— объяснил изменение прогноза господин Тарзиманов. О том, что компании, в период тотального дефицита ликвидности набравшие кредитов под 20-25% годовых, во второй половине 2009 года начали досрочно погашать задолженность, "Ъ" писал 25 января. Так например, ВТБ в 2009 году выдал кредитов на 4,6 трлн руб., приняв в счет погашения 4,58 трлн руб. "Кроме того, мы ожидали худшего сценария по макроэкономическим показателям, таким как цена на нефть и устойчивость рубля",— признает он. За последние полгода рубль укрепился к евро на 10,5%, а к доллару — на 3%, цена Urals выросла на 12,5%.
"Наш негативный сценарий с ростом плохих долгов до 35-40% не сбылся, банки смогли существенно укрепить свою капитализацию за счет прибыли и дополнительных вливаний капитала,— соглашается старший директор агентства Fitch ratings Александр Данилов.— Поэтому в начале марта мы поставили рейтинги большинства российских частных банков на пересмотр с возможностью их повышения в ближайшие три месяца".
Лишь Standard&Poor`s продолжает настаивать на пессимистическом сценарии. В середине прошлого года именно оценка S&P была самой катастрофичной — рост проблемных кредитов до 40%. "Мы видим, что 40% уже достигнуто, если учитывать и просроченные кредиты (свыше 90 дней), и реструктурированные",— говорит директор парижского офиса S&P Екатерина Трофимова, уточняя, что это пиковое значение, и со второй половины 2010 года S&P ожидает постепенного снижения этого показателя.
"Важен только реальный объем потерь по кредитам, а его мы оцениваем на уровне 7-8% от кредитного портфеля",— говорит гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников, отмечая, что методика ЦБ при прогнозировании на период до года дает более адекватные оценки. В отличие от рейтинговых агентств ЦБ строит свои прогнозы, опираясь на отчетность по российским, а не международным стандартам. Разница в том, что по МСФО просроченным считается все тело кредита, но после 90 дней, а по РСБУ — только просроченный транш, но начиная с первого дня. По данным ЦБ, доля просроченных кредитов в феврале достигла 6,18% в корпоративном секторе, в розничном — 7,31%. К середине 2010 года ЦБ ожидает рост доли просроченных кредитов до 9-11%, что вдвое ниже даже самых оптимистичных оценок рейтинговых агентств. "При этом стандарты РСБУ более жесткие по резервированию,— уточняет руководитель департамента корпоративных клиентов Юникредит банка Алексей Гренков.— Ссуда может быть переведена в более рискованную категорию по формальным признакам, и по ней нужно сразу же доначислить резервы, в то время как по МСФО банк формирует резервы исходя из мотивированного суждения, и это дает ему больше пространства для маневров".
Вслед за Банком России международные рейтинговые агентства начали менять прогнозы относительно российской банковской системы. В прошлом году международное агентство Moody"s ожидало, что доля проблемных кредитов (к ним компания относит просроченные свыше 90 дней кредиты и реструктурированные ссуды) к середине 2010 года может вырасти до 30%. Сейчас агентство оценивает ситуацию оптимистичнее, сообщили вчера на встрече с журналистами аналитики Moody"s. "Доля проблемных кредитов сейчас находится на уровне 20% и может вырасти до 25% в этом году",— заявил аналитик Moody"s Евгений Тарзиманов.
"Банки более активно, чем мы рассчитывали, сокращают объем проблемных долгов за счет улучшения платежеспособности заемщиков",— объяснил изменение прогноза господин Тарзиманов. О том, что компании, в период тотального дефицита ликвидности набравшие кредитов под 20-25% годовых, во второй половине 2009 года начали досрочно погашать задолженность, "Ъ" писал 25 января. Так например, ВТБ в 2009 году выдал кредитов на 4,6 трлн руб., приняв в счет погашения 4,58 трлн руб. "Кроме того, мы ожидали худшего сценария по макроэкономическим показателям, таким как цена на нефть и устойчивость рубля",— признает он. За последние полгода рубль укрепился к евро на 10,5%, а к доллару — на 3%, цена Urals выросла на 12,5%.
"Наш негативный сценарий с ростом плохих долгов до 35-40% не сбылся, банки смогли существенно укрепить свою капитализацию за счет прибыли и дополнительных вливаний капитала,— соглашается старший директор агентства Fitch ratings Александр Данилов.— Поэтому в начале марта мы поставили рейтинги большинства российских частных банков на пересмотр с возможностью их повышения в ближайшие три месяца".
Лишь Standard&Poor`s продолжает настаивать на пессимистическом сценарии. В середине прошлого года именно оценка S&P была самой катастрофичной — рост проблемных кредитов до 40%. "Мы видим, что 40% уже достигнуто, если учитывать и просроченные кредиты (свыше 90 дней), и реструктурированные",— говорит директор парижского офиса S&P Екатерина Трофимова, уточняя, что это пиковое значение, и со второй половины 2010 года S&P ожидает постепенного снижения этого показателя.
"Важен только реальный объем потерь по кредитам, а его мы оцениваем на уровне 7-8% от кредитного портфеля",— говорит гендиректор ЦЭА "Интерфакс" Михаил Матовников, отмечая, что методика ЦБ при прогнозировании на период до года дает более адекватные оценки. В отличие от рейтинговых агентств ЦБ строит свои прогнозы, опираясь на отчетность по российским, а не международным стандартам. Разница в том, что по МСФО просроченным считается все тело кредита, но после 90 дней, а по РСБУ — только просроченный транш, но начиная с первого дня. По данным ЦБ, доля просроченных кредитов в феврале достигла 6,18% в корпоративном секторе, в розничном — 7,31%. К середине 2010 года ЦБ ожидает рост доли просроченных кредитов до 9-11%, что вдвое ниже даже самых оптимистичных оценок рейтинговых агентств. "При этом стандарты РСБУ более жесткие по резервированию,— уточняет руководитель департамента корпоративных клиентов Юникредит банка Алексей Гренков.— Ссуда может быть переведена в более рискованную категорию по формальным признакам, и по ней нужно сразу же доначислить резервы, в то время как по МСФО банк формирует резервы исходя из мотивированного суждения, и это дает ему больше пространства для маневров".