"Агрика" подхватила эстафету IPO
На волне успешных IPO "Разгуляя" и группы "Черкизово" их примеру решили последовать небольшие российские агрохолдинги. Как стало известно "Бизнесу", группа "Агрика", специализирующаяся на производстве мясных продуктов и переработке зерна, собирается провести IPO в 2008 году. Но предварительная оценка стоимости компании с годовым оборотом менее $200 млн в $1 млрд удивила экспертов.
Как рассказал "Бизнесу" знакомый с планами владельцев "Агрики" инвестбанкир, в 2008 году планируется провести IPO "Агрики", разместив часть пакета на российской, часть — на западной бирже.
Уже выбран российский андеррайтер — банк "Уралсиб", уточнил собеседник "Бизнеса". По его информации, по предварительной оценке "Уралсиба", капитализация "Агрики" должна составить около $1 млрд. В "Уралсибе" отказались от комментариев.
Пресс-секретарь "Агрики" Ева Прокофьева подтвердила намерение компании провести IPO в 2008 году и название андеррайтера. Прокофьева также сообщила, что на базе группы компаний "Агрика" сейчас создается ОАО "Агрика продукты питания" с уставным капиталом не менее 2,1 млрд руб., которое станет эмитентом размещения. Параметры размещения и финансовые показатели компании она назвать отказалась, источник, близкий к "Агрике", уточнил лишь, что неаудированная выручка компании в 2004 году составила 4,94 млрд руб., в 2005-м — чуть более 5 млрд руб.
Руководитель центра общественных связей группы "Разгуляй" Владимир Сосницкий считает, что положительный опыт "Разгуляя" "дал импульс" зарубежным инвесторам: "Западные инвесторы теперь идут на контакт и понимают методику работы в российском агробизнесе". Стремление многих компаний к IPO понятно: это единственная возможность заместить дорогие кредитные средства и получить доступ к дешевому финансовому ресурсу, констатирует гендиректор компании "Мириталь" (производство мясной и замороженной продукции) Алексей Фролов. Аналитик UFG Алексей Кривошапко также считает IPO российских агрохолдингов тенденцией: "Очевиден большой интерес инвесторов к потребсектору, поэтому любое размещение в России в ближайшее время может стать успешным".
Однако эксперты сомневаются, что "Агрика" стоит $1 млрд. "У крупных российских компаний капитализация, как правило, составляет коэффициент примерно 1,2–1,3 по отношению к обороту (то есть для "Агрики" — чуть более $200 млн.— "Бизнес")",— объясняет Фролов. С ним соглашается начальник отдела анализа рынка акций Банка Москвы Владимир Веденеев. "Темпы роста "Агрики" на уровне инфляции, поэтому, по моей оценке, она может стоить $180–200 млн. Если они хотят разместиться как "Черкизово", их выручка в 2006 году должна вырасти раза в четыре, либо они изначально работают по 40% EBITDA",— сомневается Веденеев. Исходя из размещений российских компаний капитализация "Агрики" может составить $150–180 млн, подсчитала аналитик ИК "Финам" Ольга Самарец.
Как рассказал "Бизнесу" знакомый с планами владельцев "Агрики" инвестбанкир, в 2008 году планируется провести IPO "Агрики", разместив часть пакета на российской, часть — на западной бирже.
Уже выбран российский андеррайтер — банк "Уралсиб", уточнил собеседник "Бизнеса". По его информации, по предварительной оценке "Уралсиба", капитализация "Агрики" должна составить около $1 млрд. В "Уралсибе" отказались от комментариев.
Пресс-секретарь "Агрики" Ева Прокофьева подтвердила намерение компании провести IPO в 2008 году и название андеррайтера. Прокофьева также сообщила, что на базе группы компаний "Агрика" сейчас создается ОАО "Агрика продукты питания" с уставным капиталом не менее 2,1 млрд руб., которое станет эмитентом размещения. Параметры размещения и финансовые показатели компании она назвать отказалась, источник, близкий к "Агрике", уточнил лишь, что неаудированная выручка компании в 2004 году составила 4,94 млрд руб., в 2005-м — чуть более 5 млрд руб.
Руководитель центра общественных связей группы "Разгуляй" Владимир Сосницкий считает, что положительный опыт "Разгуляя" "дал импульс" зарубежным инвесторам: "Западные инвесторы теперь идут на контакт и понимают методику работы в российском агробизнесе". Стремление многих компаний к IPO понятно: это единственная возможность заместить дорогие кредитные средства и получить доступ к дешевому финансовому ресурсу, констатирует гендиректор компании "Мириталь" (производство мясной и замороженной продукции) Алексей Фролов. Аналитик UFG Алексей Кривошапко также считает IPO российских агрохолдингов тенденцией: "Очевиден большой интерес инвесторов к потребсектору, поэтому любое размещение в России в ближайшее время может стать успешным".
Однако эксперты сомневаются, что "Агрика" стоит $1 млрд. "У крупных российских компаний капитализация, как правило, составляет коэффициент примерно 1,2–1,3 по отношению к обороту (то есть для "Агрики" — чуть более $200 млн.— "Бизнес")",— объясняет Фролов. С ним соглашается начальник отдела анализа рынка акций Банка Москвы Владимир Веденеев. "Темпы роста "Агрики" на уровне инфляции, поэтому, по моей оценке, она может стоить $180–200 млн. Если они хотят разместиться как "Черкизово", их выручка в 2006 году должна вырасти раза в четыре, либо они изначально работают по 40% EBITDA",— сомневается Веденеев. Исходя из размещений российских компаний капитализация "Агрики" может составить $150–180 млн, подсчитала аналитик ИК "Финам" Ольга Самарец.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00