Промсвязьбанк не хочет менять инвесторов в капитале

Вторник, 15 июля 2014 г.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e

Вчера агентство Reuters со ссылкой на презентацию для инвесторов сообщило о планах Промсвязьбанка разместить семилетние субординированные еврооблигации для пополнения капитала второго уровня. Особенностью выпуска станет то, что банк предлагает пулу инвесторов, уже являющихся держателями евробондов с погашением в 2015 и 2016 годах (общим объемом $400 млн), обменять свои бумаги на новые. При этом ставка купона по новым бумагам составит всего 10,5% годовых против 12,75% по облигациям с погашением в 2015-м и 11,25% — в 2016 году. Вознаграждением за обмен будет ставка конвертации. Облигации с погашением в 2015 году, которые торгуются по цене 106% от номинала, предлагается обменять по цене 108,5%, а в 2016 году сейчас торгующиеся по цене 108,7% — по 111,5% от номинала. Впрочем, в размещении смогут принять участие и новые инвесторы. Однако в банке объем выпуска не раскрывают.

Привлечь средства в капитал Промсвязьбанк пытается не впервые. Осенью 2012 года он не смог провести IPO из-за низкой оценки банка инвесторами. Последний раз на рынок евробондов Промсвязьбанк выходил в марте этого года, еще до закрытия рынка внешнего долга для российских эмитентов, и сумел тогда привлечь $100 млн. Однако тогда банк обошелся без обмена старых бондов на новые. "Это не самый распространенный на банковском рынке инструмент, в последний раз наиболее активно им пользовались корпоративные эмитенты в кризис 2008 года в основном для реструктуризации долгов",— отмечает аналитик Нордеа-банка Дмитрий Феденков.

Впрочем, в ситуации с Промсвязьбанком речи о реструктуризации не идет, отмечают аналитики. "Эмитенты рассчитывают, смогут ли погасить бумаги, примерно за полгода и в худшем случае обращаются к инвесторам о рассмотрении условий реструктуризации примерно в этот срок",— поясняет господин Феденков. Исходя из этого, шаг Промсвязьбанка не выглядит как крайняя мера, даже несмотря на снижение его рейтинга агентством S&P на прошлой неделе (с BB до BB-). "На использование такого инструмента банк, скорее всего, пошел из-за сложной ситуации на рынке, когда сложно размещаться эмитентам с рейтингом ниже инвестиционного",— добавляет аналитик S&P Ирина Велиева. Минимальный уровень достаточности капитала (10,09%) у банка был в мае, и, если ему удастся увеличить капитал второго уровня, этот показатель до конца года не опустится 11%, отмечает она.

Следите за нами в ВКонтакте, Facebook'e и Twitter'e


Просмотров: 465
Рубрика: Банковские


Архив новостей / Экспорт новостей

Ещё новости по теме:

RosInvest.Com не несет ответственности за опубликованные материалы и комментарии пользователей. Возрастной цензор 16+.

Ответственность за высказанные, размещённую информацию и оценки, в рамках проекта RosInvest.Com, лежит полностью на лицах опубликовавших эти материалы. Использование материалов, допускается со ссылкой на сайт RosInvest.Com.

Архивы новостей за: 2018, 2017, 2016, 2015, 2014, 2013, 2012, 2011, 2010, 2009, 2008, 2007, 2006, 2005, 2004, 2003