СМИ: сделка по реструктуризации евробондов «Русского Стандарта» может быть заблокирована из-за несогласия кредиторов
Держатели четверти евробондов «Русского Стандарта» выступают против предложенных банком условий реструктуризации еврооблигаций на 550 млн долларов. Об этом РБК рассказал один из несогласных с реструктуризацией кредиторов и подтвердил источник в юридической компании Dechert, которую наняли держатели 25% евробондов банка.
В начале сентября банк предложил держателям еврооблигаций на 550 млн долларов заплатить 10% от номинала бумаг, а также накопленные проценты наличными. Остальное инвесторам предложили обменять на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%, который будет выплачиваться наличными только после того, как «Русский Стандарт» начнет приносить прибыль (на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности) и/или начнет выплачивать дивиденды. В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец банка Рустам Тарико предложил 49% акций «Русского Стандарта».
Для того, чтобы реструктуризация состоялась, ее должны одобрить держатели более 75% долга. Голосование назначено на 16 октября. «У инвесторов есть различные предложения. Мы не хотим банкротства банка, но видим возможность улучшить условия реструктуризации», — сказал РБК представитель инвесторов, выступающих против предложения «Русского Стандарта».
В банке «Русский Стандарт» не комментируют инициативу держателей бондов. «Группа «Русский Стандарт» успешно провела очередной этап сделки — 30 сентября состоялось судебное заседание, на котором английский суд назначил дату голосования инвесторов», — сообщил официальный представитель «Русского Стандарта». В среду 30 сентября банк уведомил держателей о предстоящем собрании. Аналитик Moody"s Александр Проклов говорит, что если «Русскому Стандарту» не удастся договориться с держателями облигаций, бумаги придется списывать.
«Сработает триггер, при котором в случае падения достаточности базового капитала ниже 2% бонды списываются», — напоминает аналитик. В этом случае Проклов не исключает негативного развития событий для банка — придется досоздавать резервы, что приведет к еще большим убыткам. «Если Русский Стандарт» не сможет найти источник пополнения капитала, то может последовать реакция регулятора», — говорит эксперт. Он уверен, что держатели евробондов хорошо осведомлены обо всех этих обстоятельствах.
По мнению аналитика БКС Юлии Мельцовой, инвесторы вряд ли довольны предложением банка выплатить только 10% от номинала бумаг наличными, но альтернатива этому варианту — списание долга, поэтому, вероятно, согласие на реструктуризацию будет получено. Русский Стандарт АО «Банк Русский Стандарт» крупный столичный узкоспециализированный розничный банк, контролируемый создателем одноименного водочного бренда Рустамом Тарико. Финансовое учреждение вместе со Сбербанком занимает лидирующие позиции на рынке кредитных карт. Одновременно банк является первопроходцем и одним из крупнейших участников рынка высокомаржинального потребительского кредитования. В ресурсной базе банка около половины занимают вклады частных лиц, тем самым кредитная организация существенно снизила свою острую в прошлом зависимость от публичного привлечения средств на внешних рынках. Основным бенефициаром банка является председатель совета директоров и совладелец холдинга «Русский стандарт» Рустам Тарико (77,61%), еще 22,17% акций принадлежит самому банку через схему кольцевого владения.
По данным Банки.ру, на 1 сентября 2015 года нетто-активы банка — 500,65 млрд рублей (20-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — млрд, кредитный портфель — 202,59 млрд, обязательства перед населением — 173,40 млрд.
В начале сентября банк предложил держателям еврооблигаций на 550 млн долларов заплатить 10% от номинала бумаг, а также накопленные проценты наличными. Остальное инвесторам предложили обменять на новый семилетний выпуск бумаг с купоном 13%, который будет выплачиваться наличными только после того, как «Русский Стандарт» начнет приносить прибыль (на протяжении двух кварталов подряд по международным стандартам отчетности) и/или начнет выплачивать дивиденды. В качестве обеспечения новых еврооблигаций владелец банка Рустам Тарико предложил 49% акций «Русского Стандарта».
Для того, чтобы реструктуризация состоялась, ее должны одобрить держатели более 75% долга. Голосование назначено на 16 октября. «У инвесторов есть различные предложения. Мы не хотим банкротства банка, но видим возможность улучшить условия реструктуризации», — сказал РБК представитель инвесторов, выступающих против предложения «Русского Стандарта».
В банке «Русский Стандарт» не комментируют инициативу держателей бондов. «Группа «Русский Стандарт» успешно провела очередной этап сделки — 30 сентября состоялось судебное заседание, на котором английский суд назначил дату голосования инвесторов», — сообщил официальный представитель «Русского Стандарта». В среду 30 сентября банк уведомил держателей о предстоящем собрании. Аналитик Moody"s Александр Проклов говорит, что если «Русскому Стандарту» не удастся договориться с держателями облигаций, бумаги придется списывать.
«Сработает триггер, при котором в случае падения достаточности базового капитала ниже 2% бонды списываются», — напоминает аналитик. В этом случае Проклов не исключает негативного развития событий для банка — придется досоздавать резервы, что приведет к еще большим убыткам. «Если Русский Стандарт» не сможет найти источник пополнения капитала, то может последовать реакция регулятора», — говорит эксперт. Он уверен, что держатели евробондов хорошо осведомлены обо всех этих обстоятельствах.
По мнению аналитика БКС Юлии Мельцовой, инвесторы вряд ли довольны предложением банка выплатить только 10% от номинала бумаг наличными, но альтернатива этому варианту — списание долга, поэтому, вероятно, согласие на реструктуризацию будет получено. Русский Стандарт АО «Банк Русский Стандарт» крупный столичный узкоспециализированный розничный банк, контролируемый создателем одноименного водочного бренда Рустамом Тарико. Финансовое учреждение вместе со Сбербанком занимает лидирующие позиции на рынке кредитных карт. Одновременно банк является первопроходцем и одним из крупнейших участников рынка высокомаржинального потребительского кредитования. В ресурсной базе банка около половины занимают вклады частных лиц, тем самым кредитная организация существенно снизила свою острую в прошлом зависимость от публичного привлечения средств на внешних рынках. Основным бенефициаром банка является председатель совета директоров и совладелец холдинга «Русский стандарт» Рустам Тарико (77,61%), еще 22,17% акций принадлежит самому банку через схему кольцевого владения.
По данным Банки.ру, на 1 сентября 2015 года нетто-активы банка — 500,65 млрд рублей (20-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — млрд, кредитный портфель — 202,59 млрд, обязательства перед населением — 173,40 млрд.