На рынке ОСАГО складывается предкризисная ситуация
Банкротство пяти страховщиков вызвало общественное беспокойство по поводу судьбы выплат по ОСАГО в возмещение убытков, причиненных клиентами этих компаний.
По нашим данным, вопреки широко растиражированному мнению, проблемы пяти компаний, лицензии которых были отозваны весной 2005 года, никак не были связаны с высокими убытками по ОСАГО, однако проблема растущей убыточности ОСАГО действительно существует и усугубляется. В ближайшее время лицензии могут лишиться еще шесть страховых компаний, но пока средств фонда Российского союза автостраховщиков (РСА) достаточно для выплат клиентам компаний, находящихся в "группе риска". Но в среднесрочной перспективе масштабы существующих проблем могут оказаться разрушительными для рынка ОСАГО, а сложившаяся на страховом рынке ситуация требует немедленных корректирующих мер. Похоже, повышение тарифов по ОСАГО неизбежно.
Первые банкротства страховщиков и быстрый рост убыточности взбудоражили рынок ОСАГО
Рынок ОСАГО в последнее время вновь оказался в центре внимания широкой общественности. В течение долгого времени низкий по сравнению с собранными страховыми премиями уровень выплат по договорам ОСАГО давал повод противникам обязательного страхования автогражданской ответственности ставить вопрос о необходимости снижения тарифов на ОСАГО. Однако к 2005 году заметно укрепились позиции страховых компаний, ратовавших за повышение тарифа.
Впервые по-настоящему взбудоражили рынок события, произошедшие весной 2005 года. Тогда у пяти страховых компаний из 170, работающих в секторе ОСАГО, были отозваны лицензии. Среди важнейших причин банкротства страховщиков указывался высокий уровень убытков от ОСАГО, который быстро увеличивается по всей стране, а в некоторых регионах оказался опасно высоким.
Банкротство страховщиков, разумеется, вызвало общественное беспокойство по поводу судьбы выплат по ОСАГО в возмещение убытков, причиненных клиентами этих компаний. Пока шла оценка возможных последствий банкротств компаний, занимавшихся ОСАГО, в закон об ОСАГО были внесены поправки, суть которых состояла в том, что, кроме ранее предусмотренного возмещения вреда жизни и здоровью из резервного фонда РСА, потерпевший может также получить возмещение за вред, причиненный его имуществу. Данное новшество оказалось положительным для страхователей, но серьезно усложнило положение РСА и поставило под сомнение вопрос о достаточности средств формируемого им резервного фонда.
Однако положение в отрасли продолжило ухудшаться. Уже в сентябре представители РСА обратили внимание на то, что вновь наметился круг страховых компаний (порядка 28), у которых в ближайшее время могут возникнуть проблемы, связанные с высоким уровнем выплат по ОСАГО. Одновременно стало известно, что в ближайшее время в Госдуму могут быть внесены и одобрены поправки к закону об ОСАГО, суть которых повышение базового тарифа на 20% и снижение территориального коэффициента для Москвы.
В такой ситуации крайне важно разобраться, действительно ли настала необходимость срочной корректировки тарифов. Представляется, что имеющиеся в нашем распоряжении данные позволяют с достаточно высокой степенью определенности высказаться по данному вопросу.
Причины первых банкротств страховщиков были не только в росте убыточности по договорам ОСАГО
Уже можно утверждать, что вопреки широко растиражированному мнению, проблемы пяти компаний, лицензии которых были отозваны в марте 2005 года, никак не были связаны с высоким уровнем по ОСАГО.
Как следует из наших данных, компании, у которых весной 2005 года были отозваны лицензии, вовсе нельзя отнести к числу тех, у которых уровень выплат достиг предельно допустимых значений, и из-за этого они оказались неспособными отвечать по своим обязательствам.
Таблица 1. Уровень выплат компаний, лицензии которых были отозваны весной 2005 года
Компания Город Уровень выплат по ОСАГО, в 2004 году, % Число договоров, заключенных в 2004 году, шт. Собранные премии по ОСАГО, руб. Доля премий по ОСАГО в общем объеме собранных премий, % Авест МО Красногорск 36,80 57083 152352541 75% СО СНГ Санкт-Петербург 28,53 46425 81029432 Н/д Северо-западная СК Санкт-Петербург 23,74 23281 59718182 57% Доверие Санкт-Петербург 22,78 78442 156721000 65% Евро-Азиатская СК Екатеринбург 19,35 28579 45779704 50%
Источник: "Интерфакс-ЦЭА"
По нашему мнению, эти компании оказались классическим примером недобросовестных страховщиков, пришедших в сектор ОСАГО в надежде улучшить свое финансовое положение.
Уровень выплат по ОСАГО у этих компаний оказался невысоким (не превысил среднерыночный показатель). Так, по итогам 2004 года уровень выплат по ОСАГО у этих страховщиков в среднем составил 26% (в среднем по России — 37,5%). Также выяснилось, что в недалеком прошлом основу бизнеса некоторых из них составляли налогосберегающие схемы. Возможно, некоторым из компаний, у которых весной 2005 года были отозваны лицензии, пришлось воспользоваться всеми своими активами при закрытии "схемных" договоров. Таким образом, получилось, что к началу 2005 года у них попросту не оказалось страховых резервов, и отвечать по своим обязательствам перед страхователями по ОСАГО они не смогли. Разрушительную роль сыграла также высокая доля ОСАГО в общем страховом портфеле (в среднем около 62%). Похоже, в ряде случаев мы столкнулись со стремлением списать собственные просчеты в управлении компаний на заниженные тарифы по ОСАГО, которые привели к ухудшению финансового положения компании.
Таким образом, очень серьезной проблемой является то, что не все страховые компании, работающие в секторе ОСАГО, пришли сюда с "благородными" намерениями. Легкость, с которой надзорные органы два года назад выдавали страховщикам лицензии на ОСАГО, похоже, может сыграть роковую роль. Во всяком случае, в рядах страховщиков, работающих в секторе ОСАГО, как показывает практика, оказались некоторые компании, имеющие сомнительную репутацию на страховом рынке.
Проблема растущего уровня выплат по ОСАГО действительно существует и усугубляется
Согласно результатам исследований, которые "Интерфакс-ЦЭА" проводит каждые полгода, к началу третьего года действия закона об ОСАГО в данном секторе, действительно, накопился ряд проблем. О них эксперты "Интерфакс-ЦЭА" предупреждали еще год назад. Таким образом, выплаты по ОСАГО, сложившиеся по итогам первого полугодия 2005 года на уровне 48,3%, могут оказаться невысокими только на первый взгляд.
Темпы роста выплат значительно опережают темпы роста премий, вследствие чего уровень выплат (отношение выплат к премиям) увеличивается из квартала в квартал. Если посмотреть на поквартальную динамику этого показателя в среднем по России, то видно, что он быстро растет (см. рис. 1). Так, в 2003 году уровень выплат был еще мизерным (составлял всего 4,7%). Объяснение этому факту весьма простое: так как ОСАГО было введено 1 июля 2003 года, к концу 2003 года страховые компании успели собрать большой объем премий, не начав при этом производить массовые выплаты. В 2004 году показатель уровня выплат начал расти: страхователи стали постепенно привыкать к ОСАГО и обращаться в страховые компании за возмещением ущерба все чаще и чаще. В результате в 2004 году уровень убыточности ОСАГО увеличился с 18,3% в I квартале до 45,3% — в IV квартале. Итоги I полугодия 2005 года показывают, что обращения страхователей становятся все более и более массовыми, о чем говорит продолжающийся рост уровня выплат. Так, во II квартале 2005 года отношение страховых выплат к собранным премиям по ОСАГО составило уже 51%.
Есть основания полагать, что рост выплат продолжится и в дальнейшем, и к концу года отношение выплат к премиям превысит 70%. Если добавить к данному показателю расходы на ведение дел на уровне 23% собранных премий, как предусмотрено в законе, то комбинированный показатель убыточности в среднем по стране превысит 90% уже по итогам 2005 года.
Эксперты в области страхования часто называют страхование ответственности владельцев автотранспортных средств — видом страхования, имеющим "длинный хвост". Такой вид страхования может преподнести страховщику много различных "сюрпризов" спустя годы после окончания действия договора страхования. Если учесть, что по истекшим договорам могут предъявляться иски (особенно это касается нанесения ущерба здоровью и жизни), то данный показатель может быть откорректирован в сторону повышения еще как минимум на 10%.
Опыт введения ОСАГО в странах Восточной и Центральной Европы показывает, что даже после окончания срока действия полиса ОСАГО итоговый коэффициент убыточности впоследствии часто приходится корректировать в сторону увеличения. В качестве примера можно привести опыт внедрения ОСАГО в Польше, где в первый год после введения закона показатель комбинированной убыточности по уже истекшим договорам составил 81% и казался приемлемым. Однако через 5 лет специалистам пришлось уточнить этот показатель, увеличив его на 15%. Таким образом, убыточность по давно закрытым договорам превысила 95%. Подобный эффект аналитики объясняют задержкой получения информации по заявленным и неурегулированным убыткам головными офисами страховых компаний от своих филиалов.
Показатель уровня выплат может корректироваться по мере вынесения судами решений о возмещении ущерба жизни и здоровью пострадавших в ДТП. Такие иски могут поступать в суды в течение 2-5 лет после ДТП и они могут оказаться достаточно крупными. Так, к примеру, в Англии выплаты, связанные с ущербом жизни и здоровью по ОСАГО, в денежном выражении составляют 30% от общего объема выплат по этому виду страхования.
Отсутствие единой базы по решению судов, связанных с исками о причинении ущерба жизни и здоровью граждан в рамках ОСАГО, а также отсутствие базы по всем произошедшим ДТП и их виновникам затрудняет создание целостной картины по прогнозу уровня выплат в секторе ОСАГО.
К банкротству компании может привести большая доля ОСАГО в общем портфеле на фоне высокого уровня выплат
Неожиданно высокий уровень выплат по ОСАГО еще не должен непременно приводить к банкротству компании. Страховщики периодически сталкиваются с тем, что убытки по отдельным видам страхования, особенно связанные с катастрофическими рисками, превышают объем собранных премий, однако сбалансированный страховой портфель позволяет спокойно пережить трудный период за счет доходов от других видов страхования.
К сожалению, в России ОСАГО оказалось первым массовым видом страхования, а страховые портфели многих компаний формировались за счет налогосберегающих схем. В условиях увеличения давления регулирующих органов на страховщиков, направленного на свертывание "схемного" страхования, ОСАГО для многих компаний оказалось едва ли не единственным способом сохранить или даже увеличить масштабы бизнеса.
В погоне за клиентом страховщики зачастую необдуманно подходили к вопросу формирования своего страхового портфеля. В результате этого ОСАГО начинает занимать неоправданно большой удельный вес в общем страховом портфеле (см. рис. 2), что в конечном итоге ведет к подрыву финансовой устойчивости компании.
Наши исследования показывают, что для того чтобы финансовая устойчивость компании не пострадала, необходимо, чтобы "автогражданка" занимала не более 25-30% в общем страховом портфеле компании. При этом портфель по ОСАГО при возможности должен быть максимально диверсифицирован по территории использования транспортного средства. Желательно также, чтобы портфель по ОСАГО был диверсифицирован по мощности автомобиля. Так, компании, страхующие ответственность владельцев мощных иномарок в Москве, оказываются в гораздо более выгодном положении, нежели компании, страхующие владельцев отечественных маломощных автомобилей в Ханты-Мансийске или Екатеринбурге. При этом большие шансы "на выживание" имеют компании с широкой филиальной сетью. Кроме того, общий страховой портфель компании должен быть максимально диверсифицирован по видам страхования, что позволит значительно снизить отраслевые риски компании.
Конечно, существует еще много проблем, связанных с несовершенством законодательства по ОСАГО, но они все же сами по себе не могли бы привести к кризису сектора ОСАГО.
В ближайшее время лицензии могут лишиться еще шесть страховых компаний
Как следует из уже упоминавшегося сообщения РСА и наших данных, эти сведения подтверждают, что к середине 2005 года у значительного числа страховых компаний уровень убыточности ОСАГО увеличился до опасного уровня 70%. Таким образом, проблемы сектора ОСАГО не ограничились проблемами пяти компаний.
Согласно результатам наших исследований, к концу I полугодия 2005 года около 15% компаний из 170 (порядка 25) имели "критический" показатель уровня выплат — от 70% и выше, в среднем у этих 25 компаний уровень выплат по ОСАГО составил 84%. В числе "проблемных страховщиков" оказались разные компании: как мелкие региональные, так и некоторые крупные.
Однако, как уже говорилось, необходимо учитывать долю ОСАГО в портфеле компании. По нашим данным, доля ОСАГО в общем страховом портфеле этих 25 компаний находится в очень широких пределах (от 1% до 100%), а опасную черту в 40% от всего портфеля ОСАГО превышает только у 6 компаний. В среднем у этих 6 компаний доля ОСАГО в портфеле находится на уровне 62%.
Что касается места регистрации, то один из шести претендентов на потерю лицензии зарегистрирован в Москве. Это небольшой, специализирующийся на ОСАГО страховщик, объем проданных полисов которого в I полугодии 2005 года, едва превысил 1 тысячу. Остальные компании — более крупные. Они зарегистрированы в Екатеринбурге, Челябинске, Тюменской области и Ростове-на-Дону.
Количество заключенных в I полугодии 2005 года этими компаниями договоров составило порядка 170 тыс. По нашим оценкам, количество действующих договоров у этой шестерки может составлять порядка 200-220 тыс.
Средств фонда РСА пока достаточно для выплат пострадавшим от клиентов компаний, находящихся в "группе риска"
Напомним, что в случае банкротства страховщика компенсация убытков по заключенным договорам ОСАГО выплачивается за счет средств резервного фонд Российского союза автостраховщиков, куда каждая страховая компания, занимающаяся ОСАГО, должна отчислять 3% от объема собранных премии. При этом РСА распределяет поступающие потоки на два фонда: фонд, предназначенный для выплаты потерпевшим в случае банкротства страховщика (в этот фонд поступает 1% от объема собранных премий), и в случае, если виновник ДТП скроется с места преступления или окажется без полиса ОСАГО (в этот фонд поступает 2%). По данным РСА, по состоянию на 1 июля 2005 года объем сформированного РСА резервного фонда достиг 3 млрд рублей, в том числе на фонд, предназначенный для выплаты по договорам обанкротившихся страховщиков, приходится 1 млрд руб.
По данным РСА, пять потерявших лицензии страховщиков заключили 450 тыс. договоров ОСАГО, а на момент отзыва лицензий оставалось 273 тыс. действующих договоров. По расчетам РСА, минимальный объем компенсационных выплат по пяти компаниям, потерявшим лицензии, составит 130 млн рублей. Однако, по законодательству, договоры ОСАГО, заключенные этими страховщиками, продолжают действовать, и с учетом среднего размера выплаты по этим компаниям и частоты наступления страховых событий объем компенсационных выплат РСА в связи с банкротством этих пяти компаний, по оценке начальника отдела методологии РСА Владимира Козлова, может достигнуть 405 млн рублей.
Таким образом, отзыв лицензий на ОСАГО у 5 страховщиков весной 2005 года и необходимость осуществлять компенсационные выплаты по их обязательствам может привести к потере почти 40% сформированного членами РСА резервного фонда, предназначенного для выплат в случае банкротств автостраховщиков.
Если предположить, что в ближайшем будущем у вышеназванных шести компаний будут отозваны лицензии, РСА придется принять на себя обязательства по действующим договорам, заключенным этими компаниями до конца текущего года. Учитывая средний показатель частоты страховых случаев (по нашим оценкам, в среднем по России он составляет порядка 5%, то есть 5 страховых случаев на 100 заключенных договоров) и средний показатель выплаты по одному страховому случаю (по нашим оценкам он составляет порядка 23-25 тыс. рублей), объем обязательств в части компенсации материального ущерба, который придется взять на себя Российскому союзу страховщиков, может составить около 260-300 млн рублей. Еще порядка 25-30 млн рублей придется выплатить в связи с компенсацией вреда жизни и здоровью потерпевших. Это наша минимальная оценка.
Впрочем, учитывая, тот факт, что средняя выплата по одному страховому случаю, подсчитанная экспертами РСА в процессе работы с договорами пяти компаний, у которых весной 2005 года лицензия уже была отозвана, составила 30 тыс. рублей, то максимальный размер возможных выплат по шести "проблемным" компаниям может составить порядка 330-350 млн рублей. Плюс около 35 млн — по жизни и здоровью. Если к этой цифре добавить 400 млн (такую максимальную оценку дали эксперты РСА возможным убыткам, которые им придется возмещать в связи с отзывом лицензий весной 2005 года), то получается, что общая максимальная сумма убытков, которые Российскому союзу автостраховщиков возможно придется возместить в ближайшее время, может составить порядка 800 млн рублей.
Таким образом, есть основания полагать, что при описанном развитии событий фонда, сформированного на 1 июля 2005 года в размере 1 млрд рублей, предназначенного для выплат клиентам, в случае, если страховщик окажется банкротом, по нашим оценкам, будет достаточно для решения проблем, которые могут возникнуть в ближайшие полгода.
Масштабы существующих проблем могут оказаться разрушительными для рынка ОСАГО
Зная существующие проблемы и пытаясь оценить, насколько разрушительными они могут оказаться для рынка ОСАГО, мы пришли к выводу, что самой опасной, пожалуй, может оказаться ситуация, когда данный сектор захотят (именно захотят!) покинуть "недобросовестные" компании, инициировав при этом процедуру собственного банкротства, при этом подобный вариант развития событий, к сожалению, довольно сложно предсказать.
Более предсказуемы объективные трудности, связанные с ростом выплат в сочетании с большим удельным весом ОСАГО в портфеле компании. Имеющаяся статистика по аварийности и среднему уровню выплат по страховым договорам вполне позволяет оценить риски всех компаний, работающих в сегменте ОСАГО.
Зная данные о числе заключенных каждой компанией договоров, о средней сумме, выплачиваемой по договорам ОСАГО (примерно 25 тыс. рублей по данным "Интерфакс-ЦЭА" и 30 тыс. рублей по данным РСА), о среднем уровне аварийности (5%), можно оценить ожидаемый уровень выплат по ОСАГО в этих компаниях в течение ближайшего года.
По нашей оценке, в среднесрочной перспективе проблемы могут возникнуть еще примерно у 16 компаний. В это число вошли компании с долей ОСАГО в портфеле более 40% и ожидаемой убыточностью ОСАГО более 70%.
Таблица 2. Распределение страховых компаний в зависимости от ожидаемого уровня убыточности и доли ОСАГО в портфеле
Ожидаемый уровень убыточности, % Доля ОСАГО в портфеле, % до 40% от 40% до 60% от 60% до 80% более 80% до 50% 55 10 6 5 50%-60% 26 8 3 2 60%-70% 15 3 4 0 70%-80% 7 4 3 1 80%-90% 6 0 2 1 более 90% 5 3 0 2
Источник: "Интерфакс-ЦЭА". Примечание: серым закрашена "группа риска" — страховые компании с сочетанием высокой доли ОСАГО в портфеле и высокой убыточности по договорам ОСАГО.
По нашим оценкам, число действующих договоров у этих 16 страховых компаний может составить порядка 700 тысяч. Количество возможных страховых случаев по договорам, заключенным этими компаниями, по оценкам, может составить порядка 35 тыс., а объем выплат, которые РСА должен будет произвести, — порядка 1 млрд рублей. Если добавить к этой цифре 400 млн рублей (максимальные убытки, которые РСА должен выплатить в связи с уже отозванными лицензиями весной 2005 года), то получим цифру, которая может приближаться к 1,5 млрд рублей. В таком случае, как видно, средств резервного фонда, предназначенных для выплат в случае, если страховщик оказался банкротом, может оказаться недостаточно.
Тогда Российскому союзу страховщиков, придется воспользоваться частью резервного фонда, предназначенного для выплат пострадавшим, в случае, если виновник ДТП не застрахован или скрылся с места преступления, объемом 2 млрд рублей. Но это не лучший выход. Если же возникнут проблемы у крупных операторов рынка ОСАГО, то кризис всего страхового рынка нам обеспечен.
Сложившаяся на страховом рынке ситуация требует немедленных корректирующих мер
Безусловно, ситуация, сложившаяся на страховом рынке, требует своевременного принятия соответствующих мер. Эти меры стоит разделить на меры, менее и более трудные в реализации.
В частности, норматив отчислений компаний в фонд РСА следовало бы увеличить с нынешних 3% до 5%, что позволило бы фонду чувствовать себя более уверенно в случае наступления периода массовых банкротств (такая норма существует в некоторых странах, например в Греции). Наряду с этим для компенсации компании этих дополнительных расходов можно было бы законодательно закрепить снижение максимального размера вознаграждения агенту, который, на наш взгляд, сейчас слишком высок (скажем, с 10% до 5%). Надо сказать, что эффект от таких изменений можно будет увидеть нескоро. Впрочем, чем быстрее это сделать, тем менее болезненно можно будет пережить период массовых банкротств.
В то же время для страховщиков крайне важно ужесточить методы администрирования и контроля за расходами. Кроме того, у страховых компаний должна быть создана система получения оперативной информации головными офисами от территориальных подразделений не только по оплаченным, но также по заявленным и неурегулированным убыткам. В противном случае компании может ожидать неприятный сюрприз после уточнения показателя уровня выплат.
Особое внимание, на наш взгляд, следует уделить расширению полномочий надзорных органов. Как уже говорилось, существует риск, что под шум проблем с ОСАГО с рынка могут попытаться добровольно уйти, заявив о своем банкротстве, и компании, для которых ситуация с ОСАГО не является критической, именно поэтому крайне важно наладить эффективный надзор и применять меру упреждающего реагирования к таким компаниям для предотвращения вывода активов из таких компаний.
В настоящее время депутаты Госдумы разрабатывают поправки о банкротстве в закон об ОСАГО, которые предоставят дополнительные полномочия Федеральной службе страхового надзора (ФССН) в период после отзыва у страховщика лицензии на проведение операций ОСАГО. Поправки аналогичного содержания также должны будут включены в новую версию законопроекта "Об организации страхового дела в РФ", которую в настоящее время обсуждают страховщики в рамках рабочих групп и комитетов Всероссийского союза страховщиков (ВСС).
На рассмотрение этого документа в Госдуме РФ может уйти 1-1,5 лет. В то же время, ситуация на рынке ОСАГО требует оперативного принятия поправок, наделяющих дополнительными полномочиями ФССН. Эту задачу можно решить с помощью небольшого законопроекта на эту тему.
В настоящее время полномочия ФССН по контролю над страховщиком прекращаются с отзывом лицензии, что является в корне неправильным. Компании предоставляется 6-месячный срок для исполнения обязательств перед клиентами и подготовки ликвидационного баланса. Как показала практика, такой порядок не работает. Примером тому может служить уход с рынка компании "Доверие". Ее руководство и сотрудники спешно скрылись, исчезли полностью бухгалтерские записи. Офис остался арендодателю в большом беспорядке с грудами сваленных на полу договоров ОСАГО, электронный реестр застрахованных по ОСАГО отсутствовал.
Таким образом, очевидно, что логичным было бы, чтобы ФССН принял меры по усилению контроля за компаниями еще на этапе приостановки лицензии на ОСАГО. В связи с чем предполагается, что в случае приостановки действия лицензии надзор будет запрашивать у компании дополнительную информацию, в том числе о реестре застрахованных по этому обязательному виду страхования.
Со своей стороны Российский союз автостраховщиков, которому вменяется обязанность погашения долгов за неплатежеспособных членов перед пострадавшими, разрабатывает документ о порядке ведения реестра по ОСАГО для членов союза. Документ, в частности, может предусматривать необходимость копирования данных и порядок хранения реестра застрахованных.
Мы полагаем, что для облегчения контроля надзорных органов за финансовым состоянием страховой компании разумным было бы разработать документ, который бы предписывал страховщикам формировать страховые резервы по ОСАГО отдельно от страховых резервов по другим рисковым видам страхования. Кроме того, должны быть разработаны указания относительно активов, принимаемых в покрытие резервов по ОСАГО. Эти активы должны отвечать требованиям диверсификации, ликвидности и надежности.
Повышение тарифов по ОСАГО неизбежно
Еще одним выходом, который, естественно, чреват недовольством со стороны автолюбителей, является повышение базового тарифа, хотя мы продолжаем утверждать, что адекватное решение позволила бы принять статистика, как минимум, трех лет.
В коррекции также нуждаются некоторые поправочные коэффициенты к тарифам, связанные, прежде всего, с территорией использования автомобиля. По мнению аналитиков "Интерфакс-ЦЭА", в настоящее время вопрос о коррекции территориальных коэффициентов стоит особенно остро. Как показали результаты последних исследований, существует ряд регионов, где территориальный коэффициент явно занижен. К таким регионам можно отнести Тюмень, Сургут, Ханты-Мансийск, Когалым, Челябинск, Екатеринбург, Красноярск, Самару, Казань и др. Уже сейчас у многих страховщиков, работающих в этих регионах, уровень выплат приближается к предельно допустимым значениям. Наряду с этим, очевидно, что территориальный коэффициент для Москвы завышен.
Вместе с тем, наиболее вероятно, что решение о новом тарифе все же будет приниматься только по истечении трех лет после введения ОСАГО. То есть базовый тариф, определенный правительством два года назад в размере 1980 рублей, останется таким же, скорее всего, до весны 2006 года. Впрочем, если спустя три года действия закона об ОСАГО необходимость изменения тарифов будет доказана, то сама процедура внедрения подобного решения займет еще какое-то время. Поэтому можно предположить, что до средины 2006 года изменение базового тарифа рынку ОСАГО не грозит.
Тем не менее, какое решение примет правительство по корректировке тарифов в будущем, предположить несложно, хотя бы потому, что за три года действия закона об ОСАГО фактор инфляции окажет свое влияние на необходимость повысить базовый тариф, как минимум на 30%.
По нашим данным, вопреки широко растиражированному мнению, проблемы пяти компаний, лицензии которых были отозваны весной 2005 года, никак не были связаны с высокими убытками по ОСАГО, однако проблема растущей убыточности ОСАГО действительно существует и усугубляется. В ближайшее время лицензии могут лишиться еще шесть страховых компаний, но пока средств фонда Российского союза автостраховщиков (РСА) достаточно для выплат клиентам компаний, находящихся в "группе риска". Но в среднесрочной перспективе масштабы существующих проблем могут оказаться разрушительными для рынка ОСАГО, а сложившаяся на страховом рынке ситуация требует немедленных корректирующих мер. Похоже, повышение тарифов по ОСАГО неизбежно.
Первые банкротства страховщиков и быстрый рост убыточности взбудоражили рынок ОСАГО
Рынок ОСАГО в последнее время вновь оказался в центре внимания широкой общественности. В течение долгого времени низкий по сравнению с собранными страховыми премиями уровень выплат по договорам ОСАГО давал повод противникам обязательного страхования автогражданской ответственности ставить вопрос о необходимости снижения тарифов на ОСАГО. Однако к 2005 году заметно укрепились позиции страховых компаний, ратовавших за повышение тарифа.
Впервые по-настоящему взбудоражили рынок события, произошедшие весной 2005 года. Тогда у пяти страховых компаний из 170, работающих в секторе ОСАГО, были отозваны лицензии. Среди важнейших причин банкротства страховщиков указывался высокий уровень убытков от ОСАГО, который быстро увеличивается по всей стране, а в некоторых регионах оказался опасно высоким.
Банкротство страховщиков, разумеется, вызвало общественное беспокойство по поводу судьбы выплат по ОСАГО в возмещение убытков, причиненных клиентами этих компаний. Пока шла оценка возможных последствий банкротств компаний, занимавшихся ОСАГО, в закон об ОСАГО были внесены поправки, суть которых состояла в том, что, кроме ранее предусмотренного возмещения вреда жизни и здоровью из резервного фонда РСА, потерпевший может также получить возмещение за вред, причиненный его имуществу. Данное новшество оказалось положительным для страхователей, но серьезно усложнило положение РСА и поставило под сомнение вопрос о достаточности средств формируемого им резервного фонда.
Однако положение в отрасли продолжило ухудшаться. Уже в сентябре представители РСА обратили внимание на то, что вновь наметился круг страховых компаний (порядка 28), у которых в ближайшее время могут возникнуть проблемы, связанные с высоким уровнем выплат по ОСАГО. Одновременно стало известно, что в ближайшее время в Госдуму могут быть внесены и одобрены поправки к закону об ОСАГО, суть которых повышение базового тарифа на 20% и снижение территориального коэффициента для Москвы.
В такой ситуации крайне важно разобраться, действительно ли настала необходимость срочной корректировки тарифов. Представляется, что имеющиеся в нашем распоряжении данные позволяют с достаточно высокой степенью определенности высказаться по данному вопросу.
Причины первых банкротств страховщиков были не только в росте убыточности по договорам ОСАГО
Уже можно утверждать, что вопреки широко растиражированному мнению, проблемы пяти компаний, лицензии которых были отозваны в марте 2005 года, никак не были связаны с высоким уровнем по ОСАГО.
Как следует из наших данных, компании, у которых весной 2005 года были отозваны лицензии, вовсе нельзя отнести к числу тех, у которых уровень выплат достиг предельно допустимых значений, и из-за этого они оказались неспособными отвечать по своим обязательствам.
Таблица 1. Уровень выплат компаний, лицензии которых были отозваны весной 2005 года
Компания Город Уровень выплат по ОСАГО, в 2004 году, % Число договоров, заключенных в 2004 году, шт. Собранные премии по ОСАГО, руб. Доля премий по ОСАГО в общем объеме собранных премий, % Авест МО Красногорск 36,80 57083 152352541 75% СО СНГ Санкт-Петербург 28,53 46425 81029432 Н/д Северо-западная СК Санкт-Петербург 23,74 23281 59718182 57% Доверие Санкт-Петербург 22,78 78442 156721000 65% Евро-Азиатская СК Екатеринбург 19,35 28579 45779704 50%
Источник: "Интерфакс-ЦЭА"
По нашему мнению, эти компании оказались классическим примером недобросовестных страховщиков, пришедших в сектор ОСАГО в надежде улучшить свое финансовое положение.
Уровень выплат по ОСАГО у этих компаний оказался невысоким (не превысил среднерыночный показатель). Так, по итогам 2004 года уровень выплат по ОСАГО у этих страховщиков в среднем составил 26% (в среднем по России — 37,5%). Также выяснилось, что в недалеком прошлом основу бизнеса некоторых из них составляли налогосберегающие схемы. Возможно, некоторым из компаний, у которых весной 2005 года были отозваны лицензии, пришлось воспользоваться всеми своими активами при закрытии "схемных" договоров. Таким образом, получилось, что к началу 2005 года у них попросту не оказалось страховых резервов, и отвечать по своим обязательствам перед страхователями по ОСАГО они не смогли. Разрушительную роль сыграла также высокая доля ОСАГО в общем страховом портфеле (в среднем около 62%). Похоже, в ряде случаев мы столкнулись со стремлением списать собственные просчеты в управлении компаний на заниженные тарифы по ОСАГО, которые привели к ухудшению финансового положения компании.
Таким образом, очень серьезной проблемой является то, что не все страховые компании, работающие в секторе ОСАГО, пришли сюда с "благородными" намерениями. Легкость, с которой надзорные органы два года назад выдавали страховщикам лицензии на ОСАГО, похоже, может сыграть роковую роль. Во всяком случае, в рядах страховщиков, работающих в секторе ОСАГО, как показывает практика, оказались некоторые компании, имеющие сомнительную репутацию на страховом рынке.
Проблема растущего уровня выплат по ОСАГО действительно существует и усугубляется
Согласно результатам исследований, которые "Интерфакс-ЦЭА" проводит каждые полгода, к началу третьего года действия закона об ОСАГО в данном секторе, действительно, накопился ряд проблем. О них эксперты "Интерфакс-ЦЭА" предупреждали еще год назад. Таким образом, выплаты по ОСАГО, сложившиеся по итогам первого полугодия 2005 года на уровне 48,3%, могут оказаться невысокими только на первый взгляд.
Темпы роста выплат значительно опережают темпы роста премий, вследствие чего уровень выплат (отношение выплат к премиям) увеличивается из квартала в квартал. Если посмотреть на поквартальную динамику этого показателя в среднем по России, то видно, что он быстро растет (см. рис. 1). Так, в 2003 году уровень выплат был еще мизерным (составлял всего 4,7%). Объяснение этому факту весьма простое: так как ОСАГО было введено 1 июля 2003 года, к концу 2003 года страховые компании успели собрать большой объем премий, не начав при этом производить массовые выплаты. В 2004 году показатель уровня выплат начал расти: страхователи стали постепенно привыкать к ОСАГО и обращаться в страховые компании за возмещением ущерба все чаще и чаще. В результате в 2004 году уровень убыточности ОСАГО увеличился с 18,3% в I квартале до 45,3% — в IV квартале. Итоги I полугодия 2005 года показывают, что обращения страхователей становятся все более и более массовыми, о чем говорит продолжающийся рост уровня выплат. Так, во II квартале 2005 года отношение страховых выплат к собранным премиям по ОСАГО составило уже 51%.
Есть основания полагать, что рост выплат продолжится и в дальнейшем, и к концу года отношение выплат к премиям превысит 70%. Если добавить к данному показателю расходы на ведение дел на уровне 23% собранных премий, как предусмотрено в законе, то комбинированный показатель убыточности в среднем по стране превысит 90% уже по итогам 2005 года.
Эксперты в области страхования часто называют страхование ответственности владельцев автотранспортных средств — видом страхования, имеющим "длинный хвост". Такой вид страхования может преподнести страховщику много различных "сюрпризов" спустя годы после окончания действия договора страхования. Если учесть, что по истекшим договорам могут предъявляться иски (особенно это касается нанесения ущерба здоровью и жизни), то данный показатель может быть откорректирован в сторону повышения еще как минимум на 10%.
Опыт введения ОСАГО в странах Восточной и Центральной Европы показывает, что даже после окончания срока действия полиса ОСАГО итоговый коэффициент убыточности впоследствии часто приходится корректировать в сторону увеличения. В качестве примера можно привести опыт внедрения ОСАГО в Польше, где в первый год после введения закона показатель комбинированной убыточности по уже истекшим договорам составил 81% и казался приемлемым. Однако через 5 лет специалистам пришлось уточнить этот показатель, увеличив его на 15%. Таким образом, убыточность по давно закрытым договорам превысила 95%. Подобный эффект аналитики объясняют задержкой получения информации по заявленным и неурегулированным убыткам головными офисами страховых компаний от своих филиалов.
Показатель уровня выплат может корректироваться по мере вынесения судами решений о возмещении ущерба жизни и здоровью пострадавших в ДТП. Такие иски могут поступать в суды в течение 2-5 лет после ДТП и они могут оказаться достаточно крупными. Так, к примеру, в Англии выплаты, связанные с ущербом жизни и здоровью по ОСАГО, в денежном выражении составляют 30% от общего объема выплат по этому виду страхования.
Отсутствие единой базы по решению судов, связанных с исками о причинении ущерба жизни и здоровью граждан в рамках ОСАГО, а также отсутствие базы по всем произошедшим ДТП и их виновникам затрудняет создание целостной картины по прогнозу уровня выплат в секторе ОСАГО.
К банкротству компании может привести большая доля ОСАГО в общем портфеле на фоне высокого уровня выплат
Неожиданно высокий уровень выплат по ОСАГО еще не должен непременно приводить к банкротству компании. Страховщики периодически сталкиваются с тем, что убытки по отдельным видам страхования, особенно связанные с катастрофическими рисками, превышают объем собранных премий, однако сбалансированный страховой портфель позволяет спокойно пережить трудный период за счет доходов от других видов страхования.
К сожалению, в России ОСАГО оказалось первым массовым видом страхования, а страховые портфели многих компаний формировались за счет налогосберегающих схем. В условиях увеличения давления регулирующих органов на страховщиков, направленного на свертывание "схемного" страхования, ОСАГО для многих компаний оказалось едва ли не единственным способом сохранить или даже увеличить масштабы бизнеса.
В погоне за клиентом страховщики зачастую необдуманно подходили к вопросу формирования своего страхового портфеля. В результате этого ОСАГО начинает занимать неоправданно большой удельный вес в общем страховом портфеле (см. рис. 2), что в конечном итоге ведет к подрыву финансовой устойчивости компании.
Наши исследования показывают, что для того чтобы финансовая устойчивость компании не пострадала, необходимо, чтобы "автогражданка" занимала не более 25-30% в общем страховом портфеле компании. При этом портфель по ОСАГО при возможности должен быть максимально диверсифицирован по территории использования транспортного средства. Желательно также, чтобы портфель по ОСАГО был диверсифицирован по мощности автомобиля. Так, компании, страхующие ответственность владельцев мощных иномарок в Москве, оказываются в гораздо более выгодном положении, нежели компании, страхующие владельцев отечественных маломощных автомобилей в Ханты-Мансийске или Екатеринбурге. При этом большие шансы "на выживание" имеют компании с широкой филиальной сетью. Кроме того, общий страховой портфель компании должен быть максимально диверсифицирован по видам страхования, что позволит значительно снизить отраслевые риски компании.
Конечно, существует еще много проблем, связанных с несовершенством законодательства по ОСАГО, но они все же сами по себе не могли бы привести к кризису сектора ОСАГО.
В ближайшее время лицензии могут лишиться еще шесть страховых компаний
Как следует из уже упоминавшегося сообщения РСА и наших данных, эти сведения подтверждают, что к середине 2005 года у значительного числа страховых компаний уровень убыточности ОСАГО увеличился до опасного уровня 70%. Таким образом, проблемы сектора ОСАГО не ограничились проблемами пяти компаний.
Согласно результатам наших исследований, к концу I полугодия 2005 года около 15% компаний из 170 (порядка 25) имели "критический" показатель уровня выплат — от 70% и выше, в среднем у этих 25 компаний уровень выплат по ОСАГО составил 84%. В числе "проблемных страховщиков" оказались разные компании: как мелкие региональные, так и некоторые крупные.
Однако, как уже говорилось, необходимо учитывать долю ОСАГО в портфеле компании. По нашим данным, доля ОСАГО в общем страховом портфеле этих 25 компаний находится в очень широких пределах (от 1% до 100%), а опасную черту в 40% от всего портфеля ОСАГО превышает только у 6 компаний. В среднем у этих 6 компаний доля ОСАГО в портфеле находится на уровне 62%.
Что касается места регистрации, то один из шести претендентов на потерю лицензии зарегистрирован в Москве. Это небольшой, специализирующийся на ОСАГО страховщик, объем проданных полисов которого в I полугодии 2005 года, едва превысил 1 тысячу. Остальные компании — более крупные. Они зарегистрированы в Екатеринбурге, Челябинске, Тюменской области и Ростове-на-Дону.
Количество заключенных в I полугодии 2005 года этими компаниями договоров составило порядка 170 тыс. По нашим оценкам, количество действующих договоров у этой шестерки может составлять порядка 200-220 тыс.
Средств фонда РСА пока достаточно для выплат пострадавшим от клиентов компаний, находящихся в "группе риска"
Напомним, что в случае банкротства страховщика компенсация убытков по заключенным договорам ОСАГО выплачивается за счет средств резервного фонд Российского союза автостраховщиков, куда каждая страховая компания, занимающаяся ОСАГО, должна отчислять 3% от объема собранных премии. При этом РСА распределяет поступающие потоки на два фонда: фонд, предназначенный для выплаты потерпевшим в случае банкротства страховщика (в этот фонд поступает 1% от объема собранных премий), и в случае, если виновник ДТП скроется с места преступления или окажется без полиса ОСАГО (в этот фонд поступает 2%). По данным РСА, по состоянию на 1 июля 2005 года объем сформированного РСА резервного фонда достиг 3 млрд рублей, в том числе на фонд, предназначенный для выплаты по договорам обанкротившихся страховщиков, приходится 1 млрд руб.
По данным РСА, пять потерявших лицензии страховщиков заключили 450 тыс. договоров ОСАГО, а на момент отзыва лицензий оставалось 273 тыс. действующих договоров. По расчетам РСА, минимальный объем компенсационных выплат по пяти компаниям, потерявшим лицензии, составит 130 млн рублей. Однако, по законодательству, договоры ОСАГО, заключенные этими страховщиками, продолжают действовать, и с учетом среднего размера выплаты по этим компаниям и частоты наступления страховых событий объем компенсационных выплат РСА в связи с банкротством этих пяти компаний, по оценке начальника отдела методологии РСА Владимира Козлова, может достигнуть 405 млн рублей.
Таким образом, отзыв лицензий на ОСАГО у 5 страховщиков весной 2005 года и необходимость осуществлять компенсационные выплаты по их обязательствам может привести к потере почти 40% сформированного членами РСА резервного фонда, предназначенного для выплат в случае банкротств автостраховщиков.
Если предположить, что в ближайшем будущем у вышеназванных шести компаний будут отозваны лицензии, РСА придется принять на себя обязательства по действующим договорам, заключенным этими компаниями до конца текущего года. Учитывая средний показатель частоты страховых случаев (по нашим оценкам, в среднем по России он составляет порядка 5%, то есть 5 страховых случаев на 100 заключенных договоров) и средний показатель выплаты по одному страховому случаю (по нашим оценкам он составляет порядка 23-25 тыс. рублей), объем обязательств в части компенсации материального ущерба, который придется взять на себя Российскому союзу страховщиков, может составить около 260-300 млн рублей. Еще порядка 25-30 млн рублей придется выплатить в связи с компенсацией вреда жизни и здоровью потерпевших. Это наша минимальная оценка.
Впрочем, учитывая, тот факт, что средняя выплата по одному страховому случаю, подсчитанная экспертами РСА в процессе работы с договорами пяти компаний, у которых весной 2005 года лицензия уже была отозвана, составила 30 тыс. рублей, то максимальный размер возможных выплат по шести "проблемным" компаниям может составить порядка 330-350 млн рублей. Плюс около 35 млн — по жизни и здоровью. Если к этой цифре добавить 400 млн (такую максимальную оценку дали эксперты РСА возможным убыткам, которые им придется возмещать в связи с отзывом лицензий весной 2005 года), то получается, что общая максимальная сумма убытков, которые Российскому союзу автостраховщиков возможно придется возместить в ближайшее время, может составить порядка 800 млн рублей.
Таким образом, есть основания полагать, что при описанном развитии событий фонда, сформированного на 1 июля 2005 года в размере 1 млрд рублей, предназначенного для выплат клиентам, в случае, если страховщик окажется банкротом, по нашим оценкам, будет достаточно для решения проблем, которые могут возникнуть в ближайшие полгода.
Масштабы существующих проблем могут оказаться разрушительными для рынка ОСАГО
Зная существующие проблемы и пытаясь оценить, насколько разрушительными они могут оказаться для рынка ОСАГО, мы пришли к выводу, что самой опасной, пожалуй, может оказаться ситуация, когда данный сектор захотят (именно захотят!) покинуть "недобросовестные" компании, инициировав при этом процедуру собственного банкротства, при этом подобный вариант развития событий, к сожалению, довольно сложно предсказать.
Более предсказуемы объективные трудности, связанные с ростом выплат в сочетании с большим удельным весом ОСАГО в портфеле компании. Имеющаяся статистика по аварийности и среднему уровню выплат по страховым договорам вполне позволяет оценить риски всех компаний, работающих в сегменте ОСАГО.
Зная данные о числе заключенных каждой компанией договоров, о средней сумме, выплачиваемой по договорам ОСАГО (примерно 25 тыс. рублей по данным "Интерфакс-ЦЭА" и 30 тыс. рублей по данным РСА), о среднем уровне аварийности (5%), можно оценить ожидаемый уровень выплат по ОСАГО в этих компаниях в течение ближайшего года.
По нашей оценке, в среднесрочной перспективе проблемы могут возникнуть еще примерно у 16 компаний. В это число вошли компании с долей ОСАГО в портфеле более 40% и ожидаемой убыточностью ОСАГО более 70%.
Таблица 2. Распределение страховых компаний в зависимости от ожидаемого уровня убыточности и доли ОСАГО в портфеле
Ожидаемый уровень убыточности, % Доля ОСАГО в портфеле, % до 40% от 40% до 60% от 60% до 80% более 80% до 50% 55 10 6 5 50%-60% 26 8 3 2 60%-70% 15 3 4 0 70%-80% 7 4 3 1 80%-90% 6 0 2 1 более 90% 5 3 0 2
Источник: "Интерфакс-ЦЭА". Примечание: серым закрашена "группа риска" — страховые компании с сочетанием высокой доли ОСАГО в портфеле и высокой убыточности по договорам ОСАГО.
По нашим оценкам, число действующих договоров у этих 16 страховых компаний может составить порядка 700 тысяч. Количество возможных страховых случаев по договорам, заключенным этими компаниями, по оценкам, может составить порядка 35 тыс., а объем выплат, которые РСА должен будет произвести, — порядка 1 млрд рублей. Если добавить к этой цифре 400 млн рублей (максимальные убытки, которые РСА должен выплатить в связи с уже отозванными лицензиями весной 2005 года), то получим цифру, которая может приближаться к 1,5 млрд рублей. В таком случае, как видно, средств резервного фонда, предназначенных для выплат в случае, если страховщик оказался банкротом, может оказаться недостаточно.
Тогда Российскому союзу страховщиков, придется воспользоваться частью резервного фонда, предназначенного для выплат пострадавшим, в случае, если виновник ДТП не застрахован или скрылся с места преступления, объемом 2 млрд рублей. Но это не лучший выход. Если же возникнут проблемы у крупных операторов рынка ОСАГО, то кризис всего страхового рынка нам обеспечен.
Сложившаяся на страховом рынке ситуация требует немедленных корректирующих мер
Безусловно, ситуация, сложившаяся на страховом рынке, требует своевременного принятия соответствующих мер. Эти меры стоит разделить на меры, менее и более трудные в реализации.
В частности, норматив отчислений компаний в фонд РСА следовало бы увеличить с нынешних 3% до 5%, что позволило бы фонду чувствовать себя более уверенно в случае наступления периода массовых банкротств (такая норма существует в некоторых странах, например в Греции). Наряду с этим для компенсации компании этих дополнительных расходов можно было бы законодательно закрепить снижение максимального размера вознаграждения агенту, который, на наш взгляд, сейчас слишком высок (скажем, с 10% до 5%). Надо сказать, что эффект от таких изменений можно будет увидеть нескоро. Впрочем, чем быстрее это сделать, тем менее болезненно можно будет пережить период массовых банкротств.
В то же время для страховщиков крайне важно ужесточить методы администрирования и контроля за расходами. Кроме того, у страховых компаний должна быть создана система получения оперативной информации головными офисами от территориальных подразделений не только по оплаченным, но также по заявленным и неурегулированным убыткам. В противном случае компании может ожидать неприятный сюрприз после уточнения показателя уровня выплат.
Особое внимание, на наш взгляд, следует уделить расширению полномочий надзорных органов. Как уже говорилось, существует риск, что под шум проблем с ОСАГО с рынка могут попытаться добровольно уйти, заявив о своем банкротстве, и компании, для которых ситуация с ОСАГО не является критической, именно поэтому крайне важно наладить эффективный надзор и применять меру упреждающего реагирования к таким компаниям для предотвращения вывода активов из таких компаний.
В настоящее время депутаты Госдумы разрабатывают поправки о банкротстве в закон об ОСАГО, которые предоставят дополнительные полномочия Федеральной службе страхового надзора (ФССН) в период после отзыва у страховщика лицензии на проведение операций ОСАГО. Поправки аналогичного содержания также должны будут включены в новую версию законопроекта "Об организации страхового дела в РФ", которую в настоящее время обсуждают страховщики в рамках рабочих групп и комитетов Всероссийского союза страховщиков (ВСС).
На рассмотрение этого документа в Госдуме РФ может уйти 1-1,5 лет. В то же время, ситуация на рынке ОСАГО требует оперативного принятия поправок, наделяющих дополнительными полномочиями ФССН. Эту задачу можно решить с помощью небольшого законопроекта на эту тему.
В настоящее время полномочия ФССН по контролю над страховщиком прекращаются с отзывом лицензии, что является в корне неправильным. Компании предоставляется 6-месячный срок для исполнения обязательств перед клиентами и подготовки ликвидационного баланса. Как показала практика, такой порядок не работает. Примером тому может служить уход с рынка компании "Доверие". Ее руководство и сотрудники спешно скрылись, исчезли полностью бухгалтерские записи. Офис остался арендодателю в большом беспорядке с грудами сваленных на полу договоров ОСАГО, электронный реестр застрахованных по ОСАГО отсутствовал.
Таким образом, очевидно, что логичным было бы, чтобы ФССН принял меры по усилению контроля за компаниями еще на этапе приостановки лицензии на ОСАГО. В связи с чем предполагается, что в случае приостановки действия лицензии надзор будет запрашивать у компании дополнительную информацию, в том числе о реестре застрахованных по этому обязательному виду страхования.
Со своей стороны Российский союз автостраховщиков, которому вменяется обязанность погашения долгов за неплатежеспособных членов перед пострадавшими, разрабатывает документ о порядке ведения реестра по ОСАГО для членов союза. Документ, в частности, может предусматривать необходимость копирования данных и порядок хранения реестра застрахованных.
Мы полагаем, что для облегчения контроля надзорных органов за финансовым состоянием страховой компании разумным было бы разработать документ, который бы предписывал страховщикам формировать страховые резервы по ОСАГО отдельно от страховых резервов по другим рисковым видам страхования. Кроме того, должны быть разработаны указания относительно активов, принимаемых в покрытие резервов по ОСАГО. Эти активы должны отвечать требованиям диверсификации, ликвидности и надежности.
Повышение тарифов по ОСАГО неизбежно
Еще одним выходом, который, естественно, чреват недовольством со стороны автолюбителей, является повышение базового тарифа, хотя мы продолжаем утверждать, что адекватное решение позволила бы принять статистика, как минимум, трех лет.
В коррекции также нуждаются некоторые поправочные коэффициенты к тарифам, связанные, прежде всего, с территорией использования автомобиля. По мнению аналитиков "Интерфакс-ЦЭА", в настоящее время вопрос о коррекции территориальных коэффициентов стоит особенно остро. Как показали результаты последних исследований, существует ряд регионов, где территориальный коэффициент явно занижен. К таким регионам можно отнести Тюмень, Сургут, Ханты-Мансийск, Когалым, Челябинск, Екатеринбург, Красноярск, Самару, Казань и др. Уже сейчас у многих страховщиков, работающих в этих регионах, уровень выплат приближается к предельно допустимым значениям. Наряду с этим, очевидно, что территориальный коэффициент для Москвы завышен.
Вместе с тем, наиболее вероятно, что решение о новом тарифе все же будет приниматься только по истечении трех лет после введения ОСАГО. То есть базовый тариф, определенный правительством два года назад в размере 1980 рублей, останется таким же, скорее всего, до весны 2006 года. Впрочем, если спустя три года действия закона об ОСАГО необходимость изменения тарифов будет доказана, то сама процедура внедрения подобного решения займет еще какое-то время. Поэтому можно предположить, что до средины 2006 года изменение базового тарифа рынку ОСАГО не грозит.
Тем не менее, какое решение примет правительство по корректировке тарифов в будущем, предположить несложно, хотя бы потому, что за три года действия закона об ОСАГО фактор инфляции окажет свое влияние на необходимость повысить базовый тариф, как минимум на 30%.
Ещё новости по теме:
07:00