Как физическому лицу стать кредитной организацией
На главной странице интернет-сервиса "БезБанка.ру" есть два топ-листа — предложений заемщиков и кредиторов. Сергей С.— инвестор, входит в топ-лист кредиторов и готов дать в долг на неделю 3 тыс. руб. Вернуть нужно будет уже 4,4 тыс. руб. При всей несерьезности суммы кредита его доходности можно позавидовать — 2433% годовых! И это еще не самое щедрое предложение инвесторов: ставка по срочному микрозайму доходит до 3000% годовых.
Ольга Д. находится в топ-листе потенциальных заемщиков. Она хочет взять в долг 15 тыс. руб. Обещает вернуть через 15 дней уже 20 тыс. руб. Получается, что процентная ставка у нее в три раза ниже, чем у Сергея С.— 811% годовых. Поэтому Ольге Д. придется или ждать, пока в системе появится щедрый инвестор, или повышать ставку по займу.
"БезБанка.ру" — это пример интернет-сервиса рынка P2P-- кредитования (от английского peer-to-peer lending или кредитование человека человеком). Он позволяет гражданам кредитовать друг друга без посредничества банка. Подобные сервисы первыми появились в 2005 году у британцев — Zopa (Zone of Possible Agreement). Чуть позже такие площадки образовались и в США — Prosper и Lending Club, в последнюю в 2013 году инвестировал $57 млн один из основателей Mail.Ru Group Юрий Мильнер.
В прошлом году миллионные инвестиции потекли и на российский рынок P2P-кредитования, который долгое время был представлен единственным сервисом — WebMoneyTransfer. К примеру, фонд Runa Capital и партнер "Финам" Алексей Горюнов, за $4 млн приобрели контрольную долю в интернет-сервисе "Вдолг.ру". Платформа MoneyMan по выдаче срочных займов привлекла финансирование в размере $3 млн и нового инвестора Вадима Дымова (продукты "Дымов", сеть магазинов "Республика"). А в декабре 2013 года на рынок P2P вышла ГК "Связной" Максима Ноготкова с проектом Credberry, который был запущен в Екатеринбурге в бета-версии еще в прошлом году, но, по словам генерального директора Credberry Максима Трухина, продолжает проходить тестирование и наладку.
По сути, все сервисы P2P работают по одному и тому же принципу: заемщик регистрируется и предоставляет полную информацию о себе (паспортные данные, информацию о работе, ИНН, кредитную историю и т. п.). На основе этих данных сервис присваивает ему рейтинг, который отражает его степень риска. Инвестор же с помощью сервиса P2P вкладывается не в одного должника, а в портфель заемщиков с одинаковым уровнем риска, позволяя при этом диверсифицировать инвестиции.
В соответствии с классификацией "Вдолг.ру" потенциальная доходность инвестиций в портфель высоконадежных заемщиков класса А, у которых вероятность дефолта оценивается в 0,5%, составляет 15% годовых. Однако если инвестировать в портфель заемщиков класса G, потенциальная доходность вырастает до 98% годовых. Однако и риск дефолта такого заемщика уже будет 35%. С учетом того, что, по словам гендиректора "Вдолг.ру" Антона Тарасова, средний "чек" на сервисе составляет сейчас 120 тыс. руб., при этом вопрос выбора уровня риска остается за инвестором.
Впрочем, не сопоставимый с тем, что был, когда "Вдолг.ру" начинал работать и выдавал микрозаймы всем желающим. "В какой-то момент мы поняли, что люди, которые берут у нас небольшие суммы, загоняют себя в убыток и берут новые займы на погашение процентов по старым",— рассказывает Тарасов. В результате сервис изменил стратегию и сосредоточился на высоконадежных заемщиках, которые берут займы на улучшение качества жизни. Поэтому сейчас, по словам Тарасова, средний доход от инвестиций составляет 22-27%.
Тем не менее это вдвое выше, чем может принести самый доходный банковский депозит — 11,68% (Русский ипотечный банк). Если, конечно, корректно сравнивать подобные инструменты инвестирования. Вклады застрахованы государством до 700 тыс. руб. Впрочем, инвесторов сервисов P2P доходность и риски устраивают. К примеру, объем одобренных заявок по кредитам на "Вдолг.ру" составляет свыше 330 млн руб. Соотношение кредиторов и заемщиков на другом сервисе — Loanberry составляет в среднем приблизительно 5 к 1, то есть на одного заемщика или сделку приходится пять инвесторов.
Средние суммы займов на сервисах разные, поскольку различается целевая аудитория. По данным PR-директора компании Webmoney Татьяны Милачевой, средняя сумма займа на Кредитной бирже в 2013 году составила $140 при ежемесячных оборотах $764 тыс. Судя по статистике Loanberry, на сайте занимают от 20 тыс. до 120 тыс. "Вдолг.ру" дает возможность занять еще более внушительную сумму. Однако на этом сайте высокорискованных должников нет, в отличие от Loanberry, которым может воспользоваться любой заемщик. "Да, нашим сервисом может воспользоваться кто угодно, в том числе заемщик с плохой кредитной историей, так как плохая кредитная история — это не приговор",— говорят в Loanberry.
Сейчас главные конкуренты сервисов P2P — микрофинансовые организации (МФО), не так давно получившие возможность привлекать средства физических лиц. МФО предлагают вложиться в свои продукты под 20-30% годовых. Причем деньги инвесторов МФО будут выдавать в виде микрозаймов под гораздо более высокие проценты.
Хотя есть между инвесторами в P2P и МФО серьезный барьер — высокая цена входа для инвестиций. "Размер инвестиций, которые физическое лицо может разместить в МФО, должен составлять не менее 1,5 млн рублей. Средства могут быть размещены на срок от 6 месяцев до 2 лет", — рассказывает главный исполнительный директор компании "Домашние деньги" Андрей Бахвалов. Как и у других МФО, в "Домашних деньгах" процент, под который инвестор размещает деньги, прямо зависит от срока размещения денежных средств, периодичности выплаты процентов и валюты размещения. "Если средства в рублях размещаются на два года, проценты по займу составят 21% годовых",— рассказывает о предложении "Домашних денег" Бахвалов и практически повторяет то, что рекламируют в своих продуктах представители сервисов P2P: доходность вдвое выше, чем у банковских депозитов.
Инвесторам, которым некуда девать 1,5 млн руб., идея инвестировать в МФО может показаться надежнее, чем предложения P2P площадок. Тем более что крайне заманчивые предложения у МФО действительно есть: к примеру, "Рускапитал групп" предлагает открыть вклад под 24-27% на год (ставка зависит от периодичности выплат процентов — раз в квартал или по итогам года). Крупные, от 10 млн руб. вложения в "Мигомденьги" за два года могут принести инвесторам 52%. Ставки тоже зависят от суммы вклада, его срока и периодичности выплат процентов (ежемесячно или раз в квартал). Многие МФО декларируют 100-процентную гарантию вкладов. Хотя, конечно, смущает, что все они застрахованы одним и тем же страховщиком — СК "Держава" (уставный капитал 150 млн руб.).
Все крупнейшие площадки P2P сотрудничают и с БКИ, и с коллекторскими агентствами, к примеру, партнеры "Вдолг.ру" — Equifax и ФАСП, Loanberry — "Национальная служба взыскания". Однако, по мнению юристов, риски таких инвестиций все равно крайне высоки. "У заимодавца нет объективной информации о финансовом состоянии заемщика, нет гарантий от подделки представленных документов, включая паспорт заемщика",— считает партнер юридической фирмы ЮСТ, адвокат Александр Боломатов.
К тому же кредитование граждан, поставленное на промышленные рельсы, может вызвать вопросы у властей. Об этом честно предупреждают клиентов на сервисе "Вдолг.ру" и рекомендуют инвесторам оформиться в качестве индивидуального предпринимателя, потому что "систематическое предоставление процентных займов в силу действующего гражданского и налогового законодательства может расцениваться как предпринимательская деятельность". Кроме того, даже с нерегулярного дохода от инвестиций как в МФО, так и через сайты P2P-кредитования частным инвесторам придется платить НДФЛ 13%. Большинство участников рынка предлагают оформляться самостоятельно, но все-таки этот вопрос нужно обсуждать заранее с каждым из них.
Сейчас, впрочем, трудно сказать, насколько инвесторы готовы не то что платить налоги с доходов, а в принципе доверять свои деньги финансистам. Согласно результатам опроса, недавно опубликованного Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ), уровень доверия россиян в этом году снизился даже к банкам: 65% против 78% в 2013-м. Что же касается МФО, им россияне доверяют меньше всего — 11%, причем с каждым годом доверие падает.
Ольга Д. находится в топ-листе потенциальных заемщиков. Она хочет взять в долг 15 тыс. руб. Обещает вернуть через 15 дней уже 20 тыс. руб. Получается, что процентная ставка у нее в три раза ниже, чем у Сергея С.— 811% годовых. Поэтому Ольге Д. придется или ждать, пока в системе появится щедрый инвестор, или повышать ставку по займу.
"БезБанка.ру" — это пример интернет-сервиса рынка P2P-- кредитования (от английского peer-to-peer lending или кредитование человека человеком). Он позволяет гражданам кредитовать друг друга без посредничества банка. Подобные сервисы первыми появились в 2005 году у британцев — Zopa (Zone of Possible Agreement). Чуть позже такие площадки образовались и в США — Prosper и Lending Club, в последнюю в 2013 году инвестировал $57 млн один из основателей Mail.Ru Group Юрий Мильнер.
В прошлом году миллионные инвестиции потекли и на российский рынок P2P-кредитования, который долгое время был представлен единственным сервисом — WebMoneyTransfer. К примеру, фонд Runa Capital и партнер "Финам" Алексей Горюнов, за $4 млн приобрели контрольную долю в интернет-сервисе "Вдолг.ру". Платформа MoneyMan по выдаче срочных займов привлекла финансирование в размере $3 млн и нового инвестора Вадима Дымова (продукты "Дымов", сеть магазинов "Республика"). А в декабре 2013 года на рынок P2P вышла ГК "Связной" Максима Ноготкова с проектом Credberry, который был запущен в Екатеринбурге в бета-версии еще в прошлом году, но, по словам генерального директора Credberry Максима Трухина, продолжает проходить тестирование и наладку.
По сути, все сервисы P2P работают по одному и тому же принципу: заемщик регистрируется и предоставляет полную информацию о себе (паспортные данные, информацию о работе, ИНН, кредитную историю и т. п.). На основе этих данных сервис присваивает ему рейтинг, который отражает его степень риска. Инвестор же с помощью сервиса P2P вкладывается не в одного должника, а в портфель заемщиков с одинаковым уровнем риска, позволяя при этом диверсифицировать инвестиции.
В соответствии с классификацией "Вдолг.ру" потенциальная доходность инвестиций в портфель высоконадежных заемщиков класса А, у которых вероятность дефолта оценивается в 0,5%, составляет 15% годовых. Однако если инвестировать в портфель заемщиков класса G, потенциальная доходность вырастает до 98% годовых. Однако и риск дефолта такого заемщика уже будет 35%. С учетом того, что, по словам гендиректора "Вдолг.ру" Антона Тарасова, средний "чек" на сервисе составляет сейчас 120 тыс. руб., при этом вопрос выбора уровня риска остается за инвестором.
Впрочем, не сопоставимый с тем, что был, когда "Вдолг.ру" начинал работать и выдавал микрозаймы всем желающим. "В какой-то момент мы поняли, что люди, которые берут у нас небольшие суммы, загоняют себя в убыток и берут новые займы на погашение процентов по старым",— рассказывает Тарасов. В результате сервис изменил стратегию и сосредоточился на высоконадежных заемщиках, которые берут займы на улучшение качества жизни. Поэтому сейчас, по словам Тарасова, средний доход от инвестиций составляет 22-27%.
Тем не менее это вдвое выше, чем может принести самый доходный банковский депозит — 11,68% (Русский ипотечный банк). Если, конечно, корректно сравнивать подобные инструменты инвестирования. Вклады застрахованы государством до 700 тыс. руб. Впрочем, инвесторов сервисов P2P доходность и риски устраивают. К примеру, объем одобренных заявок по кредитам на "Вдолг.ру" составляет свыше 330 млн руб. Соотношение кредиторов и заемщиков на другом сервисе — Loanberry составляет в среднем приблизительно 5 к 1, то есть на одного заемщика или сделку приходится пять инвесторов.
Средние суммы займов на сервисах разные, поскольку различается целевая аудитория. По данным PR-директора компании Webmoney Татьяны Милачевой, средняя сумма займа на Кредитной бирже в 2013 году составила $140 при ежемесячных оборотах $764 тыс. Судя по статистике Loanberry, на сайте занимают от 20 тыс. до 120 тыс. "Вдолг.ру" дает возможность занять еще более внушительную сумму. Однако на этом сайте высокорискованных должников нет, в отличие от Loanberry, которым может воспользоваться любой заемщик. "Да, нашим сервисом может воспользоваться кто угодно, в том числе заемщик с плохой кредитной историей, так как плохая кредитная история — это не приговор",— говорят в Loanberry.
Сейчас главные конкуренты сервисов P2P — микрофинансовые организации (МФО), не так давно получившие возможность привлекать средства физических лиц. МФО предлагают вложиться в свои продукты под 20-30% годовых. Причем деньги инвесторов МФО будут выдавать в виде микрозаймов под гораздо более высокие проценты.
Хотя есть между инвесторами в P2P и МФО серьезный барьер — высокая цена входа для инвестиций. "Размер инвестиций, которые физическое лицо может разместить в МФО, должен составлять не менее 1,5 млн рублей. Средства могут быть размещены на срок от 6 месяцев до 2 лет", — рассказывает главный исполнительный директор компании "Домашние деньги" Андрей Бахвалов. Как и у других МФО, в "Домашних деньгах" процент, под который инвестор размещает деньги, прямо зависит от срока размещения денежных средств, периодичности выплаты процентов и валюты размещения. "Если средства в рублях размещаются на два года, проценты по займу составят 21% годовых",— рассказывает о предложении "Домашних денег" Бахвалов и практически повторяет то, что рекламируют в своих продуктах представители сервисов P2P: доходность вдвое выше, чем у банковских депозитов.
Инвесторам, которым некуда девать 1,5 млн руб., идея инвестировать в МФО может показаться надежнее, чем предложения P2P площадок. Тем более что крайне заманчивые предложения у МФО действительно есть: к примеру, "Рускапитал групп" предлагает открыть вклад под 24-27% на год (ставка зависит от периодичности выплат процентов — раз в квартал или по итогам года). Крупные, от 10 млн руб. вложения в "Мигомденьги" за два года могут принести инвесторам 52%. Ставки тоже зависят от суммы вклада, его срока и периодичности выплат процентов (ежемесячно или раз в квартал). Многие МФО декларируют 100-процентную гарантию вкладов. Хотя, конечно, смущает, что все они застрахованы одним и тем же страховщиком — СК "Держава" (уставный капитал 150 млн руб.).
Все крупнейшие площадки P2P сотрудничают и с БКИ, и с коллекторскими агентствами, к примеру, партнеры "Вдолг.ру" — Equifax и ФАСП, Loanberry — "Национальная служба взыскания". Однако, по мнению юристов, риски таких инвестиций все равно крайне высоки. "У заимодавца нет объективной информации о финансовом состоянии заемщика, нет гарантий от подделки представленных документов, включая паспорт заемщика",— считает партнер юридической фирмы ЮСТ, адвокат Александр Боломатов.
К тому же кредитование граждан, поставленное на промышленные рельсы, может вызвать вопросы у властей. Об этом честно предупреждают клиентов на сервисе "Вдолг.ру" и рекомендуют инвесторам оформиться в качестве индивидуального предпринимателя, потому что "систематическое предоставление процентных займов в силу действующего гражданского и налогового законодательства может расцениваться как предпринимательская деятельность". Кроме того, даже с нерегулярного дохода от инвестиций как в МФО, так и через сайты P2P-кредитования частным инвесторам придется платить НДФЛ 13%. Большинство участников рынка предлагают оформляться самостоятельно, но все-таки этот вопрос нужно обсуждать заранее с каждым из них.
Сейчас, впрочем, трудно сказать, насколько инвесторы готовы не то что платить налоги с доходов, а в принципе доверять свои деньги финансистам. Согласно результатам опроса, недавно опубликованного Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ), уровень доверия россиян в этом году снизился даже к банкам: 65% против 78% в 2013-м. Что же касается МФО, им россияне доверяют меньше всего — 11%, причем с каждым годом доверие падает.