Все на биржу, или зачем нужен индивидуальный инвестиционный счет
С 1 января 2015 года в России был введен в действие новый формат инвестиций: индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Подобные программы уже долгое время существуют в странах Запада: пенсионные счета IRA в США, индивидуальные сберегательные счета ISA в Великобритании, безналоговые сберегательные счета TFSA в Канаде.
Стимулировать население к повышению инвестиционной активности планируется с помощью предлагаемых налоговых льгот. Лицам, вложившим деньги в ИИС, будут доступны две опции. Первая заключается в ежегодном возврате НДФЛ, уплаченного в отчетном периоде по основному месту работы. Сумма возвращаемого НДФЛ будет рассчитываться как 13% от суммы инвестированных в ИИС средств. Другая вариант налоговых льгот заключается в том, что доход, полученный от инвестиций в ИИС, не будет облагаться подоходным налогом.
ИИС может быть открыт у любого лицензированного брокера. Один человек может иметь только один счёт. В случае его закрытия возможность повторного открытия будет доступна только через 5 лет. Финансовые результаты и налоговая база по данному счёту будет исчисляться брокером отдельно от всех остальных операций.
Ложка дёгтя
Конечно, ИИС – это не столь идеальный инструмент, как может показаться на первый взгляд. Для того чтобы воспользоваться налоговыми льготами инвестор должен будет соблюсти несколько условий. Одно из них касается сроков: временной диапазон инвестиций должен быть не менее 3х лет. Только в этом случае полученный доход не будет облагаться НДФЛ. Если же владелец счета воспользуется возможностью возврата подоходного налога, а затем решит закрыть счёт раньше оговоренного срока, то ему придется вернуть в бюджет возмещённые суммы. Также предельная сумма вложений в ИИС не должна превышать 400 тыс. рублей в год, это значит, что максимальный вычет по НДФЛ может быть 52 тыс. рублей в год (400 000 х 13%).
Ещё одной пока не решенной проблемой является вопрос сохранности вложенных средств. Если банки, привлекая средства в депозиты, страхуют суммы до 1,4 млн. рублей через систему страхования вкладов, то для управляющих компаний подобного механизма ещё не существует. Законодатели планируют создание в будущем некоего компенсационного фонда, который будет являться аналогом банковского Агентства по страхованию вкладов, но пока этот вопрос находится в стадии обсуждения.
Но, конечно, основным риском при работе с ИИС остаётся возможность отрицательного финансового результата. Внедрение подобного инструмента должно сопровождаться повышением финансовой грамотности населения, которое должно чётко осознавать свои риски и соотносить их со своими возможностями. Нужно помнить, что индекс РТС в прошлом году снизился на 43%, ММВБ – на 7%, а дивидендная доходность российского фондового рынка традиционно невысока и не достигла даже 5%.
ИИС против депозитов
Управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута считает, что при текущей ставке рефинансирования новый инструмент не сможет конкурировать с банковскими вкладами, так как населению проще положить деньги в банк и получать фиксированный процент вообще без каких бы то ни было рисков. Против ИИС играет сейчас и снижение налоговой нагрузки для владельцев депозитов. В 2015 году доходы по вкладам в пределах ставки 18,25% подоходным налогом облагаться не будут.
Начальник Управления розничных продуктов Локо-Банка Светлана Повикалова согласна с тем, что не стоит ожидать резкого перетока денежных средств из банковских вкладов в фондовый рынок, но, тем не менее, относит введение подобного инструмента к положительным преобразованиям. Ранее вложения в рынок ценных бумаг были недостаточно привлекательны как с точки зрения налогообложения, так и простоты операций. Теперь законодатели обозначили курс, направленный на повышение инвестиционной активности населения. Главный аналитик Нордеа банка Валерий Евдокимов сравнивает внедрение нового инвестиционного инструмента с движением часовой стрелки, которая движется медленно, но в правильном направлении.
При этом начальник отдела по работе с участниками рынка акций Московской биржи Борис Блохин не столь критичен в отношении того, что новый инструмент будет уступать банковским депозитам. По его расчетам, если инвестировать, например, в облигации федерального займа, купонная доходность которых сейчас составляет 15% и не облагается налогом, а потом воспользоваться возвратом уплаченного по месту работы НДФЛ, то реальная доходность ИИС может достигнуть 28% годовых. Опасаться высоких комиссий брокеров, по его мнению, тоже не следует, так как ИИС будут пользоваться в основном долгосрочные инвесторы, которые будут осуществлять небольшое количество операций и, следовательно, не будут нести высокие комиссионные издержки.
Рубрика: Статьи / Личные финансы
Просмотров: 5168 Метки: индивидуальный инвестиционный счет
Комментариев: 1
После закрытия ИИС можно сразу же открыть новый ИИС,а не ждать 5 лет.